国联股份机构调研纪要

国联股份机构调研报告 调研日期:2023-11-10 北京国联视讯信息技术股份有限公司是一家专注于B2B电子商务和产业互联网平台的公司,提供工业品和原材料的线上商品交易、商业信息服务和数字技术服务。公司拥有多个业务板块,包括B2B信息服务平台和B2B垂直电商平台。B2B信息服务平台——国联资源网和B2B垂直电商平台——涂多多、卫多多、玻多多、纸多多、肥多多、粮油多多、芯多多、医械多多等为各行业企业提供商业信息服务、网上商品交易业务和数字技术服务。数字技术平台 ——国联云包括数字工厂、PTDCloud工业互联网、数字供应链、远程办公、企业VR、云市场等数字技术服务体系。此外,公司还拥有基于数字孪生、区块链等技术自主研发的工业元宇宙项目——元企,致力于构建生产、仓储和物流的数字孪生体,在虚拟环境中进行深度模型训练,同时进行行业学术交流 、专家培训等场景建设,提升产业链企业用户的数字化体验。 2023-11-10 公司董事长刘泉,总经理钱晓钧,董事会秘书潘勇,财务总监田涛,IRD扈佳媛,独立董事赵素艳 2023-11-102023-11-10 业绩说明会,视频直播,网络互动- 投资者-- 问题一:贵司3季度的资产负债表里面的非流动资产项下的其他非流动金融资产有1.33亿,比去年年底增加了接近1亿,请问具体是指什么? 回复:尊敬的投资者您好!新增非流动金融资产项目主要是公司新增的对外投资,具体内容在半年报有详细披露!感谢您的关注。 问题二:我们注意到截止到9月底,全国社保基金四一八组合出现在贵司的前十大股东里面,持股占比达到1.24%,这对我们散户投资者 是一个强烈的积极的信号。大家都知道社保基金的投资都是非常谨慎稳健的,请问社保基金买入之前是否跟贵司的管理层的主要人员充分沟通交流过?社保基金的买入是不是可以对去年以来市场一直质疑贵司财务造假的一种粉碎,同时给公司的信用做了新的背书。贵司是不是应该给市场一个绝对没有财务造假的保证。 回复:尊敬的投资者您好!公司一直都保持与投资机构的充分、有效沟通,针对公司的经营策略和战略规划进行了全面交流,但投资决策是各投资方的独立行为,公司不予干涉,请广大投资者自主决策。关于公司财务造假的舆论传闻,我们已经多次反复给予说明,请关注相关公告 。感谢您的关注。 问题三:多多平台在同行业中是否竞争对手,竞争对手情况如何 回复:尊敬的投资者您好!1、目前行业内像国联这样,在某个垂直领域内切入到包括信息资讯、交易、供应链,并通过数字化切入企业的生产、经营环节,同时覆盖全产业链的,有类似的企业,但大家分属不同的垂直行业领域。各多多平台其中8个平台目前在各自的垂直细分领域内尚无明显或直接的竞争对手,其中玻多多与聚玻网处于同一领域,但二者覆盖范围有所不同。 2、产业互联网是大势所趋,这几年在不同赛道不同行业领域,已涌现出众多优秀平台。二级市场如贝壳、满帮、怡合达、上海钢联、广联达、怡亚通、泰坦科技、焦点科技、汇通达等。同时一级市场已成为重点投资领域,优秀者如百布、欧冶云商、行云、能链、众能联合、易久批、康众汽配、药师帮、震坤行等,都已进入快速发展期。相信在不久的未来,必然会有更多的上市公司出现,从而形成更好的板块效应。感谢您的关注。 问题四:请问钱总,管理层认为未来一两年内公司面临最大的挑战是什么?谢谢 回复:尊敬的投资者您好!公司沿着“平台、科技、数据”战略架构,一直在努力推进工业品原材料领域的数字交易、数字供应链、数字 工厂等传统产业链与数字经济的融合发展工作。这个赛道并没有成熟的经验可以借鉴,任何一个领域的尝试和突破,都需要公司进行细致的研究以及执行推进。在此过程中,挑战和机遇并存。 目前我们认为如何能够更加有效的推进传统工业中小型企业乃至整个产业的数字化转型、构建大数据服务体系为传统产业和数字科技的融合形成有效支撑是我们在战略推进过程中重点思考的问题。当然在战略推进中,有关团队、组织架构、管理体系升级等各个问题都需要公司不断的学习和提升,以适应公司的发展。感谢您的关注。 问题五:2023年8月21日,财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,自2024年1月1日起执行。届时满足“企业拥 有对数据资源的使用权和控制权”、“未来具有获得收益潜力”两点的公司,数字资产将能够入表。数据生产、加工的相关支出将可以资本化而非像以往按照费用化处理。请问按照目前的状况,这将会对公司后面的企业的资产,净利润带来多大的改善或者变动。 回复:尊敬的投资者您好!目前公司正在和多方密切交流沟通,也在积极研究和推进公司在数据确权和数字资产入表的实施细则问题,具体变动情况需要在研究后确认。感谢您的关注。 问题六:截至2023年11月3日,公司通过集中竞价交易已累计回购股份1,853,600股.公司承诺后续将根据市场情况在回购期限内继续实施(约)0.61-2.61亿元的回购。我们注意到2022年12月20日召开第八届董事会第十三次会议、第八届监事会第 十三次会议,审议通过了《关于公司以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》,请贵司确认一下到2023年12月20日前是否一定会完成最低的回购目标,也给投资者鼓鼓劲。 回复:尊敬的投资者您好!根据公司的回购公告,公司会在时限内安排好回购事项,具体情况请及时关注公司每月月初的回购进展公告。感谢您的关注。 问题七:自去年以来,市场上一直在质疑国联的财务造假,虚增销售收入的事情,一直到现在都没有完全消除,作为忠实的投资者,今年损失惨重。赵女士作为独立董事,请您能不能就国联财务造假的事项做一个独立公正的说明和承诺。 回复:尊敬的投资者您好!对于您的问题我关注到公司在相关回复函和公告中都已经有详细回复,请您仔细阅读公司相关公告。在今年任职以后我一直认真履行独董职责,我个人态度和公司回复函及公告一致,我也将继续履行好独董职责,为公司发展尽到责任。感谢您的关注 。 问题八:我们注意到一些上市公司都非常重视个人投资者的沟通和交流,例如每个月或者每个季度都会定期举办投资者自愿参加的交流会 ,公司的董事长或者总经理会亲自接待并沟通交流。我们已经贵司提出过类似的建议,但是始终没有看到贵司有任何进展,是认为投资者的沟通交流不重要?还是认为个人投资者不重要?还是认为贵司不需要主动跟投资者沟通交流。 回复:尊敬的投资者您好!公司非常重视与投资者的沟通交流工作,一直以来都没有懈怠,每个公司的管理方式不同,国联股份由两位创始 人亲自参与公司治理,现阶段正是公司在经营方面需要卯足劲头发力的时候,我们更加希望通过扎实的基本面和优秀的业绩表现来回馈广大投资者。对于个人投资者,公司通过上证e互动都会及时进行相关问题回复,并搭建了投资者关系公众号平台的互动桥梁。也请投资者给予公司多点时间,我们会不断完善相关服务能力!感谢您的关注。 问题九:朋友系厦门薄膜厂家,长期采购壳牌2420K,埃克森1002AY原材料,原有供应商系厦门建发,有一定帐期。我作为国联股东 ,热心向她推荐涂多多。经询价,在付款条件比建发严苛的情况下,涂多多的最终报价仍然高于厦门建发,请问这是因为公司在大型石化原料 的议价能力不如厦门建发吗?那是不是说明不是所有行业公司的集采价格一定比贸易商有优势? 回复:尊敬的投资者您好!公司的交易模式是通过对小订单的拼单团购,实现向上的规模议价能力以及缩短交易环节。因此是否能够让下 游客户获得采购成本降低的价值贡献取决于我们是否已经在该单品领域具备一定的订单规模以及对交易环节的优化程度。您所提到的情况可能出现的原因是我们在该单品领域尚不具备大的订单规模,导致与上游供应商的议价能力偏弱。 公司目前有8个平台,40余条产业链,由于发展时间问题,在很多单品领域我们的规模并不足够大。不过我们会不断努力,争取能够通过努力给我们的客户提供更好的服务和价值贡献。 也感谢您对我们的信任以及推荐的资源,公司会努力做好经营,不辜负股东的信任。感谢您的关注。 问题十:11月1日,上海合作组织前秘书长弗拉基米尔？诺罗夫到访国联股份,对贵司在数字经济领域的实践成果表示赞赏。他表示:“ 目前中国和以乌兹别克斯坦为代表的中亚市场互动正呈现出蓬勃之势,各方企业合作面临难得的机遇,国联股份有自身深厚的产业沉淀和数字经济实践优势,与中亚市场企业有广泛合作空间”请问贵司目前跟中亚各国的合作情况怎样?有什么样的规划?现在跟一带一路相关国 家的相关企业开展合作的现状如何,未来的规划如何?回复:尊敬的投资者您好! 1、随着今年中国-中亚峰会在西安的成功举办,构建更加紧密的中国—中亚命运共同体成为最重要的核心主题,为中国—中亚合作打造了一个顶级平台。公司自2016年起就在积极开拓“一带一路”沿线的跨境电商业务,新疆作为丝绸之路经济带核心区,充分发挥区位优势 ,积极参与“一带一路”建设,成为中国向西开放的前沿,所以涂多多的跨境电商也将新疆作为沿“一带一路”布局全球产业链运营的重要支点,积极开展以此为起点的相关业务。2、公司作为在B2B电商和产业互联网领域的前沿探索者,以在国内工业互联网和产业数字化形成的经验为基础,将与“一带一路”沿线相关合作方就产业数字化建设、数字供应链建设、产业经济创新发展等主题进行深入交流,将充分发挥公司在产业数字化生态建设和产业创新升级方面的经验积累,未来也将不断创新合作方式,建设面向全球的贸易、生产、服务网络,在打造企业国际竞争力的同时,也积极为推动中国与合作国家的高质量发展添砖加瓦。感谢您的关注。 问题十一:请问公司怎么看待推广的效果?如果增加推广支出,是否可以带来较好的客户购买回报(暂不考虑资金限制)? 请问公司管理层可不可以总结一下公司解决的交易中的痛点具体细节是哪些(成本或者交易便捷性,协同效应?)?这些痛点是否强大到足以推动一些更大交易量公司进入到公司的平台?或者说中小公司的体量就已经足够? 回复:尊敬的投资者您好!1、B端的原材料市场区别于C端的消费品市场,上下游客户主要为实体企业,后者对于交易平台的选择更多考量其品类价格、履约能力、货源稳定性等综合服务能力,并非依靠大力推广带来客户增加效应;并且这是一个精准流量逻辑的市场,针对的上下游企业客户群体数量有限,企业之间熟识程度也更高,所以容易形成口碑传播效应,除了在品类的早期拓展阶段需要适当地推工作完成种 子用户和种子订单的积累以外,后续的客户增加不需要投入大量营销。多多电商集合采购的服务模式对上下游客户价值相对明确,提升多多平台的产业链服务能力更易形成口碑传播,也更加能够带来客户的高度留存率,而单纯的推广拉新并不能保证平台与客户的强粘性关系。2、国联作为产业互联网平台,我们会不断研究传统产业的低效环节,通过数字科技使用及模式创新为企业和产业赋能,不断实现传统产业和企业的降本增效和高质量发展的价值使命。 3、行业内中小型企业是现阶段公司的主要服务对象,在发展中公司也会不断探索和大企业的合作模式,发掘合作机会,推动公司在产业内的不断深耕和发展。感谢您的关注。 问题十二:请问公司认为在未来随着GMV的规模持续扩大,垫资比例是否有下降的可能? 回复:尊敬的投资者您好!1、和传统的垫资意义不同,公司在集采交易流程中,在已经具备订单的前提下,为了保障满足订单需求,会对上游进行预付。2、虽然随着交易规模的扩大,预付绝对值会增加,但预付资金占交易额的比例在稳步降低。并且未来会持续实现优化。感谢您的关注。 问题十三:请问公司可不可以分析一下公司三季度的GMV同比增速是多少?增长主要是来自购买者的增加,购买者购买量的增加,还是体量小的多多平台的增长? 回复:尊敬的投资者您好!鉴于信披规定,公告信息以外的内容不便于在此披露,请关注后续季报信息,感谢您的理解。整体上,因为公司尚处于发展早期,近几年商品交易业务的快速增长,客户数量和老客户复购额二者均在不断增加,各多多平台目前发展都较快。感谢您的关注 。 问题十四:注意到公司三季度末为双10的库存备货量较去年有大幅度提高,公司今年双10业绩同比十分优