新百利融资2023/24中期报告

香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖之证券可能会较于主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告的资料乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关新百利融资控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（合称“本集团”）的资料；本公司的董事愿就本报告的资料共同及个别地承担全部责任。本公司董事（“董事”）在作出一切合理查询后，确认就其所知及所信，本报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏其他事项，足以令致本报告或其所载任何陈述产生误导。 目录 页次 主席报告 2 管理层讨论及分析 4 简明中期财务资料审阅报告 11 简明综合损益及其他全面收益表 13 简明综合财务状况表 15 简明综合权益变动表 17 简明综合现金流量表 18 简明综合财务报表附注 20 企业管治及其他资料 43 主席报告 致各位股东： 本人欣然向各位报告，于本财政年度第一季度报告中指出的企业融资活动回升趋势于第二季度继续保持。仅就第二季度而言，收益为17.7百万港元，实现溢利约800,000港元，比去年第二季度的收益增长近50%。虽则本财政年度第二季度业绩并不足以抵销第一季度的小幅亏损，惟在此环境下，本公司于本财政年度上半年的表现仍值得称赞。诚如于2023年10月31日所公布，此等业绩主要归功于我们的企业融资团队努力不懈地为客户执行和完成正在进行的交易。 截至2023年9月30日止六个月期间（“本期间”），本集团整体录得收益约32.4百万港元，与去年同期比较增长28.1%。本期间收益均衡，其中8.8百万港元来自财务顾问（“财务顾问”）工作，12.0百万港元来自独立财务顾问（“独立财务顾问”）工作，11.6百万港元来自合规顾问 （“合规顾问”）工作。财务顾问及独立财务顾问的收益较去年大幅增长，合规顾问的收益轻微下跌。然而，鉴于合规顾问工作通常在约18个月内完成，加上首次公开发售市场疲弱，导致替换到期合规顾问工作面临挑战，故此，本期间表现实属满意。 我们最庞大的开支为雇员福利成本，由去年同期约24.6百万港元轻微增加至约25.5百万港元。在此困难时期，我们尝试控制此项重要成本，同时亦希望因应员工的良好表现给予奖励。 我们第二大开支为租金（使用权资产折旧），约为3.6百万港元，与去年相若。我们现时租约将于2024年6月30日届满。 其他经营开支约为5.2百万港元，主要与其他住宿开支、经常性GEM上市开支及保险费用有关，与去年其他经营开支5.0百万港元相若。 因此，本期间整体业绩录得亏损约0.9百万港元。虽然我们为无法就本期间呈报溢利而感到惋惜，但与去年同期亏损9.4百万港元相比，已显着改善。 我们的资产负债表维持稳健，扣除派付2023财政年度末期股息3.6百万港元后，于2023年9 月30日的资产净值为80.4百万港元。于2023年9月30日的现金及现金等价物为65百万港元。 2023/24中期报告2 主席报告 财政年度下半年的前景仍然难以确切预测。第二季度收益强劲乃由于我们处理多项庞大交易，其中部分交易尚待于第三季度结账，但新授权工作竞争仍然激烈。我们的目标是维持第二季度所达致的盈利能力，惟我们深明将会继续面对重重挑战。一如以往，本人谨此感谢我们的员工和客户一直以来的支持。 主席 MartinSabine 谨启 3新百利融资控股有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾及前景 主要业务分析 本集团为综合金融服务供应商，获发牌照进行证券及期货条例（香港法例第571章）（“证券及期货条例”）下第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动，并透过其附属公司主要从事提供企业融资咨询服务。 新百利融资有限公司及新百利华盈（北京）国际咨询有限公司营运之企业融资咨询业务为本集团的核心业务分部。本集团之企业融资咨询服务主要包括(i)主要于涉及联交所证券上市规则、GEM上市规则及╱或公司收购、合并及股份回购守则的交易中担任香港上市公司、该等公司的主要股东及投资者以及寻求控制或投资香港上市公司的人士的财务顾问；(ii)担任香港上市公司独立董事委员会及╱或独立股东的独立财务顾问；(iii)担任香港新上市及现有上市公司的合规顾问；(iv)担任公司股份于香港联交所首次公开发售及上市的保荐人及就香港的二级股票发行提供建议；及(v)担任跨境并购的顾问。 尽管面对不利因素，本集团的营运团队仍表现优秀。本集团的企业融资活动水平已于截至2024年3月31日止新财政年度首六个月有所回升，与上一财政年度下半年可见的按年改进水平相符。截至2023年9月30日止六个月（“本期间”），尽管香港企业融资的市场环境依然挑战重重，本集团录得收益较去年同期增加约28.1%。仅就第二季度而言，即使业绩并不足以抵销第一季度亏损，本集团经营仍实现盈利。故此，本集团于本期间产生除税后亏损约0.9百万港元（2022年：约9.4百万港元）。较2022年有所改善乃由于收益增加约7.1百万港元及投资收入净增加约2.2百万港元，部分由雇员福利成本增加约0.9百万港元抵销。 2023/24中期报告4 管理层讨论及分析 于本期间，企业融资咨询业务分部录得收益约32.4百万港元（2022年：约25.3百万港元）及分部除税前溢利约0.2百万港元（2022年：分部除税前亏损约6.8百万港元）。于本期间，本集团的资产管理业务分部产生分部除税前亏损约0.5百万港元（2022年：约0.6百万港元）。 前景 截至2024年3月31日止财政年度下半年的前景仍然难以确切预测。第二季度收益强劲乃由于我们处理多项庞大交易，其中部分交易尚待于第三季度结账，但新授权工作竞争仍然激烈。我们的目标是维持第二季度所达致的盈利能力，惟我们深明将会继续面对重重挑战。 财务回顾 收益 本集团总收益自截至2022年9月30日止六个月约25.3百万港元增加约28.1%至本期间约32.4 百万港元。 担任财务顾问（“财务顾问”）及独立财务顾问（“独立财务顾问”）于本期间所产生的收益约为20.8百万港元（2022年：约12.8百万港元），占本集团总收益约64.2%（2022年：约50.6%）。该增幅主要由于本集团团队努力不懈地协助客户执行及完成正在进行的交易。 担任合规顾问（“合规顾问”）于本期间所产生的收益约为11.6百万港元（2022年：约12.2百万港元），占本集团总收益约35.8%（2022年：约48.2%）。合规顾问活动继续为本集团提供稳定的收入来源，与较为波动的企业融资咨询收入相辅相承。本集团的团队致力向客户展示本集团可藉由其合规顾问的角色为彼等带来的增值。 5新百利融资控股有限公司 管理层讨论及分析 投资收入（亏损）净额以及其他收入及（亏损）收益净额 投资收入（亏损）净额指利息收入、股息收入及本集团流动资金管理下自营交易的交易收益 （亏损）。 截至9月30日止六个月2023年2022年 千港元千港元 投资收入（亏损）净额 利息收入 872 119 按公允值计入损益的金融资产的股息 — 194 衍生金融工具的公允值收益 1,012 — 按公允值计入损益的金融资产的公允值收益（亏损） 30 (577) 1,914 (264) 其他收入及（亏损）收益净额主要指来自新百利集团有限公司（“SGL”）的管理服务费收入、来自SGL的办公室共享收入及其他物业开支补偿、汇兑差额净额以及视作出售一间联营公司的亏损。 截至9月30日止六个月2023年2022年 千港元千港元 其他收入及（亏损）收益净额 来自最终控股公司的管理费收入 90 90 来自最终控股公司的办公室共享收入及其他物业 开支补偿 386 386 汇兑亏损净额 (60) (854) 视作出售一间联营公司的亏损 (797) — 其他 — 11 (381) (367) 2023/24中期报告6 管理层讨论及分析 于2023年8月10日，本集团与CoinstreetPro(Global)Limited签订补充协议，购入衍生金融工具以保障本集团于高普科技金融（香港）有限公司（“高普科技金融”）（前称世雷数码有限公司）的投资，并进一步注资0.9百万港元用作高普科技金融的业务发展。于完成后，本集团于高普科技金融的权益被摊薄，并由25%减少至12.5%，导致视作出售一间联营公司的亏损约0.8百万港元及衍生金融工具的公允值收益约1.0百万港元。 雇员福利成本 本集团的雇员福利成本主要包括袍金、薪金、花红及津贴以及为董事及本集团雇员作出的退休福利计划供款。 截至9月30日止六个月2023年2022年 千港元千港元 袍金、薪金、津贴及其他福利 24,271 24,057 应计花红 655 — 退休福利计划供款 559 569 25,485 24,626 雇员福利成本自截至2022年9月30日止六个月约24.6百万港元轻微增加至本期间约25.5百万港元。该增加乃主要归因于本期间的应计花红约0.7百万港元。 折旧及其他经营开支 本集团已采纳香港财务报告准则第16号，据此本集团订立的所有不可撤销经营租赁（短期租赁及低价值资产租赁除外）记录为使用权资产，其成本将在租赁期内折旧。因此，根据香港财务报告准则第16号，租赁开支于本期间计入为使用权资产折旧。 7新百利融资控股有限公司 管理层讨论及分析 其他经营开支主要为经常性GEM上市开支、差旅开支、专业费用以及其他开支（包括水电开 支、物业管理费、通讯开支、信息科技相关开支、数据智能服务订阅费及保险开支）。 截至9月30日止六个月2023年2022年 千港元千港元 物业及设备折旧 390 390 使用权资产折旧 3,569 3,589 3,959 3,979 其他物业开支 948 997 经常性GEM上市开支（不包括独立非执行董事薪酬） 1,204 998 其他 3,026 3,003 9,137 8,977 本集团的折旧及其他经营开支于本期间及截至2022年9月30日止六个月维持相若水平。 期内亏损 于本期间，本集团录得除税前亏损约1.0百万港元（2022年：除税前亏损约9.5百万港元），及除税后亏损约0.9百万港元（2022年：除税后亏损约9.4百万港元）。较2022年有所改善乃由于收益增加约7.1百万港元及投资收入净增加约2.2百万港元，部分由雇员福利成本增加约0.9百万港元抵销。 2023/24中期报告8 管理层讨论及分析 流动资金、财务资源及资本架构 本集团的营运资金及其他资本需求主要由本集团营运产生的现金拨付。 本集团股权由本公司普通股（“股份”）构成。本集团于2023年3月31日及2023年9月30日均无银行融资或借款。 董事认为，于本报告日期，本集团财务资源足以悉数应付其业务及营运。 外汇风险 本集团大部分收益以港元计值且本集团账目以港元编制。因此，本集团面临外汇汇率波动的风险甚微。 重大投资或资本资产的未来计划 于2023年9月30日，本集团并无资本承担（2023年3月31日：无）。于2023年9月30日，本集团并无作出重大投资或收购资本资产的计划。 重大投资 除本报告所披露于附属公司的投资外，本集团于本期间并无持有任何重大投资。 重大收购及出售附属公司、联营公司或合营企业 除本报告其他部分所