铁矿石监管趋严，钢矿震荡下行

铁矿石监管趋严，钢矿震荡下行 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2023年11月24日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3571.6 0.65% 0.02% -0.42% -7.93% 上证50期货 2412.6 0.48% 0.41% -0.29% -8.83% 中证500期货 5612.4 1.11% 0.37% 1.87% -4.40% 中证1000期货 6176.6 1.37% 0.38% 4.18% -1.74% 国债 2年期国债期货 100.93 -0.05% -0.21% -0.13% 0.04% 5年期国债期货 101.68 -0.17% -0.40% -0.10% 0.70% 10年期国债期货 101.63 -0.27% -0.49% 0.03% 1.40% 30年期国债期货 98.78 -0.52% -0.81% 0.56% 2.67% 外汇 美元中间价 7.1212 -42pips -516pips -567pips 1566pips 美元指数 103.87 0.00% 0.05% -2.67% 0.37% 利率 10Y中债国债收益率 2.70 2bp 1.5bp 1.5bp -0.1bp 10Y美国国债收益率 4.42 0bp -2bp -46bp 54bp 美债10Y-3M利差 -1.12 0bp -6bp 156bp -50bp 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 733.6 -0.64% -3.71% -6.06% -19.94% 黄金 465.46 -0.14% -1.69% -2.97% 13.33% 贵金属 白银 5877 -0.24% -0.59% -0.02% 9.58% 铜 67800 -0.19% 0.18% 0.88% 2.32% 铝 18725 -0.21% -0.50% -2.30% 0.13% 锌 20935 0.07% -2.20% -0.78% -11.91% 镍 127720 -1.31% -6.29% -11.05% -44.95% 有色 不锈钢 13545 -0.66% -2.55% -6.84% -19.47% 金属 铅 16530 -1.02% -2.51% 1.57% 3.80% 锡 202070 -1.98% -5.50% -4.22% -4.63% 碳酸锂 124800 0.08% -9.57% -18.83% -41.98% 工业硅 14195 0.07% -0.49% -0.98% -20.68% 螺纹钢 3934 -1.67% 0.13% 5.38% -4.17% 热卷 4014 -1.11% 0.05% 4.29% -3.11% 热门行业涨跌幅 铁矿石 976.5 -1.71% 2.57% 8.68% 13.15% 板块 能源贵金属 有色金属 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 塑料 7854 -0.93% -3.76% -3.54% -3.74% NYMEXWTI原油 76.82 -1.27% 0.97% -5.57% -4.58% PP 7424 -1.05% -3.65% -2.16% -5.12% ICE布油 81.66 -0.89% 1.29% -4.63% -5.04% PVC 5815 -1.54% -4.01% -4.52% -7.15% NYMEX天然气 3.043 1.53% 2.73% -15.64% -31.31% 烧碱 2604 0.50% -3.05% -0.65% -8.92% ICE英国天然气 114.67 3.52% 1.39% -7.22% -36.02% LPG 4837 -1.61% -4.08% -4.56% 14.13% COMEX黄金 1991.5 -0.44% 0.40% -0.06% 8.82% 橡胶 13905 -0.14% -2.08% -1.90% 9.53% COMEX白银 23.68 -0.50% -0.40% 3.14% -2.07% 纸浆 5774 -0.31% -4.47% -4.15% -14.15% LME铜 8376.5 -1.10% 0.81% 3.17% 0.03% 豆一 5066 -0.04% -0.02% 4.32% -2.18% LME铝 2221.5 -1.51% 0.25% -1.13% -6.99% 豆二 4482 -1.23% -1.78% 2.05% -13.49% LME锌 2499 -1.98% -2.34% 3.37% -15.79% 豆粕 3956 -1.03% -1.98% 1.02% 0.51% LME镍 16505 -2.63% -3.87% -8.79% -44.84% 豆油 8230 -1.56% -0.96% 3.84% -7.53% LME锡 24740 -1.16% -0.74% 2.74% -0.64% 棕榈油 7444 -1.51% -0.61% 4.87% -10.72% 海外商品涨跌幅 黑色 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 汽车 9840 2.51% -0.08% 4.94% 14.05% 房地产 4495 2.27% 4.05% 4.46% -15.15% 电子 6827 1.34% -1.64% 1.73% 9.55% 煤炭 3274 1.30% 1.30% 3.75% 9.35% 建材 6275 1.24% 0.98% -0.38% -14.80% 家电 13576 1.13% 0.45% 0.76% 10.99% 机械 6089 1.06% -0.37% 4.21% 1.68% 商贸零售 3610 0.41% 1.91% 4.49% -6.64% 非银行金融 7840 0.40% -0.62% 0.12% 7.45% 消费者服务 7448 0.35% 1.14% 3.16% -37.43% 农林牧渔 5313 0.27% 2.54% 1.81% -11.59% 食品饮料 27088 0.07% 1.19% 1.28% -7.92% 银行 7671 -0.02% 0.38% -0.44% 0.97% 传媒 2680 -1.65% 1.01% 11.17% 29.15% 焦炭 2621 -0.87% -1.06% 6.85% -1.84% 焦煤 2015 -0.67% -1.44% 11.02% 8.07% 建材硅铁锰硅玻璃纯碱原油燃料油 低硫燃料油沥青 甲醇PXPTA 尿素 能源短纤 化工苯乙烯乙二醇 6842 6534 1746 2353 579 3067 4285 3554 2349 8410 5774 2309 7294 8425 4081 0.12% 0.21% 0.98% 0.51% -2.06% -3.80% -2.66% -0.42% -1.96% -0.07% -0.07% -1.03% -0.57% -0.30% -0.12% -3.96% -2.07% 1.63% 11.52% 2.28% -0.39% 1.76% 0.14% -6.00% -3.02% -4.18% 1.01% -3.57% -2.60% -3.48% -0.67% -1.60% 6.27% 36.09% -11.03% -6.12% -5.12% -5.18% -3.21% -2.64% -2.27% -1.11% -1.83% -3.15% -0.85% -19.37% -14.97% 5.18% -14.12% 2.88% 11.57% 3.65% -8.05% -11.46% -11.17% 4.22% -9.24% 0.86% -0.35% -2.60% 农产品 CBOT大豆CBOT玉米CBOT小麦ICE2号棉花CBOT豆油CBOT豆粕 1358.5 468.5 586.25 80.95 52.71 437.9 -1.25% -0.37% 0.47% 0.53% -1.37% -0.99% 1.08% 0.11% 1.56% -0.43% 2.87% 0.09% 3.58% -2.19% 5.06% -0.34% 2.29% 1.48% -10.87% -30.95% -25.88% -2.94% -17.79% -7.11% 农产品 菜籽油菜籽粕棉花白糖生猪鸡蛋 8468 2861 15325 6814 15450 4378 -1.93% 0.10% -0.33% -0.69% -0.68% -0.34% -0.61% -1.17% -2.30% -0.54% -0.96% -0.18% 0.38% -0.42% -2.91% 0.38% -5.10% 0.97% -21.15% -11.23% 7.47% 17.83% -4.30% 1.20% 数据来源：Wind中信期货研究所1 数据来源Wind中信期货研究所 注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 玉米2536 -0.31% -0.28% -0.12% -10.20% 海外宏观：受民用飞机订单的剧减和罢工事件对汽车和零部件订单拖累影响，美国10月耐用品订单环比大幅下滑，显著不及预期。10月耐用品订单环比下跌5.4%（预期下跌3.2%），9月前值从上涨4.6%大幅下修至上涨4.0%。其中，扣除运输类的耐用品订单环比持平（预期上涨0.1%）；核心资本货物订单（扣除飞机的非国防资本耐用品订单）10月环比下跌0.1%（预期上涨0.1%）。核心资本品反应私人部门经济状况，能有效体现消费者信心程度，当经济形势走弱时，消费者首先削减的就是家具、汽车和电视等耐用品。10月耐用品数据印证了在美联储激进加息下，制造业呈现低迷走势，家庭对金融和就业的预期偏差，经济状况有进一步走弱迹象。11月欧元区PMI数据好于市场预期，制造业PMI初值录得43.8（预期43.4），为6个月新高；服务业PMI初值录得48.2 （预期48.1），为2个月新高；综合PMI初值录得47.1（预期46.9），为2个月新高。 国内宏观：上周公布经济数据。1）社零数据继续改善，同比增速进一步扩大。受汽车、家电、通讯器材等消费走强拉动，10月社零同比增速较上月的5.9%升至7.2%。分大类来看，地产相关商品消费显著回暖，必选类消费增速放缓。受益于“保交楼”的持续推进，地产相关商品零售整体10月同比增长10.3%，增速较9月大幅回升8.6个百分点。2）三大投资项均有所回落，固投整体低于预期。整体来看，三大投资均有所回落，地产拖累依旧明显。分大类来看，10月房地产投资延续走弱，制造业投资持平，基建投资有所回落。1-10月，房地产累计同比为-9.3%，较上月回落0.2个百分点。基建累计同比为8.27%，较上月回落0.4个百分点。制造业累计同比为6.2%，较上月持平。分企业类型来看，在利润有所修复的背景下，民企扩张意愿有所提升，