绿色创新与扩散 ： 加速政策及其对宏观经济和企业绩效的预期影响

绿色创新与扩散 加速政策及其对宏观经济和企业绩效的预期影响 由ZeinaHasna，FlorenceJaumotte，JadenKim，SamuelPienknagura和GregorSchwerhoff编写 SDN/2023/008 基金组织工作人员讨论说明（SDN）展示了基金组织工作人员正在开发的与政策相关的分析和研究，并发表了这些分析和研究以征求意见并鼓励辩论。工作人员讨论说明中表 达的观点是作者的观点，不一定代表货币基金组织的观点 ， 其执行董事会或国际货币基金组织管理层。 2023 NOV ©2023国际货币基金组织SDN/2023/008 基金组织工作人员讨论说明 研究部 绿色创新与扩散：加速政策及其对宏观经济和企业绩效的预期影响 由ZeinaHasna、FlorenceJaumotte、JadenKim、SamuelPienknagura和GregorSchwerhoff编写* Pierre-OlivierGourinchas授权发行2023年11月 基金组织工作人员讨论说明（SDN）展示了基金组织工作人员正在开发的与政策相关的分析和研究，并发表了这些分析和研究以征求意见并鼓励辩论。工作人员讨论说明中表达的观点是作者的观点，不一定代表货币基金组织、其执行董事会或货币基金组织管理层的观点。 摘要：近年来，应对气候变化至关重要的低碳技术（LCT）创新已经放缓。本员工讨论说明表明，全球气候政策战略可以促进LCT的创新和部署。扩大气候政策组合的国家表现出更高的（1）气候变化缓解专利申请，（2）LCT贸易流量和（3）“绿色”外国直接投资流量。重要的是，促进LCT的创新和部署可带来中期增长，从而减轻气候政策的潜在成本。本说明通过展示潜在气候政策溢出效应的证据，强调了国际政策协调与合作的重要性。 推荐引用:Hasna和其他人。2023年。绿色创新和扩散:加速它们的政策和对宏观经济和企业层面绩效的预期影响。员工讨论说明 SDN/2023/008。国际货币基金组织，华盛顿特区。 ISBN: 979-8-40025-695-0 JEL分类号: F21、F64、H23、O33、O44、Q55、Q56、Q58 关键字: 低碳技术、绿色创新、技术扩散和部署、环境政策、经济绩效 作者的电子邮件地址： ZHasna@imf.org;Fjaumotte@imf.org;Spiennknagura@imf.org;Gschwerhoff@imf.org Jkim6@imf.org; *作者感谢Pierre-OlivierGourinchas和AntonioSpilimbergo的反馈和指导。ShaneMahen提供了极好的研究援助。本文表达的观点是作者的观点 ，不应归因于国际货币基金组织，其执行官 Contents I. II. II.1. II.2. III. III.1. III.2. IV. 盒子 1.实现净零排放的创新：政府的角色23 2.技术转让和国际组织的作用24 数字 1.绿色专利的发展趋势和构成7 2.衡量绿色专利申请对经济活动的影响8 3.企业层面的绿色专利：影响和绿色强度9 4.ICT专利的影响9 5.气候政策的演变和构成11 6.跨地区应用关税12 7.气候政策和绿色专利申请14 8.全球事件和政策对绿色专利申请的影响15 9.AE和EMDE中的排放强度以及关闭排放强度的潜在排放减少Gaps16 10.LCT贸易和绿色FDI-全球趋势和各收入组的异质性17 11.气候政策对LCT贸易和绿色FDI流入的影响18 12.气候政策对LCT贸易和绿色FDI的影响20 13.来源国气候政策对绿色FDI的影响21 执行摘要 绿色创新是应对气候变化及其对经济和金融稳定的不利影响的关键因素，近年来已经放缓，呼吁重新努力重新点燃它。通过提供新的低碳技术（LCT），绿色创新是遏制排放并帮助企业和家庭适应气候变化不利影响的有力工具。尽管绿色创新已经取得了巨大的进步，但实现净零排放将需要在多个领域进行大量的创新。 绿色创新对于经济活动也至关重要，以缓冲气候政策的潜在直接不利影响。发现绿色创新的加速在中短期内对经济活动产生积极影响，这可以减轻遵守气候政策的潜在成本。它也对公司收入产生积极影响。这种促进增长的效果可与非绿色专利的效果以及信息和通信技术（ICT）革命等先前技术突破的增长效果相媲美。然而，绿色和非绿色专利影响增长的渠道是不同的-前者最初主要通过更 高的投资来发挥作用，而后者也对生产率产生积极的短期影响。由于生产流程的重组需要时间，因此由于更高的能源效率和更便宜的能源，绿色创新的生产率收益可能会超出预期。最后，气候政策还提升了整体创新——而不仅仅是绿色创新——这表明了对增长的进一步推动。 国内外气候政策在推动绿色创新方面发挥着重要作用。绿色专利申请随着国内气候政策的增加而增加：气候政策的大幅跃升（相当于气候政策数量变化分布的一个标准偏差）在五年内将绿色专利申请量提高了10％。法规，限制排放的排放交易系统以及研发补贴和上网电价等支出措施尤其具有影响力。重要的是，全球气候政策对国内绿色专利申请的影响甚至超过国内政策，国际气候协议（ 如《京都议定书》和《巴黎协定》）放大了国内政策的影响。这些结果表明，政策确定性，全球市场规模和技术溢出是创新的重要决定因素。 实施气候政策对于通过贸易和外国直接投资（FDI）流入增加LCTs的部署也至关重要，并应通过减少贸易壁垒的努力加以补充 。实施气候政策的国家看到LCT进口增加和绿色外国直接投资流入增加，对新兴市场和发展中经济体的影响更大。重要的是，气候政 策似乎没有抑制外国直接投资总额，这可能进一步限制对活动的潜在不利影响。人们还发现，降低关税会增加LCT贸易和绿色外国直 接投资流入，这表明降低对绿色过渡至关重要的技术成本的重要性。这对LCT关税仍然很高的中低收入国家尤其重要。这些发现还指出了保护主义措施对LCT更广泛扩散的风险，这是对地缘经济分化加剧的担忧中的一个重要考虑因素。 国际协调与合作增强了创新的积极作用。总体而言，发达经济体引入的气候政策通过贸易和绿色FDI外流，在世界其他地区加强了LCT的部署。然而，一些政策，特别是绿色补贴，减少了绿色外国直接投资的流出。虽然可能需要补贴来解决某些技术开发中的外部性和市场失灵，并可能长期降低LCT的价格，但它们可能会在国内和全球气候目标之间造成紧张关系。发达经济体必须权衡其潜 在的负面溢出效应，特别是对财政空间较小的新兴市场和发展中经济体而言；避免逐底竞争；并确保其政策与国际规则的一致性 ，包括避免本地内容要求。鉴于气候政策对各国创新产生积极溢出效应的证据，这是一个支离破碎的世界。—最终潜在市场较小—可能扼杀绿色创新的激励措施，并减缓LCT产品向新兴市场和发展中经济体的转移。 I.Introduction 遏制温室气体排放是防止灾难性气候变化的全球优先事项，而优先开发和部署低碳技术（LCT）的战略对于实现这一目标至关重要。LCT的可用性对于加速减排至关重要（Rogelji，Shidell和Jiag2018）。1扩大LCT需要创新，旨在提供新技术并降低现有LCT的成本。同样重要的是在全球范围内部署此类技术，特别是在新兴市场和发展中经济体，在这些市场中，采用已经可用的LCT可能会对降低经济活动的排放强度产生重大影响（Capelle等人，即将出版；Gleerster和Jayachadra2023）。 绿色创新对于降低气候政策的潜在短期成本也至关重要。虽然气候政策将引导经济远离灾难加剧的轨迹，从而产生长期增长红利（Acemogl等2012年），但其短期经济影响并不明显。事实上，政策可能迫使经济主体使用成本更高的投入或生产过程，从而在短期内降低效率，并增加严重依赖碳密集型投入的公司和部门面临的潜在高过渡成本。绿色创新提供了替代的低碳技术，并且随着时间的推移使它们变得更便宜，从而降低了这些过渡成本。它甚至可以暂时促进经济活动，因为经济主体进行使用新的低碳技术和新公司的投资（FielsteiShapiro和Metcalf2023）-或通过提高能源效率和提供更便宜的能源。可再生能源已经比化石燃料能源便宜（IRENA2022）。然而，关于绿色创新的中短期影响的证据好坏参半。一些研究发现，专利分类方案中定义的绿色专利不会影响企业的绩效（Dechezleprätre和Krsce2022）；其他人则发现了对中期增长的积极影响（Ferades等2021）。鉴于政策制定者对绿色转型的潜在短期增长成本的担忧，进一步了解绿色创新的短期总体经济影响非常重要。证据表明，与那些具有积极或没有明显经济影响的气候战略相比，被认为带来经济成本的气候战略获得的支持较少（Dabla-Norris等2023年）。 随着各国开始绿色转型，如何有效地支持绿色创新以及如何部署绿色创新仍然是关键问题，特别是在地缘经济分化加剧的背景下 。来自发达经济体的最新证据表明，气候政策可以刺激绿色创新（Egster2021；Battarelli等2023）。然而，政策工具在有效性 、实施的难易程度和潜在的副作用方面可能有所不同。例如，碳价格可以促进新的低碳技术的创新和采用（Acemogl等，2012年 ；IMF2023a）。然而，碳税通常比其他政策面临更高的公众阻力（Dabla-Norris等2023年）。同时，在通过美国《降低通货膨胀法》和欧盟委员会提出的《绿色交易工业计划》后，补贴引起了人们的关注，这有助于解决通常会阻碍化石燃料新替代品的创造和成熟的扩散的市场失灵清洁技术。然而，补贴也可以被视为保护主义，并可能导致报复和地缘经济分裂，进而可能削弱全球脱碳努力。事实上，太阳能电池板技术的成本大幅下降。 1低碳技术（LCT）是指那些排放量低于其同行，对绿色过渡至关重要的技术。本员工讨论说明（SDN）的部分使用术语“绿色技术”来指代 LCT和缓解技术。 过去的二十年强调了全球一体化市场对技术进步的重要性。 最后，最近强调了加强LCT部署以加快新兴市场和发展中经济体减排的重要性。这些经济体的单位产出排放量比发达经济体高得多 。2022年20国集团峰会、联合国气候变化大会（COP27）和多边机构等国际论坛都强调了促进与气候相关的融资以及将LCT部署到新兴市场和发展中经济体的重要性。加上气候政策领域的更多行动，这些行动可以帮助遏制其排放。然而，许多障碍阻碍了LCT的部署和采用。例如，教育水平低和治理不善阻碍了LCT贸易（Pigato等2020年），结构性因素限制了气候融资（IMF2023b ）。最近的工作表明，结构改革可以促进绿色投资和LCT的采用，以及降低融资成本和增加外国直接投资流入（Bdia等2023） 。然而，关于气候政策在促进LCT贸易和外国直接投资方面可以发挥的潜在催化作用知之甚少。 在此背景下，该SDN旨在量化绿色创新的短期经济影响，并研究政策在促进创新和部署LCT方面的作用。该说明结合了通过专利申请和通过贸易和外国直接投资进行部署来衡量绿色创新的几个数据源，以及涵盖大量先进和新兴市场以及发展中经济体的气候政策综合数据集，以解决以下问题： 绿色创新对经济活动的短期和中期影响是什么？它影响增长的主要渠道是什么？ 气候政策能否产生更高的绿色创新并促进LCT中的绿色FDI和贸易？ 政策工具的选择对加快绿色创新和部署是否重要？ 气候政策对国内创新和部署的跨境溢出效应是什么？ 该说明在五个方面为文献做出了贡献。首先，虽然以前的研究集中在绿色创新对企业层面增加值（Dechezleprätre和Krsce2022 ）和中期增长（Ferades等2021）的影响上，或关于气候政策对全要素生产率（TFP）的影响（Albrizio，Koúl和Zipperer2017），本说明探讨了绿色创新影响经济活动（投资和生产率）的渠道，并比较了绿色创新与非绿色创新和另一项重大创新的影响-即ICT。其次，与其他主要关注发达经济体的研究（Egster2021;Battare