乌克兰私营部门绿色和有韧性重建的机会：综合报告（英）

公开披露授权公开披露授权 私营部门在乌克兰实现绿色和弹性重建的机会 综合报告 2023年10月 ©2023世界银行 1818HStreetNW,华盛顿特区20433 电话：202-473-1000；互联网：www.worldbank.org保留部分权利 这项工作是世界银行工作人员的产物。这项工作中表达的发现、解释和结论不一定反映世界银行执行董事或他们所代表的政府的观点。世界银行不保证这项工作中包含的数据的准确性。 本作品中任何地图上显示的边界、颜色、面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受这些边界的任何判断。 权限和权限 本作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，因此只要给予该作品的全部归属，就可以出于非商业目的全部或部分复制该作品。 归因-请引用以下工作：“世界银行。2023年。乌克兰绿色和弹性重建的私营部门机会：第1卷综合报告©世界银行”。 所有关于权利和许可的查询，包括附属权利，应向世界银行出版物，世界银行集团，华盛顿特区西北1818号H街，美国，DC20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org。 照片积分 封面：大卫·特拉维斯/Unsplash。第x页：肯特·班尼斯/Unsplash。 Contents Acknowledgementsiv 首字母缩略词v EXECUTIVESUMMARYvi CHAPTER1:国家背景和交叉切割问题1 1.1事态发展1 1.2Projections3 第二章：商业部门6 2.1Agriculture6 2.2Commerce11 2.3旅游12 CHAPTER3:基础设施13 3.1交通运输13 3.2能源和提取物18 3.3广播22 3.4 3.5 第四章社会中的私人投资机会部门25 4.1 4.2 4.3 4.4 第五章：移动国内私人FINANCING30 5.1 5.2 LISTOFTABLES 表1：为乌克兰2023-2033年的绿色和弹性重建动员私人融资的关键改革和干预措施 表2：乌克兰的RDNA2需求和预计的私营部门融资机会2023-2033xii 表3：农业风险和风险缓解工具10 LISTOFFigures 图1：2021年国家私营部门诊断3中确定的私营部门增长制约因素的最新情况 图2：全球和乌克兰小麦价格演变（美元/吨）7 图3：部分乌克兰农产品出口，2021年和2022年1-11月（十亿美元）8 盒子清单 方框1：在递延支付结构下为公共投资动员私人融资16 第1卷：乌克兰绿色和弹性重建的私人部门机会 Acknowledgements 本报告是在国际金融公司（IFC）欧洲和拉丁美洲副总裁AlfosoGarciaMora，IFC经济和私营部门发展副总裁SsaLd，国际复兴开发银行欧洲和中亚副总裁AaBjerde的领导下编写的，直到2023年3月，国际复兴开发银行欧洲和中亚副总裁AtoellaBassai。RaaKaradsheh（国际金融公司欧洲区域主任），ArpBaerji（国家主任，。 乌克兰，摩尔多瓦和白俄罗斯，国际复兴开发银行），LisaKaester（国际金融公司乌克兰和摩尔多瓦高级经理）和GevorgSargsya（国际复兴开发银行乌克兰国家经理）为编写报告的团队提供了指导。TatiaaNeova（经理国家经济欧洲和拉丁美洲（CELCE），IFC至2023年6月 ）和LevetKaradayi（代理经理CELCE，自2023年7月起）为团队提供技术监督。该报告受益于OmarChadry（国际金融公司经理）；LareceCarter（国际金融公司高级顾问）；VivieFoster（国际复兴开发银行基础设施首席经济学家，至2023年3月）；MariaVagliasidi（领导。 国际复兴开发银行基础设施经济学家）；和KarlisSmits（国际复兴开发银行首席国家经济学家 ）。此外，乔治敦大学和基辅经济学院的兼职教授AndersAslund提供了有益的评论。在概念说明，质量增强审查和决定会议上发表评论的技术团队和审稿人列在附件A中。 该报告得益于与乌克兰政府的磋商及其代表提供的指导。报告小组谨向乌克兰第一副总理兼乌克兰经济部长尤利亚·斯维登科表示深切谢意；乌克兰恢复副总理兼社区部长奥列克桑德尔·库布拉科夫，乌克兰领土和基础设施发展；乌克兰财政部长SerhiiMarcheo感谢他们在编写报告期间的支持。该小组还感谢乌克兰经济部副部长VolodymyrKzyo提供的宝贵贡献；乌克兰经济部副部长OlexiiSobolev；NadiyaBih，乌克兰经济部副部长；AaYrcheo，乌克兰社区、领土和基础设施发展部副部长，促进欧洲一体化；OlesadraAzarhia，乌克兰社区、领土和基础设施发展部副部长；OlgaZyova，乌克兰财政部副部长；KateryaRozhova，乌克兰国家银行第一副行长Nidaryov，乌克兰综合战略计划部副部长； 乌克兰内阁办公室。最后，该小组要感谢部长和中央银行工作人员，他们提供数据和其他投入，为本报告中提出的分析提供信息。 缩写和缩写 缩写和首字母缩写 CPSD 国家私营部门诊断 CSA 气候智能型农业 DPS 延迟付款结构 EU 欧洲联盟 FDI 外国直接投资 FIT 上网电价 GDP 国内生产总值 GHG 温室气体 GW Gigawatts 国际复兴开发银行 国际复兴开发银行 ICT 信息和通信技术 IDP 国内流离失所者 IFC 国际金融公司 IMF 国际货币基金组织 MW 兆瓦 MWh 兆瓦时 NBU 乌克兰国家银行 OECD 经济合作与发展组织 PPP 公私伙伴关系 PSO 公共服务机构 PV 光伏 RDNA 快速损坏和需求评估 RES 可再生能源 SPS 卫生和植物检疫 SOE 国有企业 UAH 乌克兰格里夫尼亚 UNDP 联合国家发展计划 JSCUZ 股份公司Ukrzaliznytsia VAT 增值税 第1卷：乌克兰绿色和弹性重建的私人部门机会 执行摘要 俄罗斯的入侵从根本上改变了乌克兰的经济，这将从军事入侵转变后出现。该国与俄罗斯长期的金融和贸易关系的瓦解，再加上其对欧盟（EU）成员的雄心勃勃的努力，正在从根本上改变乌克兰在区域和全球经济中的作用。虽然快速和可持续的复苏将需要战略性地调动稀缺的公共资源来拥挤。 在私人投资方面，这一进程不仅必须注重现有价值链的重建，而且还必须注重新产业和基础设施的发展，以反映乌克兰与欧洲和跨大西洋市场日益加深的一体化。 在入侵期间，公共部门的作用扩大了，而私营部门的作用则缩小了，无论是绝对值还是占国内生产总值（GDP）的份额。由于对国防预算的特殊要求，公共债务增加，而私营部门积累了金融资产。在这种情况下，正确的政策，激励措施和风险管理工具可以提供私人融资，以支持绿色和有弹性的重建。为了释放这些机会，当局将需要战略性地分配稀缺的公共资源，同时实施广泛的改革，以增加竞争，降低交易成本，并鼓励外国公司进入。 尽管当局的这些行动可以提供必要条件，但实际的私营部门融资对策还需要超出本报告范围的其他条件，包括有利的宏观经济发展以及安全和治理的外部保证。 虽然预测存在相当大的不确定性，但本报告提出了两种情景，预测私营部门 该部门可能能够为第二次快速损害和需求评估(RDNA2)中确定的重建需求提供资金。1请注意，私营部门为绿色和弹性重建提供资金与损害赔偿不同，本报告未讨论这一问题。 第一种情况假设乌克兰政府没有实施重大的经济改革，国家与私营部门的关系基本上恢复到 入侵前现状，如世界银行集团(WBG)2021年乌克兰国家私营部门诊断(CPSD)(WBG2021)所述。在第二种情况下，政府实施了广泛的竞争改革计划，同时在有利的宏观经济条件的支持下进行干预以减轻特定部门的扭曲 。尽管改革和干预方案的优先事项因部门而异，但竞争改革将带来广泛的影响。 努力缩减国有企业(SOE)的存在，同时鼓励公共和私营部门之间的合作，消除监管障碍 这阻碍了竞争性市场的建立或扩展，并加快了国内法律法规与欧盟标准和全球最佳实践的一致性。国际发展伙伴可以在支持已确定的改革措施和减轻风险方面发挥重要作用，例如为私人投资者提供担保。虽然风险缓解很重要，但本报告并未详细讨论这些工具。 1本报告基于世界银行，乌克兰政府，欧洲委员会和联合国开发计划署（UNDP）共同编写的第二次RDNA2收集的数据。RDNA2提供了2022年2月至2023年2月之间俄罗斯入侵乌克兰造成的损害，损失和需求的估计（世界银行等。2023年）。RDNA2没有评估NovaKahova水电站大坝被毁造成的损害，该大坝在乌克兰南部大片地区造成了灾难性的洪水。 执行摘要 InadditiontoidentifytheroleforprivatefinanceinmeetingrecoveryneedsthisreportprovidesadetailedanalysisofprivatesectorinvestmentopportunitiesinselectedsectorsgoingbeyondtherecoveryneedsidentifiedintheRDNA2.Thisincludingdevelopmentof 乌克兰绿色转型和支持国家目标所需的额外能力 tointegratefullyintotheEuropeanandglobalsupplychain,specificallybyincreasingtrade(export)andmodernizingdomesticproduction.Theseopportunitiesareparticularlysignificantinthetransportandenergysectors(Table2).In 预计私营部门将完全满足已确定需求的领域——如商业和金属部门——本报告并没有寻求确定进一步的投资机会。在第二种情况下，改革增加了私营部门的机会，以满足RDNA2中确定的投资需求以及其他私营部门的机会。 在没有改革和干预的情况下，分析假设私营部门将恢复对与俄罗斯入侵之前相同的部门的投资，而没有明确的结构变革途径。在这种现状下，私人融资预计将在2023-2033年期间满足农业部门（超过80％），工商业（77％）和银行业（63％）的大部分已确定的重建需求，但在电信和住房部门的份额要小得多（略高于30％）（表2）。在资产主要由公有和运营的基础设施部门，私人投资者可以动员不到40亿美元。2 在这一时期为RDNA2需求提供资金。继续入侵前的投资模式，在此期间还可以获得380亿美元的基础设施投资机会，这与RDNA2中确定的重建需求无关(表2)。 实施本报告(表1)中确定的改革和干预措施可以将乌克兰绿色和弹性重建提供的总机会从1720亿美元增加到RDNA2期间(2023-2033年，表2)的私人融资4120亿美元。 在农业和食品加工方面，公共投资与政策改革相结合，以吸引私人投资，可以使私营部门完全满足RDNA2中确定的重建需求，同时引发额外的160亿美元私人投资 （第1章）。私人融资机会 在食品加工和农业方面与农业的复苏和欧盟加入进程密切相关。关键干预措施包括: (i)通过继续放开土地出售和加强土地治理机构，建立有 效的土地市场， (ii)建立一个框架，使私营部门能够参与灌溉分部门 ， (iii)维持与欧盟的自由贸易协定，开拓农业新市场产品，以及(iv)排雷和净化受入侵影响的农田。 在运输和物流方面，公共投资和政策改革可以将私人投资机会从90亿美元增加到470亿美元，同时加速采用气候智能技术。关键干预措施包括: (i)特许选定的水运和铁路资产，(ii)重新设计道路网络 ，并在道路分部门引入公私伙伴关系，(iii) 机队更新的新商业模式，（iv）重新制定机场网络和机场特许权，以及（v）使运输和物流法规与欧