卫星互联网，主题投资或将逐步兑现科技产业买新不买旧

纪要为有道云链接： 【招商军工】卫星互联网，主题投资或将逐步兑现 科技产业买新不买旧，卫星互联网或将成为未来“空天地一体化”的核心技术载体。 资源稀缺性或将加速产业发展，低轨卫星系统轨道及频段资源有限，我国必将加速低轨卫星星座的建设。 从总体需求端，GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星，未来市场空间饱满。从供给端，2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端，军民两用齐开花，手机直连应用市场已打开。华MATE60打开手机直连卫星应用需求，SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点：卫星互联网板块作为强预期板块，受限于技术发展，整体兑现较为缓慢，但是目前已经看到兑现趋势，重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐： 【国博电子】：有源相控阵TR组件龙头，有望在地面终端继续保持其龙头地位，手机射频芯片打开全新成长空间。（军工＆通信联合覆盖） 【航天智装】：航天五院502所下属上市公司，或将发挥上市公司平台提升卫星制造产能，直接受益于需求的增长。 【雷电微力】：国内领先有源相控阵微系统供应商，具有较强的卫星通信技术及经验积累，卫星互联网或将带来公司发展新动能。 【铖昌科技】：低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的，相控阵产业渗透率提升带来业绩稳步增长。 【上海瀚讯】：通信载荷核心供应商，卫星互联网地面终端带来长期成长新动能，关注军工通信业务恢复。（通信组覆盖） 【中科星图】：数字地球核心供应商，多条增长曲线有机衔接，卫星互联网数据应用或将注入新的成长动能。 【航天电子】：航天九院上市平台，星间激光通信终端核心供应商，巨型星座星间通信直接受益方。 【霍莱沃】：稀缺是电磁仿真测试供应商，卫星互联网测试服务的重点受益对象。 点此跳转：【招商军工】卫星互联网，主题投资或将逐步兑现 科技产业买新不买旧