卓易信息机构调研纪要
卓易信息机构调研报告 调研日期:2023-11-16 江苏卓易信息科技股份有限公司是一家科创板上市企业,专注于“自主、安全、可控”的云计算产业链业务。公司为CPU和计算设备厂商提供云计算设备核心固件(BIOS、BMC)产品和服务,同时为政企客户提供端到端的云服务解决方案。在云计算设备核心固件领域,公司拥有多项专利技术,产品已被广泛应用于各类云计算设备中。公司的业务模式清晰,财务状况稳健,具有较高的成长潜力。 2023-11-17 董事长谢乾,董事会秘书王娟,证券事务代表陈巾 2023-11-162023-11-17 现场卓易信息 上海证券 证券公司 - 东方财富证券 证券公司 - 平安证券 证券公司 - 调研主要内容、提问及公司回复概要: 公司云服务发展情况及未来策略 上半年剥离文化云业务子公司后,整体而言公司目前云服务业务聚焦物联网云、政企云产品及服务方向,主要为客户提供SaaS级产品,并进一步挖掘部分垂直行业云服务产品发展空间,以保持平稳发展。 公司BIOS销售单价,信创市场固件单价是否下滑 按照出货量和难度,常规X86架构服务器BIOS固件价格约在200-300元人民币/台,信创、AI及高端服务器等通常需要根据客户需 求及项目实际研发情况定价,价格一般较常规服务器更高;所有行业的一般定价逻辑都是出货量上升价格下降,总的来说如果基于客户出货量大幅增长,公司在单价方面略有让步,也能确保总体收入和利润的增长。 公司与华为、浪潮等计算设备厂商具体的合作情况 公司是全面掌握X86、ARM、MIPS、RISC-V等多架构BIOS技术及BMC固件开发技术的厂商,也是中国大陆唯一、全球四家之一经授权的X86架构BIOS独立供应商,能为主流国产芯片(海思、海光、飞腾、兆芯、龙芯、申威等)提供BIOS固件技术服务的厂商,满足采用自主、可控 国产芯片的计算设备的BIOS、BMC固件配套需求。基于公司多年技术积累和沉淀,可为客户提供支持各类架构及多产品线的全面而深入的BIOS、BMC固件适配服务,且公司多年来均保持着对各品牌芯片代际更新的最快适配,因此可快速响应客户需求,公司成功导入的客户证明在技术方面已经得到客户认可,近年与各厂商合作情况逐渐向好,公司也将继续在信创及非信创的国际市场上积极扩大市场份额,增加稳定合 作客户数量,提升单客户合作体量。BIOS和BMC固件在全球和国内的市场份额情况? 市场规模方面,历史上固件市场规模很大,固件收入和CPU收入差距不大。在90年代左右,英特尔重写了UEFI市场标准、芯片厂商成立了联盟,且上游CPU厂商对固件市场有所压制,此后逐渐形成了目前较稳定的格局,粗略估计全球固件市场规模目前在100-120亿人民币左 右,国内市场占比大概25-30%。 国内还有哪些比较有实力的BIOS和BMC厂商?相比起来,公司的优势在哪?公司如何看待主要竞争对手及主要竞争策略? 公司在固件领域经过多年研发积累,在国际市场主要产品功能已可与国际厂商如美国的AMI竞争,公司近年来成功成为浪潮、联想、华为等厂商的固件供应商也证实了公司的固件技术的实力已得到计算设备大厂的肯定。由于历史的原因,海外的设备厂商占据很大的市场份额,近两年国内也开始重视计算机和半导体产业链,与国际厂商的竞争中,公司更注重研发能力及产品性能的提升,避免陷入价格战影响公司收益 ,因此公司将继续坚持以研发为本,始终坚持在保持对各架构最新芯片的最快适配能力的同时,保持公司产品技术及性能的先进性和稳定性 ,提升公司竞争力。 在国内市场,专业做BIOS和BMC固件的厂家还有一家昆仑太科,有披露详细的招股书文件,感兴趣的各位可详细了解。公司的优势主要体现在 :①公司拥有Intel授权,方可提供X86架构芯片商业适配服务,目前大陆该授权仅公司一家;②国产固件适配方面大家都在做,公司一方面有固件领域十多年技术研发积累,另一方面具有各国产平台适配成功的丰富经验,在国内处于较领先地位。 深圳艾普阳IDE产品是否符合信创需求 深圳艾普阳在研新产品DevMagicStudio可替代国外主流商业开发工具(VisualStudio、Rider)的同等功能,目前国内也有部分厂商自研IDE工具,部分为内部自用,部分仅提供基础功能,达不到企业级应用的需求。深圳艾普阳的DevMagicStudio产品具有完全自主知识产权,符合信创国产替代需求。 深圳艾普阳未来发展的市场空间 深圳艾普阳目前的powerbuilder产品全球存量客户约5万,PB产品将继续为存量客户提供服务并提升市占率;在研产品方面,根据《中国云计算产业发展白皮书》提供的数据显示,到2023年中国政府和企业上云率将超过60%,应用上云需对应用进行改造或重写,而.NET云 原生应用目前已成为云应用开发领域的主要标准。据相关网络资料统计,全球有超过600万的.NET(C#)开发人员,有超过1,000万的JavaScript开发人员。有超过100万家企业在使用ASP.NET,有超过130万家企业在使用JavaScript,市场空间较大。
