国联股份机构调研纪要

国联股份机构调研报告 调研日期:2023-09-11 北京国联视讯信息技术股份有限公司是一家专注于B2B电子商务和产业互联网平台的公司,提供工业品和原材料的线上商品交易、商业信息服务和数字技术服务。公司拥有多个业务板块,包括B2B信息服务平台和B2B垂直电商平台。B2B信息服务平台——国联资源网和B2B垂直电商平台——涂多多、卫多多、玻多多、纸多多、肥多多、粮油多多、芯多多、医械多多等为各行业企业提供商业信息服务、网上商品交易业务和数字技术服务。数字技术平台 ——国联云包括数字工厂、PTDCloud工业互联网、数字供应链、远程办公、企业VR、云市场等数字技术服务体系。此外,公司还拥有基于数字孪生、区块链等技术自主研发的工业元宇宙项目——元企,致力于构建生产、仓储和物流的数字孪生体,在虚拟环境中进行深度模型训练,同时进行行业学术交流 、专家培训等场景建设,提升产业链企业用户的数字化体验。 2023-09-11 董事长刘泉,总经理钱晓钧,董事会秘书潘勇,财务总监田涛,IRD 扈佳媛,独立董事赵素艳 2023-09-112023-09-11 业绩说明会,视频直播,网络互动- 投资者-- 在线交流问题如下: 问题一:公司在半年报显示“目前,公司已通过多多平台为行业上下游免费提供云ERP、智慧物流共享系统和零配共享系统、数字仓储等供应链SaaS服务,在所处行业获得了较好的供应链服务基础和技术驱动优势”。请问贵司现在免费提供相关服务的主要目的是什么?将来什么时候能够逐步开始收费服务模式? 回复:尊敬的投资者您好!免费提供数字化服务的意义是在于几点:1、为客户提供更多的服务,以和客户建立长久的合作粘性。 2、通过软件系统逐渐提升供应链里中小企业的数字化水平,进而加快供应链交付效率。 3、通过免费服务,不断培养企业的数字化意识,拉动客户更多的增值服务需求。在前面一些免费软件的服务之上,可以提供给客户更多的增值收费服务,例如数字工厂建设等等。 何时收费的问题: 对于基础版本公司还是坚持免费策略。对于一些高级版本已经开始针对客户进行收费,以后也会给客户带来更多的增值服务。感谢您的关注。 问题二:公司在半年报显示“公司具备深度结合行业特点的技术积累和平台系统研发能力,为客户提供的云ERP、电子合同、在线支付、智慧物流、数字仓储、数字工厂、工业互联网等产业数字化体系,形成了显著的实体经济数字化服务优势。”请问在数据要素和数据资产越来越重要的情况下,公司如何规划将相关的企业内部的“设备互联”和“数据(系统)互联”的有效数据实现最大效能的利用和变现来实现公司和相关客户的利益最大化? 回复:尊敬的投资者您好!1、数据战略一直是公司的战略体系的最重要的组成部分。2、公司在2023年已经与北数所合作实现了数据确权和数据资产定价等基本工作,为未来的更深度的商业化数据产品推出奠定基础; 3、在过去20年的时间里面,公司在互联网信息服务和电子商务服务阶段,已经积累超过1000万黄页、5000万标信等相关数据信 息资源,和其他有过共同发展历史的友商一样,具备丰厚的数据资源储备,也一直在提供相关的数据服务,只是在财务报表中并未独立披露; 4、深度的商业化数据产品公司从2021年已经开始尝试,比如针对复杂采购的数据清洗和征信支持数据体系,并于2022年提供市场化服务,目前已经产生稳定收益并有利润贡献,但是整体规模不大,因此未做披露,未来大家可以及时关注公司的公告; 5、数字工厂建设工作为公司奠定了良好的数据采集基础,在交易服务构建的粘性和信任关系支撑以及数据确权基础上,公司将在自研基础上,不断加强和研究机构和其他数据机构的深度合作,在保证数据安全可靠的基础上不断研究规划并推出商业化数据产品。感谢您的关注。问题三:我们注意到上海钢联在器2022年年报和2023年半年报里面都单独批露了公司的产业数据服务的营业收入,而且是放在其 他收入的前面进行说明。请问贵司的2023年上半年的数据服务的营业收入有多少?具体包含哪些方面?未来的数据服务的营业收入有哪些预期? 回复:尊敬的投资者您好!1、公司经过多年行业积累,涵盖了大量的行业数据。目前,和其他友商一样,国联资源网在过去近20年提供 信息服务的过程中,通过收取会员费的方式为客户提供产业数据服务,包含行业信息、招投标信息、行业展会、供需对接交流等;同时各多多平台也上线了“资讯指数”板块,涵盖了所涉足产业链核心品类的价格和产量变化,以及进出口相关数据,同时还有产业地图等信息供上 下游客户参考,但目前均为免费,未来会逐步构建盈利模式。2、公司已加入北数所数据联盟,也获北交所和中国工业互联网研究院联合颁发的中国工业数据专区首批数据资产登记互认证书,目前涂多多的钛资讯数据已经在北数所上架,后续也会根据需要择时将其它数据资产陆续取证/上架,并进行价值评估。3、深度的商业化数据产品公司从2021年已经开始尝试,比如针对复杂采购的数据清洗和征信支持数 据体系,并于2022年提供市场化服务,目前已经产生稳定收益并有利润贡献,但是整体规模不大,因此未做披露,未来大家可以及时关注公司的公告。4、公司会在现有数据基础上,不断深入研发商业化产品。感谢您的关注。 问题四:公司二季度扣非归母净利润同比增速降到了30%,请问公司怎么看待后续的营收和利润增长空间,增长速度是否会持续放缓,或者是否依然有较大的扩张空间 回复:尊敬的投资者您好!1、随着公司规模体量扩大,且基于上市以来持续高增长的基础,公司业绩增长速度会有所趋缓,这是正常发展 态势,均在预期合理范围之内。在今年的整体环境下,公司对今年上半年获得的成绩是满意的。2、产业互联网和产业数字化赛道依旧处于发展早期,公司在各个多多平台的数字化改造过程中依旧面对着无比广阔的市场空间,公司一直对未来的发展保持充分的信心。3、未来公 司依旧会落实“平台、科技、数据”的发展战略,不断推进各多多平台电商交易的渗透率、市场影响力,以及不断推动产业数字化进程,促进实体经济与数字技术的融合以帮助其达到降本增效的目标。同时,公司也在积极推动和构建垂直产业的大数据服务体系,并逐步形成盈利能力,并将加快对于数据资产定价评估、数据资产入表等方面的研究和相关工作推进。感谢您的关注。 问题五:根据贴现计算,公司目前股价存在较大程度低估,回购相对于派发股息给股东带来的回报要高得多,建议公司不要通过股息回馈股东而是将所有的股息都转化为回购 回复:尊敬的投资者您好!感谢您的真诚建议,公司会结合自身发展进行综合考量。感谢您的关注。 问题六:贵公司上市的时候采用全额法进行收入的记账,突然在2023年披露的公司的2022年年报中把一部分收入调整为净额法,从 而造成市场对公司诚信和造假的质疑持续不断。请问贵司2022年的年报部分收入调整为净额法是贵司着眼于长期的发展而主动的选择调整?还是会计师事务所的要求调整?还是公司迫于上交所的监管要求被迫做出的调整? 回复:尊敬的投资者您好!1、公司一直认为诚信经营、合规守法是公司能够保持长期持续发展的基础条件,对于是否造假的问题,公司在 多次回复函中也已经做了明确的回复和说明,在此不做赘述,希望投资者能够保持独立客观的认知和分析能力,我们坚信清者自清。2、公司本次总额法净额法的调整主要是依据相关法规对会计记账方式进行更加严谨的调整所致。不论会计准则如何调整,公司对产业互联网赛道和公司的未来发展依旧保持充分的信心,并且会不断以优秀的经营来回报各位投资者。感谢您的关注。 问题七:我们在以前的访谈中反复建议过贵司要加强投资者的沟通工作,例如每月或者每个季度定期举办投资者的交流会,以及现场参观观摩会。现在有很多上市公司每个月都会定期举办投资者见面交流会,董事长或者总经理亲自接待。但是好像贵司对这个事情没什么反应?到底是怎么回事?是认为跟投资者的定期沟通不重要吗? 回复:尊敬的投资者您好!公司在近半年以来,正在不断进行战略优化、加强内控以及夯实经营能力,努力通过稳定持续的经营成果来回报股东,我们一直都很重视与投资者的交流与沟通,对于相关工作的推进均有既定的规划和推进节奏,请投资者对公司和管理层决策抱有信心 。感谢您的关注与信任。 问题八:我们看到公司的涂多多已经开展了2次一级市场的融资,请问一下几个问题:1、这个一级市场的融资是不是对公司今年因为受 监管处罚不能在二级市场融资的被动补充?2、其他的子公司后续会不会也有类似的一级市场的融资?3、我们注意到涂多多的两次融资都有地方国资的身影,请问地方国资的参与是偶然的现象,还是主动的投资行为?地方国资的投入意味着什么? 回复:尊敬的投资者您好!1、针对多多子公司层面实施增资扩股并引入战投是公司根据战略规划和经营发展需要作出的慎重决策,也是各多多平台自创立始即有的顶层设计,绝非一种被动补充行为。事实上涂多多A轮融资在去年9月份就已开始推进,只是由于后来的客观情况有所延缓。2、多多子公司引入战投系公司顶层规划,主要用于优化多多资产负债结构,储备运营资本;持续快速推进工业电商的行业影响力;建设多多数字供应链和数字云工厂,打造第二增长曲线;同时,通过建设基于多多子公司层面的战投融资模式,能够促进和完善多多团队的长效激励机制;并且促进公司“区域落地、产业协同”的属地服务体系建设,深化加强公司“平台、科技、数据”的战略实施能力。因此公司在涂多多融资完成后会思考是否推动其他子公司的融资工作。 3、地方国资的引入是公司主动选择的结果,因为地方国资的介入不仅可以为各个多多平台带来资本的有效补充,更重要的是会进一步推进 各个多多平台在各个地方的业务发展以及产业链深度融合,因此从资本和企业经营两端都会为公司未来的可持续发展以及在地方的深度融合带来帮助。 感谢您的关注。 问题九:最新的财报单二季度营收环比少了20%,这个是什么原因造成的呢 回复:尊敬的投资者您好!请参考前面问题的回复,随着公司规模体量扩大,且基于上市以来持续高增长的基础,公司业绩增长速度会有所趋缓,这是正常发展态势,均在预期合理范围之内。同时,需要提醒广大投资者的是,因为公司基于相关会计政策的调整,在净额法适用初期 ,收入和成本方面的增速数据会存在一定的不稳定性,后续均将会趋于稳定。感谢您的关注。 问题十:数据资产入表,财政部最近制定了相关规定,会在明年1月1日实施。钢联具有庞大的行业数据,盈利模式也比较清晰。对于数据入表,在相关规定实施,贵公司需要多长时间对相关数据进行会计处理,另外做了会计处理后,对贵公司有那些方面的影响,对贵公司的资产 、利润的重估有哪些影响? 回复:尊敬的投资者您好!1、公司多年来积累了丰富的行业数据,近期的财政部相关规定将使公司有关数据服务的投入部分如何记账变得更加有依据。公司在掌握相关政策后,目前正在抓紧对相关影响和操作方式进行评估; 2、数据入表后,对公司资产和利润的影响将在评估后得出结论; 3、数据战略是公司的基础核心战略,公司将持续的进行研究和发展,并且适时进行商业化处理。感谢您的关注。 问题十一:公司对未来、年万亿GMV有信心吗?请董事长直接性情的说有或没有,谢谢!回复:尊敬的投资者您好!公司一定持续努力,不辜负股东们的信任!感谢您的关注。 问题十二:请问公司目前跨境互联网电商的进展如何?怎么看待相应增长空间回复:尊敬的投资者您好! 1、公司自2016年起,就开始涉足部分品类的跨境电商业务,即通过集合采购、拼单团购模式完成相关产品的进、出口交易,涉及品类包括钛精矿、四氯化钛、钛白粉、PVC、颜料、油脂油料、醇类等,近几年的交易规模也呈现相对稳定的增长。 2、未来公司在保持交易、供应链服务的同时,将积极推动围绕“一带一路”的跨境电商业务,积极拓展海外跨境电商销售,持续加深品牌在海外影响力以及全球供应链体系的拓展。进一步增强主打产品的出口业务,同时以平台的规模优势,持续扩展新兴出口产品品类,进一步发展跨境电商业务,同时更加关注针对企业和产业数字化和大数据的推进和发展。为公司构建新的盈利增长点和更高的护城河。