非银金融行业日报：市场量能连续六日破万亿 券商再迎利好

市场量能连续六日破万亿券商再迎利好 证券研究报告—行业日报 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 -0.40 0.93 0.38 0.04 -0.05 -0.11-0.17 04月11日主要指数表现（%） 2023.04.11 （预计发布时间：2023.04.11） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周二（4月11日），三大指数走势分化，沪指全天弱势震荡，深指午前强势走红，午后走弱，尾盘微幅翻红。 盘面上，数字经济强势回归，全天高位震荡，但依旧难挡“中字头”集体滑落对市场带来的震动。数字经济的强势回归，再度加强了其中长期主线的确定性，预计待“注册制新股首次上市”热度降温后，数字经济仍有望带领市场重回上行轨道。 在市场近期量能持续维持高位，交投热情升温下，表现亮眼的宏观经济数据，无疑将为市场再添一剂强心针，CPI、PPI数据的稳定表现，再次印证了我国宏观经济稳步回升的趋势，有利于市场投资者信心进一步上升，为市场上行提供有力支持。 而就券商板块来说，近期再迎利好，转融通保证金比例的下调，有望使券商释放大量资金，提升券商资金使用效率，增强券商收入。利好消息配合经济恢复下，券商板块短期内或将走出亮眼表现。 风险提示：热门板块大幅下跌，引起市场扰动 周二（4月11日），三大指数早盘走势分化，沪指震荡下行，深指、创业板指快速冲高；午盘沪指翻红未果，三大指数加速下行，深指翻绿，午后行至全天低位。尾盘市场震荡拉升，深指翻红，沪指、创指收绿。截至收盘，上证指数（-0.05%）收报3313.57 点，深证成指（+0.04%）收报11877.15点，创业板指（-0.17%）收报2439.40点。两市量能仍维持在高位，连续第六个交易日达到万亿之上。申万Ⅰ级行业过半上涨，传媒、有色金属、家用电器领涨，食品饮料、国防军工、电力设备领跌。证券Ⅱ上涨0.93%，43家上市券商集体上涨，东方证券、中泰证券、兴业证券领涨。 要闻关注 今日，国家统计局发布3月经济数据，CPI同比上涨0.7%PPI同比下降2.5%； 昨日，中证金融表示，即日起下调证券公司转融通保证金比例。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周二（4月11日），三大指数早盘走势分化，沪指震荡下行，深指、创业板指快速冲高；午盘沪指翻红未果，三大指数加速下行，深指翻绿，午后行至全天低位。尾盘市场震荡拉升，深指翻红，沪指、创指收绿。截至收盘，上证指数（-0.05%）收报3313.57点，深证成指（+0.04%）收报11877.15点，创 业板指（-0.17%）收报2439.40点，沪深300（-0.11%）收报4100.15点。 今日沪深两市上涨股票为2335家，占总体股票比重46.30%，横盘190家， 下跌2518家。资金流方面，上证指数今日成交额为5164亿元，深证成指今日 成交额为7091亿元，两市成交额12256亿元，创业板指成交额3159亿元，沪 深300成交额3408亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业过半上涨，其中，涨幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（+4.96%）、有色金属（申万）（+2.30%）、家用电器（申万） （+1.80%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，食品饮料（申万）（-1.67%）、国防军工（申万）（-0.80%）、电力设备（申万）（-0.65%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日上涨了0.38%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了0.93%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了1.01%，多元金融 （申万）今日上涨了1.17%。 6.00 4.96 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -1.67 -3.00 传有家房石计钢社建轻非纺建电综农机商医美银公汽基煤环通交电国食媒色用地油算铁会筑工银织筑子合林械贸药容行用车础炭保信通力防品金电产石机服材制金服装牧设零生护事化运设军饮属器化务料造融饰饰渔备售物理业工输备工料 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 传媒 4.96 有色金属 2.30 家用电器 1.80 房地产 1.24 石油石化 0.93 后五 食品饮料 -1.67 国防军工 -0.80 电力设备 -0.65 交通运输 -0.64 通信 -0.60 日期 涨跌家数 4月11日 上涨家数 2335 平盘家数 190 下跌家数 2518 涨停家数 33 跌停家数 9 4月10日 上涨家数 1258 平盘家数 94 下跌家数 3689 涨停家数 22 跌停家数 25 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业5个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最 多的三个行业分别是，传媒(申万)主力资金净流出30.44亿元，有色金属(申 万)主力资金净流出20.09亿元，石油石化(申万)主力资金净流出2.34亿元； 净流出主力资金最多的三个行业分别是，电子(申万)主力资金净流出65.37亿 元，通信(申万)主力资金净流出26.64亿元，电力设备(申万)主力资金净流出 20.63亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 40.00 20.00 0.00 -20.00 -40.00 -60.00 -80.00 传有石家轻房综银钢纺美农商公煤环社建交非建汽机基计医国食电通电媒色油用工地合行铁织容林贸用炭保会筑通银筑车械础算药防品力信子 金石电制产服护牧零事服材运金装设化机生军饮设 属化器造饰理渔售业务料输融饰备工物工料备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商集体上涨，涨幅最大的三家券商分别是，东方证券（+4.84%）、中泰证券（+2.77%）、兴业证券（+2.15%）；另外，涨幅最小的三家券商分别是，华林证券（+0.27%）、信达证券（+0.36%）、财通证券（+0.39%） 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共28家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，东方证券主力资金净流入2.23亿元，中国 银河主力资金净流入0.65亿元，广发证券主力资金净流入0.50亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，中信证券主力资金净流出0.75亿元， 华泰证券主力资金净流出0.75亿元，信达证券主力资金净流出0.48亿元 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（15.10%）、 首创证券（12.69%）、东方证券（4.14%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.18%）、申万宏源（0.32%）、招商证券（0.32%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 6 5 4.84 4 3 2 1 0 东中兴首中中东广西浙西国红招光长中东天国海华华方华中太中申长南第国国国东山财中国财信华方泰业创信国兴发南商部金塔商大城信北风元通泰西正安原平银万江京一信联海吴西达金泰通达林证证证证建银证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证洋证宏证证创证证证证证证公君证证证券券券券投河券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券源券券业券券券券券券司安券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 32.23 2 2 1 1 0 -1 -1 东中广长东中招国中西海兴浙红申东东西国国华中财华第山国太国中长华天首财光国中方南信华中方国发城吴信商元泰部通业商塔万北兴南信海安金通西一西金平联原江林风创达大泰银正京达泰信证银证证证建证证证证证证证证宏证证证证证证公证证创证证洋证证证证证证证证君证证证证证证券河券券券投券券券券券券券券源券券券券券券司券券业券券券券券券券券券券安券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 1615.10 14 12 10 8 6 4 2 0 信首东国兴中中广财华光国天长国中中第南太中中财浙东华东中西国山东华红华方海国西长招申国达创方联业泰金发达泰大元风城金银信一京平国原通商吴安兴信部海西北林塔西正通泰南江商万信证证证证证证公证证证证证证证证证证创证洋银证证证证证证建证证证证证证证证证君证证证宏证券券券券券券司券券券券券券券券券券业券河券券券券券券投券券券券券券券券券安券券券源券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 券商再迎利好！这一比例大幅下调释放300亿资金 4月10日，中证金融表示，即日起下调证券公司转融通保证金比例。资信优质的公司，保证金比例由20%下调至5%；资信良好的公司，由20%下调至10%；其余公司由25%下调至15%。中证金融预计，保证金比例下调后，将释放券商 资金约300亿元。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202304112687172014.html 国家统计局：3月CPI同比上涨0.7%PPI同比下降2.5% 2023年3月份，全国居民消费价格同比上涨0.7%。其中，城市上涨0.7%，农村上涨0.6%；食品价格上涨2.4%，非食品价格上涨0.3%；消费品价格上涨0.5%，服务价格上涨0.8%。1--—3月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨1.3%。2023年3月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，环比持平；工业生产者购进价格同比下降1.8%，环比持平。一季度，工业生产者出厂价格比去年同期下降1.6%，工业生产者购进价格下降0.8%。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202304092685894949.html 这家券商多项违规！监管：责令改正！去年刚被罚 4月7日晚间，华林证券发布公告，公司因内部制衡和隔离不足等原因被西藏证监局责令改正。 华林证券在公告中表示，公司近日收到西藏证监局对公司采取责令改正措施的决定。西藏证监局表示，经查，华林证券存在内部制衡和隔离不足，岗位授权管理和业务人员从业资格管理不到位，未及时报告或报备新业务的问题。西藏证监局表示，华林证券上述行为违反了《证券公司内部控制指引》第 七条第三项等规定，对公司采取责令改正的行政监管措施。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202304112687170774.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基