电力设备新能源：碳中和领域动态追踪（九十三）-中美阳光之乡声明发布，争取2030年全球可再生能源装机增至三倍

事件：2023年11月15日，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。 中美两国在气候方面达成了多项共识，释放出了积极信号。本次声明中美双方重申致力于合作并与其他国家共同努力应对气候危机。声明涵盖了能源转型、甲烷和其他非二氧化碳温室气体排放、循环经济和资源利用效率、地方合作、森林、温室气体和大气污染物减排协同、2035年国家自主贡献、COP28等多个方面。 这对于全球共同推进碳中和进程有重要意义。 要实现本次声明的目标，我们预计23-30年全球风光年均新增装机超600GW。 本次声明提出，在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍。 根据IRENA（国际可再生能源署）数据，截至2020年底，全球可再生能源累计装机容量为2813GW,其中光伏720GW、风电732GW、水电（不含抽蓄）1213GW、其他148GW。按照本次声明的目标，截至2030年底，全球可再生能源累计装机容量将达到8439GW。 根据IRENA数据，截至2022年底，全球可再生能源累计装机容量为3372GW，即要实现2030年全球可再生能源装机增至2020年的三倍的目标，则2023-2030年，年均新增可再生能源装机633GW。 考虑到过往水电资源的开发相对充分、假设2023-2030年每年的新增装机与2022年持平；考虑到除了风、光、水之外的其他各类可再生能源发电仍处于初期阶段，假设2023-2030年每年的新增装机增速为5%；计算可得2023-2030年风光需新增装机4825GW，2023-2030年期间风光年均新增装机603GW。根据IRENA数据，2022年，全球风光合计新增装机266GW，要实现装机目标，风光新增装机2022-2030年的CAGR达18%。 投资建议：本次声明一方面释放了中美关于气候问题合作的积极信号，另一方面也再次表明了碳中和背景下，全球风光将持续高速发展。接下来仍需重点关注APEC峰会和COP28（《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会）的情况。投资层面，重点关注光储产业链中美国市场占比高的标的：组件环节，重点关注阿特斯、晶科能源、晶澳科技、隆基绿能；逆变器和PCS环节，重点关注阳光电源、盛弘股份、禾迈股份、昱能科技；支架环节，重点关注意华股份、中信博。 风险分析：行业竞争加剧风险、中美气候方面合作推进不及预期风险