中美联合声明应对气候危机，光伏需求利好不断事件

【长江电新】中美联合声明应对气候危机，光伏需求利好不断 事件：11月15日，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。 在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍。 1、根据目标测算，2020-2030年全球可再生能源新增装机需达到5600GW，即年均560GW。我们认为该声明 【长江电新】中美联合声明应对气候危机，光伏需求利好不断 事件：11月15日，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。 在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍。 1、根据目标测算，2020-2030年全球可再生能源新增装机需达到5600GW，即年均560GW。我们认为该声明的意义更多在于态度转变，而非相对保守的目标实现。 美国2021H2以来提高对中国光伏制造的贸易壁垒，并导致2022年装机同比下降，背离新能源长期发展目标。本次声明体现中美就新能源发展进一步达成统一意见，并计划“重启双边能源政策和战略对话”。 基于此，我们认为中美光伏贸易壁垒有望降低，利好中国企业向美出口。 2、同时，美国10月CPI超预期降温，亦构成美国乃至海外光伏需求复苏的利好。 美国CPI数据是年内是否继续加息的重要参考，市场对美联储明年降息提前的推测再添佐证。我们测算利率每下降1pct，对应地面电站irr提升0.8pct左右。 对于美国市场，龙头企业加速北美及东南亚产能布局，有望率先受益。 当前价格下，美国是组件企业利润最丰厚的市场，同时考虑到组件供需关系良好，企业明年美国市场订单已签80%，中期美国市场预计维持高盈利水平。 对于海外其他市场，装机增速有望提升。 3、当前光伏板块的积极因子持续积累，我们继续强调底部布局机会：1）量利预期过度悲观的一体化组件（晶澳科技、晶科能源、隆基绿能、天合光能、通威股份、阿特斯、横店东磁等）、储能&微逆（阳光电源、德业股份、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技等）；2）量增逻辑明确，盈利有支撑的优质辅材（福斯特、福莱特、聚和材料、帝科股份、宇邦新材、通灵股份、海优新材、信义光能等）和新技术相关标的（捷佳伟创、钧达股份、爱旭股份等）；3）其他细分环节优质龙头TCL中环、正泰电器、晶盛机电、奥特维、中信博、金博股份、双良节能、林洋能源 等。