【广发机械】油气设备行业更新1113 1、#近期油价高位调整接近尾声,#底部布局机会来临。 近期油价从高位调整至80美金附近,油服公司受情绪影响股价回落至阶段性低位。 实际上油价在高位的波动并不影响行业资本开支节奏,EIA最新发布的11月月报显示,预期明年油价中枢在88-91美金之间,行业向上周期不变,底部布局机会来临。 2、#行业重点公司订单变化积极, 【广发机械】油气设备行业更新1113 1、#近期油价高位调整接近尾声,#底部布局机会来临。 近期油价从高位调整至80美金附近,油服公司受情绪影响股价回落至阶段性低位。 实际上油价在高位的波动并不影响行业资本开支节奏,EIA最新发布的11月月报显示,预期明年油价中枢在88-91美金之间,行业向上周期不变,底部布局机会来临。 2、#行业重点公司订单变化积极,行业景气度仍在向上。 近期行业头部公司订单均有积极变化,显示出国内外油服市场需求旺盛,部分产业链环节已经出现供给紧张态势。我们跟踪核心标的近期变化如下: a、#杰瑞股份:十月订单超预期,北美订单静待突破。 10月订单同比增长80%,钻完井订单接近翻倍,主要系海外订单超预期。北美订单有望逐步落地,打开新空间。 b、#迪威尔:大客户FMC,斯伦贝谢上周陆续到访公司3.5万吨新场地,新产能爬坡值得期待。公司传统主业爬坡仍然继续,11月订单有望稳步增长。 c、#海油工程:巴西FPSO规模超此前预期,预计年底落地,明年1-2月签约。中东订单景气度高,有望继续实现新突破。 国内市场中海油上调资本开支预算,公司24年预计工作量十分饱满。 d、#博迈科:全球FPSO场地紧张,公司优质场地资源订单正处于改善通道,未来弹性空间充足。 推荐当前时点积极关注油服行业底部机会,继续推荐迪威尔,海油工程,博迈科,杰瑞股份,中海油服,海油发展,中曼石油。