浙江鼎力机构调研纪要

浙江鼎力机构调研报告 调研日期:2023-11-07 浙江鼎力机械股份有限公司成立于2005年,是全球高空作业平台研发、生产、销售和服务的高端装备制造企业。公司是全球高空作业平台前三制造商、国内行业龙头,也是沪市A股首家上市企业(股票代码:603338)。公司的总占地面积为1065亩,建筑面积为590000平方米。公司拥有意大利、德国两个海外研发中心和一个企业研究院,获得了300余项专利,其中100余项为发明专利,60余项为国外专利,5项为计算机软件著作权登记证。公司产品广泛应用于建筑业、商业、工业等领域,并通过了欧洲CE、美国ANSI等权威认证,远销美、德、日等80多个国家和地区。公司是工信部认定的“制造业单项冠军示范企业”,荣膺“IPAF年度高空作业平台先驱奖”,并被评为“ACCESSM20全球高空作业平台前3制造商”和“全球工程机械制造商50强”。公司的董事长许树根荣获“中国工程机械产业影响力100人”和“2020上证上市公司‘金质量’卓越企业家”。公司在全球化战略过程中,先后投资意大利MAGNI公司、美国CMEC公司和德国TEUPEN公司,并成立十余个海外分公司,积极布局全球销售网络。当前,公司总投资22亿元、占地365亩、年产4000台大型智能高位高空作业平台的五期项目正在建设中,投产后全司年产值将超过百亿。未来,公司将继续升级“未来工厂”,持续深耕研发、生产、智造工艺 ,践行“非道路移动机械电动化新时代”战略,引领行业向更高水平发展,让高空作业平台“中国制造”闪耀国际。 2023-11-13 董事会秘书梁金,证券事务代表汪婷 2023-11-072023-11-10 公司现场接待公司会议室 财通基金 基金管理公司 - 国金基金 基金管理公司 - 财通证券 证券公司 - 摩根士丹利 投资公司 - 一、参观四期、五期工厂二、提问 1、五期工厂进展情况怎样,新产能什么时候可以释放? 答:五期工厂仍在进行设备和产线磨合,预计明年可以进行爬坡生产。2、高空作业平台在海外成熟市场的应用场景有哪些? 答:在海外成熟市场,高空作业平台产品下游应用领域广泛且分散,主要应用于工业领域、商业领域和建筑领域,覆盖建筑工程、建筑物装饰与维护、仓储物流、石油化工、船舶生产与维护等场景。 3、第三季度公司毛利率快速提升,原因是什么? 答:2023年第三季度毛利率提升,主要原因是:(1)第三季度海外收入占比环比提升,海外市场盈利能力优于国内市场;(2)产品结构优化,新品逐渐放量;(3)汇率、原材料成本等外部因素影响;(4)公司持续加强成本管控,特别是臂式产品规模效应逐渐显现。 4、公司收购CMEC股权是基于什么样的考虑? 答:公司拟以自筹资金46,854,170美元购买CMEC公司50.2%股权。此前,公司已持有CMEC公司49.8%股权,本次交易完成后 ,公司将持有CMEC公司100%股权。本次交易能更好的发挥互补优势,增强协同性,符合公司长期战略规划。CMEC公司旗下MEC品牌在北美市场具有知名度且有历史积淀,销售团队经验丰富,与当地租赁公司保持良好的合作关系,能够快速感知当地市场环境及客户需求的变化,而 鼎力拥有业内领先的研发创新优势及强大的智能制造优势。本次交易完成后,公司拟在北美市场继续采用MEC品牌,保持CMEC公司现有研发 、销售、运营等团队稳定并稳健拓展北美市场。需要提醒的是,本次交易仍需要国内及美国相关政府主管部门核准/备案,最终交割情况请关注公司后续公告。 5、公司模块化设计的优势是什么? 答:公司颠覆传统设计理念,采用模块化设计,产品部件、结构件通用性强,不仅能有效缩短新品研发周期,也有利于降低公司产品生命周期 中的采购、物流、制造和服务成本,还便于租赁公司降低维护维修成本和配件采购、仓储成本。租赁公司维修人员只需掌握一款产品的维修技能,便可轻松应对全系列产品的维修保养问题,提升维修效率;同样,只需配备一套易损件,即可轻松应对全系列不同高度设备的突发故障问题。 6、国内外市场的发展阶段和竞争格局不同,公司的销售策略是怎么样?答:公司坚持两手抓战略,推动国内市场与国际市场共同发展。 一、国内市场方面:国内高空作业平台市场正处于成长期,人均保有量较小,产品结构尚不完善,行业渗透率较低,未来有较大增长空间。同时国内市场竞争日益激烈,近年来租赁商在购买新机方面较以往更为谨慎,市场短期承压,长期向好。公司坚持提供高品质、差异化产品及 优质的售后服务,帮助客户提升其租赁市场竞争力及盈利能力,为客户长期稳定持续发展而考虑。 二、国际市场方面:发达国家和地区竞争格局稳定,租赁商理念成熟;新兴市场快速发展,高空作业平台普及率提升。公司通过设立分/子 公司、搭建前置仓、组建本土服务团队等方式,加快服务响应速度,提高客户满意度。同时,公司深入挖掘客户潜在需求,不断进行自主创新 ,满足客户差异化需求。7、公司海外销售规模持续扩大,未来对海外市场有什么展望? 答:经过多年的市场开拓和培育,公司在全球高空作业平台市场赢得了良好声誉,鼎力品牌全球影响力持续提升。公司海外销售规模的增长 、客户数量的增多、销售区域的扩大,以及连续多年获得全球高空作业平台制造企业十强、全球工程机械制造商五十强、董事长成为国际 高空设备颁奖大会首位中国评委等荣誉,都充分体现了公司的品牌竞争优势和全球市场影响力。未来,公司将继续凭借卓越的技术创新能力 、生产制造优势、稳定质量及良好的售后服务等竞争优势,实现对全球市场更深更广的覆盖。同时,公司也将积极开拓除欧美以外新兴市场 。8、相比海外竞争对手,公司有哪些优势? 答:一、研发设计优势。近年来,绿色低碳已成为全球趋势,租赁公司对高端电动产品需求不断增加。公司早在2016年开始布局电动新产品矩阵,已率先实现全系列产品电动化,有效满足客户对新能源产品的需求。臂式产品工作高度已覆盖16-44米,提供柴油、电动、 增程式产品供客户选择,满足不同工况应用场景。目前臂式、剪叉式、桅柱式及差异化等全品类产品型谱已全面完善,优质新品储备丰富。除电动臂式产品外,公司节能环保、动力强劲的增程式臂式高空作业平台,可有效解决海外客户在户外作业时遇到的充电基础设施不足的困 难。 二、客户服务优势。公司通过成立境外子公司、组建本土团队、搭建前置仓等方式,缩短设备交货期,加快服务响应速度,有效提升客户满意度。公司站在客户角度出发,模块化设计增强了产品部件、结构件通用性,降低客户维护维修成本、配件采购仓储成本,所有臂式产品均适用于集装箱运输,降低运输成本。 三、生产管理优势。公司拥有全球行业智能化、自动化程度领先的“未来工厂”项目——“大型智能高空作业平台建设项目”,生产能力强,生产效率高,能有效发挥规模化优势,成本管控能力强。公司已实现结构件自制,生产链完善,拥有数字化下料、切割、焊接、喷涂和智能总装生产线,可有效把控部件质量,提高盈利空间。 9、第三季度臂式产品销售情况如何?臂式产品作为公司未来发展重心,公司将如何进一步提高其毛利率? 答:第三季度臂式新品推广顺利,收入增速较快。公司将继续调整市场布局,优化产品结构,通过增加境外市场销售以及高米数、高附加值 、电动化臂式产品销售,改善臂式产品毛利率。同时,公司持续加强臂式产品成本管控力度,通过精益化管理、智能制造、工艺升级等方式持续提高生产效率,积极发挥智能制造规模化优势。 10、请问美国“双反”复审进展是否顺利? 答:公司与律师团队正在积极开展美国“双反”复审相关工作,具体情况敬请关注公司后续披露的进展公告。公司始终坚决维护自身权益 ,并通过加大非贸易摩擦海外市场开拓力度,加快高附加值、差异化新产品的研发,不断开拓新的应用场景,持续加大成本管控力度,不断优 化供应链等方式,尽可能减少“双反”调查对公司造成的影响。