分析师SAC 2023/11/7 1 风险提示:海外货币政策路径、国内经济复苏进程、刺激政策落实情况。 2 3 4 基金数量规模 5 资料来源:Wind,国金证券研究所 6 7 基金港股仓位 8 9 10 11 12 13 14 基金行业分布 15 16 17 18 19 20 21 22 基金选股偏好 23 24 25 26 27 28 29 30 31 •1、国内经济复苏不及预期;全球经济增速下滑,恢复程度或与预期存在差异; •2、海外货币政策路径;全球通涨控制情况或有不确定性,需关注海外加息政策进程,或引发市场波动; •3、国内政策不及预期:关注刺激政策细则落地情况,以及产业监管政策再度趋紧的可能。 •4、地缘局势紧张:中美等大国关系存在变数,影响相关资产价格走势。 32