晨会纪要

晨会纪要 2023第（204）期发布日期：2023-11-15 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,056.07 3,056.07 0 0 道琼斯工业指数 34827.70 34337.87 489.830 1.427 纳斯达克指数 14094.38 13767.74 326.640 2.373 标普500 4495.70 4411.55 84.150 1.907 恒生指数 17396.86 17426.21 -29.350 -0.168 SHIBOR隔夜 1.91 1.75 0.159 9.065 美元指数 104.07 104.08 -0.008 -0.008 美元兑人民币(CFETS) 7.29 7.29 0 0 主力合约 2023/11/14 2023/11/13 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1967.20 1,950.20 17.0 0.872 COMEX白银 23.15 22.37 0.785 3.510 LME铜 0.00 8,187.00 -8187.0 -100.0 LME铝 0.00 2,230.00 -2230.0 -100.0 LME锌 0.00 2,550.00 -2550.0 -100.0 LME铅 0.00 2,168.50 -2168.50 -100.0 外盘 LME锡 0.00 24,905.00 -24905.0 -100.0 LME镍 0.00 17,355.00 -17355.0 -100.0 ICE11号糖 27.19 27.71 -0.520 -1.877 ICE2号棉花 81.08 79.45 1.630 2.052 CBOT大豆 1391.25 1,385.50 5.750 0.415 CBOT豆粕 456.60 454.70 1.90 0.418 CBOT豆油 52.79 51.67 1.120 2.168 CBOT玉米 478.50 476.75 1.750 0.367 NYMEX原油 78.21 78.51 -0.30 -0.382 ICE布油 82.37 82.70 -0.330 -0.399 金属 主力合约 2023/11/15 2023/11/14 涨跌 涨跌幅/% 2023/11/152023/11/14 公司官方微信 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 8:0015:00 472.68471.521.160 5831.005733.0098.0 67660.0067480.00180.0 21800.0021645.00155.0 19060.0018965.0095.0 214240.00212800.001440.0 16525.0016415.00110.0 139490.00138270.001220.0 994.00965.5028.50 3955.003856.0099.0 14110.0014035.0075.0 4033.003951.0082.0 7186.007,186.000 6732.006,732.000 0.246 1.709 0.267 0.716 0.501 0.677 0.670 0.882 2.952 2.567 0.534 2.075 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/11/15 8:00 2052.00 2655.00 0.00 14425.00 10910.00 8078.00 7707.00 5882.00 6071.00 3610.00 2481.00 4202.00 8507.00 2340.00 1687.00 600.60 3227.00 2071.00 6006.00 5248.00 2023/11/15 8:00 4963.00 4623.00 4106.00 2979.00 8436.00 8802.00 7592.00 4292.00 6926.00 2542.00 2945.00 15875.00 21830.00 9042.00 14085.00 8922.00 2023/11/14 15:00 2004.50 2595.00 0.00 14450.00 10870.00 8059.00 7671.00 5872.00 6081.00 3561.00 2458.00 4177.00 8417.00 2,340.00 1672.00 604.70 3195.00 2032.00 5958.00 5254.00 2023/11/14 15:00 4952.00 4603.00 4094.00 2983.00 8360.00 8712.00 7484.00 4,292.00 6927.00 2542.00 2933.00 15840.00 21745.00 9,042.00 14,085.00 8,922.00 涨跌 47.50 60.0 0 -25.0 40.0 19.0 36.0 10.0 -10.0 49.0 23.0 25.0 90.0 0 15.0 -4.10 32.0 39.0 48.0 -6.0 涨跌 11.0 20.0 12.0 -4.0 76.0 90.0 108.0 0 -1.0 0 12.0 35.0 85.0 0 0 0 涨跌幅/% 2.370 2.312#DIV/0! -0.173 0.368 0.236 0.469 0.170 -0.164 1.376 0.936 0.599 1.069 0 0.897 -0.678 1.002 1.919 0.806 -0.114 涨跌幅/% 0.222 0.434 0.293 -0.134 0.909 1.033 1.443 0 -0.014 0 0.409 0.221 0.391 0 0 0 宏观要闻 1、美国通胀超预期降温，美联储降息预期提前。美国劳工部报告显示，因能源价格大幅放缓，美国10月CPI同比升3.2%，为今年7月来新低，低于预期的3.3%，前值升3.7%；核心CPI同比升4%，为2021年9月以来新低，预期为持平于4.1%。芝商所“美联储观察”显示，美联储12月维持利率不变的可能性接近100%，2024年首次降息的预期也进一步提前。 2、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌20个基点报4.847%，3年期美债收益率跌21.6个基点报4.601%，5年期美债收益率跌22.4个基点报4.446%，10年期美债收益率跌18.9个基点报4.456%，30年期美债收益率跌13.1个基点报4.626%。 3、财政部部长蓝佛安出席第三十届亚太经合组织财长会指出，今年以来，中国经济持续回升向好，尤其是三季度以来，积极变化进一步增多，内生动力不断增强，预计四季度中国经济将保持回升向好态势。中国仍是世界经济稳定增长的重要引擎。 4、中证报头版刊文指出，近期，多部门负责人接连发声，继续释放出稳增长和强信心的积极信号。专家认为，随着财政、货币、产业等各类政策持续发力和加强配合，四季度我国经济有望持续稳定回升向好。 5、中国人民银行金融稳定局日前发表题为《有效防范化解金融风险牢牢守住不发生系统性风险的底线》的文章指出，当前，我国金融风险整体收敛、总体可控。下一步，中国人民银行将全面加强金融监管，完善宏观审慎管理，强化系统性风险、影子银行和金融科技创新监测分析，健全具有硬约束的早期纠正机制，实现风险早识别、早预警、早暴露、早处置。 6、据国家能源局统计，截至今年9月底，全国户用分布式光伏累计装机容量达到1.05亿千瓦， 助推我国光伏发电总装机规模超5亿千瓦，达到5.2亿千瓦。 7、大商所新增黄大豆2号、粳米、生猪、纤维板、焦煤、焦炭、苯乙烯等七个品种标准仓单交易，自11月24日上午9点起开始交易。 8、国际能源署（IEA）发布最新报告，预计今年全球石油需求将增加240万桶/日，略高于上月的预估数值，达到创纪录的1.02亿桶/日；预计明年的石油需求将仅增加93万桶/日。 9、世界气象组织近日发布最新预测，厄尔尼诺现象将至少持续至明年4月。异常天气正在对农产品生产造成巨大影响，下半年以来，糖、可可、橙汁等软商品期货价格大幅走高。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 14日，花生期货主力合约PK401以8868开盘，最高8944，以8922收盘，成交 量63462手，持仓量144340手，持仓较昨日减957手。内贸市场需求低迷，价格偏弱。产区继续偏弱，农户惜售，贸易商囤货意愿不强，油厂下调收购价格，现货市场缺乏有力支撑，盘面仍有下跌空间，产业注意库存风险管理。 油脂 14日，豆油成交38800吨，棕榈油成交60吨，总成交与上一次增加30260吨，增幅351.86%。信息方面，国家粮油信息中心表示，根据船期监测，11月份大豆到港量或超过1000万吨，预计后期国内大豆库存将逐步回升。截至11月14日当周，豆油港口库存78.4万吨，较上一周减少0.4万吨，减少幅度达0.51%；最近一个月，豆油港口库存累计减少3.3万吨，减少幅度为4.04%。Anec：巴西11月大豆出口量预计触及510.6万吨，去年同期为191.8万吨，巴西11月豆粕出口量预计为240.6万吨，之前一年同期为134.9万吨。国内油脂库存高企，短期宏观情绪向好，关照反弹后的回调机会。 白糖 国际方面，巴西11月前两周出口糖121.99万吨，较上年11月日均出口量增加 4%,上年11月全月出口量为334.78万吨。泰国已批准将国内糖价上调10%。北半球主产国减产预期和出口管制政策支撑四季度糖价，原糖预计继续高位区间运行，跌幅有限。 国内，截至10月底，全国共开榨糖厂29家。其中，甜菜糖厂28家；甘蔗糖厂1 家。已产食糖37万吨，同比增加3万吨；销售12万吨，同比增加10万吨；工业库存25万吨，同比减少7万吨。广西制糖集团签署23/24榨季广西制糖行业自律公约,承诺开机时间不早于12月1日。现货价格稳定，内外价差支撑，预计郑糖高位运行，7000压力明显，预计高位区间波动，关注6700-7050。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中偏强。均价为14.46元/公斤，环比+0.04元/公斤。随着天气的降温，消费略有增量，养殖端正常出栏，散户观望情绪明显，对于低价有抗价情绪，屠企压价困难，屠宰开工率小幅增加。近期消费恢复相对明显，涨价区域主要是在华南和西南地区，以腌腊需求为主，短期低价刺激消费增长。极端性盘面跟随整 体农产品看涨氛围反弹为主，但受制于期货升水结构影响，预计反弹高度有限。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货全面反弹，均价4.3元/斤左右。供应端相对出现乏力。新增产能7~9月份补栏数据偏低。近期全国部分区域开始进入集中淘汰环环节，上游经过本轮低价走货以后，库存压力减少。需求方面，低价促进消费，下游库存偏低，根据情绪开始进行补库，整体盘面处于平水或贴水结构，有利于价格进行阶段性反弹。只关注12-01反套。 棉花 11月14日，关于停止2023年中央储备棉销售的公告。综合考虑当前棉花市场形 势，根据国家有关部门要求，中国储备棉管理有限公司定于2023年11月15日起停止2023年中央储备棉销售。14日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）91.30美分/磅，跌0.03美分/磅，折一般贸易港口提货价16109元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）89.49美分/磅，跌0.04美分/磅，折一般贸易港口提货价15793元