黄金：美国10月PMI骤降，就业市场遇冷

黄金：美国10月PMI骤降，就业市场遇冷 一、每日数据监测 数据来源：wind、文华财经、金石期货研究所 二、宏观行业资讯概览 1、央行今日进行1940亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前 持平。因今日有4240亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2300亿元。 2、美联储连续第二次暂停加息，符合市场预期。决议声明新增指出，美债收益率攀升带来的金融环境收紧可能对经济和通胀有影响。鲍威尔讲话暗示加息周期可能结束，美联储目前完全没有考虑降息，也没有讨论过降息。 3、美国财政部宣布下周的季度再融资发债计划，较长期债券发售规模为1120 亿美元，比8月宣布的1030亿美元增加，但低于多数主要交易商的预期。10年 期美债应声大涨，收益率创下3月以来最大跌幅。 4、美国10月ISM制造业PMI意外骤降至46.7，前值为49；10月“小非农”ADP就业增加11.3万，预期增加15万人；9月JOLTs职位空缺955.3万人，预期为925万人。 5、据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为77.5%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为22.5%。到明年1 月维持利率不变的概率为70.3%，累计加息25个基点概率为27.6%，累计加息50个基点概率为2.1%。 三、分析及观点 核心逻辑：沪金主力保持高位震荡运行，收盘价477.76元/克，收涨0.12%；COMEX黄金主力昨日大幅震荡，收1991.3美元/盎司，收跌0.15%。美国10月ISM制造业指数46.7，预期49，前值49，单月降幅为一年多来最大，创下三个月新低；美国10月ADP就业人数增加11.3万人，不及预期的15万人，但高于 前值的8.9万人，或暗示即将公布的非农数据表现不加。昨晚召开的美联储11月议息会议结果继续保持利率不变，连续两次会议都未加息，鲍威尔表示美国的经济和劳动力市场都强劲，可能还需要让经济进一步放缓、劳动力市场疲软，这也意味着美联储货币政策将维系紧缩，但后期是否加息并未有明确表述。一方面议息结果符合预期，另一方面美联储表态模糊，由此也并未消除市场分歧，反馈在黄金市场上有冲高也就有回落，无趋势可言。后续关注周五的非农就业数据，继续上涨续更强的因素推动，谨慎操作为主。 四、相关数据图表 图1：沪金主力合约收盘价及持仓量图2：COMEX黄金主力合约收盘价 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所图3：美元对人民币汇率图4：美元对日元汇率 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所 图5：英镑对美元汇率图6：美元指数 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所 图7：沪金/INE原油图8：美国实际利率-伦敦黄金现货对比 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所 图9：美国非农失业率图10：伦敦黄金现货-美国CPI数据对比 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所 作者：钱龙期货从业资格号：F3077614；投资咨询证书号：Z0017608 本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与金石期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了金石期货公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。 另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映金石期货公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经金石期货公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“金石期货有限公司”，并保留我公司的一切权利。 免责条款：