国联股份机构调研纪要

国联股份机构调研报告 调研日期:2023-05-11 2023-05-1100:00:00 公司董事长刘泉,总经理钱晓钧,董事会秘书潘勇,财务总监田涛,独立董事刘松博 2023-05-1100:00:002023-05-1100:00:00 业绩说明会,视频直播,网络互动None 投资者NoneNone 在线交流问题如下: 问题一:潘总您好,请问2022年度和2023年第一季度多多平台交易用户数,其中新老用户平均交易金额。谢谢回复:尊敬的投资者您好!鉴于披露规则,请及时关注公告信息。感谢您的关注! 问题二:GDR发行的前提是上市公司市值不能低于200亿,目前股价持续下跌,如果跌破200亿市值,正在进行的GDR是否会终止? 回复:尊敬的投资者您好!目前公司GDR工作还在按计划推进过程中。公司会根据不断变化的市场情况采取相应应对措施。感谢您的关注! 问题三、作为独立董事你怎么看待公司的内审和公司董事会审计委员会的工作?为什么他们在收入确认方面未发现很大比例的交易适用净额法?你如何评价立信的审计工作?你们的观点与立信的分歧在哪里? 回复:尊敬的投资者您好! 1、作为独立董事,我一直严格根据相关规定和程序勤勉履行相关职责和义务。 2、本次审计工作在相关机构严格、谨慎的机制下,双方工作得到了很好配合,公司的各项流程、工作也得到了更好地审核和纠正,相信未来公司在经营和内外部管理方面都会越来越好,我对此非常有信心。 感谢您的关注! 问题四、公司关于总额法改净额法的准则依据是什么?为什么做这种修改?为什么没做追溯调整?总额法和净额法确认收入在单据票证上有何区别?适用净额法的gmv居然那么多以后按照净额法核算其实也节省不了多少现金或预付款项吧?因为集采不可能把总额和净额区分的那么明明白白。是不是这样? 回复:尊敬的投资者您好!修改依据请投资者参阅公司年报及审计意见。其他问题请投资者耐心等待公司上交所回复函的公告。感谢您的关注! 问题五、钱总经理,您好,公司多多平台业务发展飞快,请问除了财报上已经单列的业务外,像芯多多、器械多多等进展如何,未来潜在 能做大做强的还有哪些?最好详细一点,多谈一些,谈远一些,最好3-5年以年远景打算。 回复:尊敬的投资者您好!行业横向复制以及产业的纵向深挖是公司发展逻辑中的重心。公司会在保持现有多多平台持续稳定发展,不断提升产业影响力的同时,根据实际情况不断孵化新的产业平台。目前公司还有4-6个平台在观察和孵化的过程中。从中长期 发展看,围绕交易服务不断构建包括供应链、数字化、大数据等多元化服务体系的同时,重视针对所立足产业和企业的数字化推进工作以及大数据推进工作,重视互联网和新技术与传统产业的融合发展是公司“平台科技数据”的一贯战略。在未来几年,公司将在 保持交易、供应链服务的同时,积极推动围绕“一带一路”的跨境电商业务,同时更加关注针对企业和产业数字化和大数据的推进和发展 。为公司构建新的盈利增长点和更高的护城河。感谢您的关注! 问题六、刘董事长您好,请问公司的回购与高管增持还会继续吗?面对如此低廉的股价,现在是最好的时机,千言万语不如真金白银来得实在。 感谢董事长与各位高管及全体公司员工,是你们的辛苦付出,默默耕耘,不断试错才迎来了产业互联网的春天,尤其是上市之后,企业高 速发展,各项经营指标不断创出新高。不排除被人排挤,故意污蔑之。建议公司做好本分工作以外,加强与投资人的联系,给大家树立长期持有的信心。谢谢。 回复:尊敬的投资者您好! 公司的回购和增持并非针对低股价而来,而是为了保护中小投资者利益以及彰显公司对于未来发展的信心。我们也希望投资者能够给与公司更多的耐心,陪伴公司一起成长。我们会积极面对问题,不断提升自己的经营管理能力,完善组织架构,使公司能够不辜负投资者信任 ,持续稳定发展。感谢您的关注! 问题七、公司为何近期不开展回购。 回复:尊敬的投资者您好!相关工作都在正常有序推进,请及时关注公司公告信息。感谢您的关注!问题八、公司和高管会追加回购金额吗。 回复:尊敬的投资者您好!公司于2023.3.13的公告中针对回购整体情况有详细说明,公司会按照要求推进相关工作,请及时关注公司公告信息。感谢您的关注! 问题九、全额法认定的证据链条包括哪些?净额法认定的证据的链条包括哪些? 回复:尊敬的投资者您好!该问题在本次上交所问询函中公司会统一回复,请您关注问询函回复公告。感谢您的关注! 问题十:贵公司去年年底以来,股价跌跌不休,作为公司的忠实的在公司发布增持股票的公告后,我又大举买入了股票。现在亏损了很多 ,请贵司给股东一个明确的解释部分收入改为净额法的原因,是因为公司的相关单据不全会计师事务所不认同还是公司的主动选择?公司到底有没有财务造假? 回复:尊敬的投资者您好!关于净额法原因问题请投资者关注过公司年报以及本次上交所问询函的回复公告。公司在成立20多年来一直遵守相关法律法规,诚实经营,至于莫须有的造假问题在多个场合也已经反复做过说明,也希望投资者能够不信谣不传谣。感谢您的关注 ! 问题十一:一,市场质疑造假,股价如此下跌,公司能否考虑引入战投,自证清白?二,客户通过国联向上游采购,物流方面上游发货或 者客户自提占了大比例,交易次数多了,下游客户和上游供应商也会建立起信任关系,为什么下游不会跳过公司直接向上游采购呢?三,大宗工业品交易普遍毛利率只有1-2%,为什么公司的毛利率能到3%? 回复:尊敬的投资者您好!1、感谢您的建议,公司会慎重考虑。 2、公司商业模式的价值在于能够整合中小规模订单,向上形成议价能力,从而使下游客户的采购成本降低,上游供应商的销售更加稳定 高效。正如任何矿泉水公司不会直接向个人消费者直接销售矿泉水一样,供应商面对众多中小企业的直接服务会面临规模不经济的问题。同时在工业品原材料按量定价的机制下,中小企业直接面对供应商采购将无法获得采购价格优惠。因此跳过平台直接交易的可能性几乎不存在。3、您所说的3%是公司的平均毛利率,针对不同的产品品类,相关毛利都不一样,比如公司的钛产业链毛利较高,而醇产业链毛利就较 低。 感谢您的关注! 问题十二:贵公司的问询函什么时候能够回复?贵公司的2022年的收入部分改净额法,2021年有没有需要改为净额法的?为什么2021年没有修改?是不是当时有想在市场上表现收入高增长的意图? 回复:尊敬的投资者您好!1、公司会按照上交所要求按时进行回复,请关注4.28日公告信息及后续公告。 2、您所提及的2021年相关数据是否更改,在本次上交所问询函中公司会统一回复,请您关注回复公告。 3、公司在成立20多年来一直遵守相关法律法规,诚实经营,至于莫须有的造假问题在多个场合也已经反复做过说明,也希望投资者能够不信谣不传谣。 感谢您的关注! 问题十三:作为中小投资者,我觉得贵司对大家不太重视。我们提了很多建议没有得到回复和采纳,例如建议1、贵司要组织几次云工厂客户的实际现场考察。2、贵司应该组织定期的投资者见面会或者接待日。像天岳先进一样,没有都有投资者接待日,懂事长亲自出面接待。 回复:尊敬的投资者您好!感谢您的建议。公司的云工厂组织已经进行过两次,并且今后还会持续组织,但是由于云工厂的接待能力有限 ,而且不方便过于影响云工厂企业的经营,因此每次对规模会有一定的限制。投资者见面会工作公司在今年会重点考虑开展。再次感谢您的意见和建议。感谢您的关注! 问题十四:公司引入战略投资的进展? 回复:尊敬的投资者您好!请投资者关注公司公告。感谢您的关注! 问题十五:全额法认定的证据链条包括哪些?净额法认定的证据的链条包括哪些?上次钱总只是说净额法认定只是比全额法少了物流证据 ,少的物流证据具体指发货单,和仓库的转运单吗 回复:尊敬的投资者您好!该问题在本次上交所问询函中公司会统一回复,请您关注问询函回复公告。感谢您的关注! 问题十六:不涉及回复函内容,想问一下同样的模式和同一家审计机构,为什么2020、2021年不需要改变,2022年需要改变 ,不需要设计回复函内容,请解释一下变化和区别何在? 回复:尊敬的投资者您好!本次回复函会涉及部分内容,请届时关注回复函公告信息。同时本次净额法调整原因请投资者关注公司专项说明公告。感谢您的关注! 问题十七:刘董事长您好,请问公司的回购与高管增持还会继续吗?面对如此低廉的股价,现在是最好的时机,千言万语不如真金白银来得实在。 感谢董事长与各位高管及全体公司员工,是你们的辛苦付出,默默耕耘,不断试错才迎来了产业互联网的春天,尤其是上市之后,企业高速发展,各项经营指标不断创出新高。不排除被人排挤,故意污蔑之。建议公司做好本分工作以外,加强与投资人的联系,给大家树立长期持有的信心。 回复:尊敬的投资者您好! 公司的回购和增持并非针对低股价而来,而是为了保护中小投资者利益以及彰显公司对于未来发展的信心。我们也希望投资者能够给与公司更多的耐心,陪伴公司一起成长。我们会积极面对问题,不断提升自己的经营管理能力,完善组织架构,使公司能够不辜负投资者信任 ,持续稳定发展。感谢您的关注! 问题十八:贵公司在年报延期交流会中,明确提出年报为标准年报,结果为非标,请问具体原因是什么?为什么会存在这种预期差?是跟审计部门的沟通问题,还是审计部门最后临时改变决定,出带强调事项年报? 回复:尊敬的投资者您好!本次出具带强调事项的无保留意见公告原因请投资者关注公司专项说明公告。感谢您的关注!问题十九:请问全额法认定的证据链条包括哪些内容?净额法证券链条包括哪些? 回复:尊敬的投资者您好!该问题在本次上交所问询函中公司会统一回复,请您关注问询函回复公告。感谢您的关注! 问题二十:所以的经历都是成长,那么经历了这么多波折,管理层是否还具有当年的初心,是否还具有雄心,努力前行,并逐步达到产业占有率10%,并逐步上升到30%的目标?以不辜负一直支持公司的大小股东。谢谢。 回复:尊敬的投资者您好!我们对自身经营依旧充满信心,无论是对战略规划还是经营节奏仍然有着清晰的目标。我们会积极面对问题,不断提升自己的经营管理能力,完善组织架构,使公司能够不辜负投资者信任,持续稳定发展。感谢您的关注! 问题二十一:公司介入的工业品大宗原料,是否全部能遵从“量大则价优”的商业逻辑?为什么大宗金属和能源则未必量大价优呢?公司能做到归单集采的核心原因是什么,为什么贸易商无法做到? 回复:尊敬的投资者您好!1、公司在所进入的行业层面有较高的选择要求,一般情况下具备“上游相对集中且充分竞争、下游高度分散”的行业特征,是更加适用集合采购、拼单团购模式的,反之就无法适用。目前所涉足行业的选择均是按照该原则筛选出来的,不符合我们模式需求特征的行业公司不会进入。 2、如上述所提及,集采模式适用的基础满足条件即为行业特征所决定,在满足“上游相对集中且充分竞争、下游高度分散、中间环节较多”特征的情况下,集采才能跑通。同时,公司能够突破传统模式,充分运用平台优势进行产业链重塑,还源于对行业20多年的深厚积累、团队的复合型知识结构及执行力。 3、公司无论从平台价值、业务模式、交易流程、收费模式、运营效率、驱动因素、商业基因、还是应收/存货/营运资本周转率等财务指标诸方面,与传统模式都存在着本质区别。 感谢您的关注! 问题二十二:公司在加入北京大数据交易所后,如何在交易所开展交易?对公司业绩有多大的影响?交易量级在什么水品?公司的利润能有多大的影响? 回复:尊敬的投资者您好!1、公司加入北数所数据联盟是个公司大数据业务的一次有效尝试,根据北数所规划,公司将根据数据需求为数据需求方提供相关服务, 北数所也会为公司数据确权及数据资产定价等方面提供服务。 2、大数据服务一直是公司的基础战略之一。但形成规模化收益还需要时间,不过公司会积极推动,不断努力构建垂直产业的大数据服务体系,并逐步形成盈利能力。 感谢您的关注! 问题二十三:请问2022年公司云工厂营收,利润情况,今年计划完成情况,回复:尊敬的投资者您好! 1、公司“三年百