致远互联机构调研纪要

致远互联机构调研报告 调研日期:2023-10-07 北京致远互联软件股份有限公司成立于2002年,总部位于北京。公司专注于协同管理软件领域,致力于为客户提供专业的协同管理软件产品、解决方案、平台及云服务。作为协同管理软件领域的开创者,公司在全国设有46+分支机构,覆盖100+个城市,拥有1800+名员工和1000+生态合作伙伴。公司的产品包括面向中小企业组织的A6+产品,面向中大型企业和集团型企业组织的A8+、A8-N信创产品,以及面向政府组织及事业单位的G6、G6-N信创产品,帮助客户快速构建统一信息门户、多系统集成整合、协同共享应用等。从协同办公(OA)到协同业务再到协同运营平台(COP),致远互联为客户提供适应不同发展阶段的全生命周期的协同运营管理解决方案。历经19年发展,公司在全国范围内建立了成熟、稳定、多层次、网格化的营销服务体系,持续助力全国40000+家政府及企业组织的协同运营管理效率和业务创新能力,释放数字化生产力,成就高绩效组织。 2023-11-03 财务负责人严洁联,董事会秘书段芳 ,证券事务代表李昂 2023-10-072023-10-31 线上会议,策略会公司办公楼M座及线上电话会 开源证券 证券公司 - 青岛金光紫金投资 - - 东方证券 证券公司 - 天风证券 证券公司 - 东兴基金 基金管理公司 - 安信证券 证券公司 - 兴合基金 基金管理公司 - 华泰证券 证券公司 - 财通证券 证券公司 - 磐厚动量(上海)资本 资产管理公司 - 宁波圆合金融控股 其它 - 国金证券 证券公司 - 西藏源乘投资 基金管理公司 - 鸿运私募 - - 东北证券 证券公司 - 中泰证券 证券公司 - 佳许盈海(上海)私募 基金管理公司 - 兴业基金 基金管理公司 - 中原证券 证券公司 - 瑞银证券 证券公司 - 中信证券 证券公司 - 兴证集团 - - 富瑞金融集团香港 证券公司 - 上海亘曦 - - 弘则弥道(上海)投资 其它 - 海南进化论私募 基金管理公司 - 上海牛乎资管 资产管理公司 - 博道基金 基金管理公司 - 平安养老保险 寿险公司 - 华福证券 证券公司 - 交银康联资管 其它 - 西南证券 证券公司 - 光大保德信 基金管理公司 - 摩根士丹利 投资公司 - 亚太财产保险 财险公司 - 信达证券 证券公司 - 中金国际 证券公司 - 珠海德若私募 基金管理公司 - 上海摩旗投资 投资公司 - 北京泾谷基金 - - 长城财富资管 保险资产管理公司 - 腾讯控股 其它 - 中科沃土基金 基金管理公司 - 上海湛盈 - - 嘉实基金 基金管理公司 - 全天候私募基金 - - 红杉资本 产业基金 - 国元证券 证券公司 - 华商基金 基金管理公司 - 深圳明达资管 资产管理公司 - 国联证券 证券公司 - 汇丰晋信基金 基金管理公司 - 上海和谐汇一资管 资产管理公司 - 上海慎知 资产管理公司 - 德邦证券 证券公司 - 东方财富证券 证券公司 - 招商银行 股份制商业银行 - 上海大朴资管 资产管理公司 - 汇泉基金 基金管理公司 - 普联软件 其它 - IGWTInvestment 投资公司 - 中意资管 - - 上海行知创业投资 创业投资公司 - 中邮人寿保险 寿险公司 - 果行育德 - - 深圳尚诚 - - 中欧基金 基金管理公司 - 山东嘉信 - - 深圳国弘联合基金 - - 野村东方国际证券 证券公司 - 昆仑健康保险 寿险公司 - 千合资本 资产管理公司 - 广发基金 基金管理公司 - 华安证券 证券公司 - 华创证券 证券公司 - 招商基金 基金管理公司 - 国华兴益保险资管 保险资产管理公司 - 海通证券 证券公司 - 光大证券 证券公司 - 上海贵源投资 投资公司 - 泰山财产保险 财险公司 - 工银国际 证券公司 - 群益证券投资信托 信托公司 - 郑州云杉投资 投资公司 - 民生证券 证券公司 - 一、介绍环节 截至三季度,公司积极围绕数字化转型及信创的市场需求开展业务,本年度1-9月累计实现营业收入7.05亿元,同比增长9.48%,单季度收入2.26亿,同比增长2.5%;公司持续加大研发投入,投入金额1.78亿元,同比增长为19.9%,研发投入占营业收入比为25.33%。 公司面临诸多不确定性,因此随着整体外部的变化积极调整,公司从年初到现在,聚焦了国资央企、大型客户及其他有购买力的企业、政府及事业单位,一方面夯实老客户的购买需求,包括增购和升级升迁;另一方面也抓住信创、数字化转型的机会,积极推动新客户的拓展和签约。报告期内,直销合同签约稳步推进,随着数字化转型和信创政策的逐步落实,大客户方面,持续推进大型组织包括央企、国资及头部客户订单保持稳定增长,国央企订单占比上升;中型客户层面:正常运行,政务业务较去年年底,今年前两季度有所复苏。行业信创中三大重点 行业累计合同数量和累计合同金额连续三年呈增长趋势。 从公司战略上来说,今年我们更加聚焦客户的核心需求,建立围绕以数字经济和数字化转型为核心的一体化解决方案:包括一体化数字办公平台建设、场景应用(合同、项目、资金)、主题应用(三重一大、运营支撑、国资监管),加强行业化经营,推动行业复制,通过对销售的精细化管理等方面,在新客户拓展和老客户复购都取得了一定的成果。公司新老客户占比在前三季度基本保持1:3的比例。在信创业务方面,政务信创和行业信创的订单在数量和金额方面,都有不同程度的增长。 公司AI方面的进展如下:公司9月底在苏州召开了第十三届协同管理峰会及用户大会,发布了基于AIGC的工作智能助手,公文大模型及一站式AI工作站,在会上现场向大家展示这一段时间以来公司AI的研发成果,也设置了展台请大家体验。接来下,在继续保持投入研发的情况下 ,完成原型客户验证,打造基于协同的AI解决方案。 二、问答环节 问题1:公司三季度单季亏损较大原因 1、今年因公司对整体业务需求的预判,年初预计了较高的增长,因此相对在人员和业务方面做了较高的投放,人员仍有一定程度的增加,因此人员相关费用仍有所增加;随着外部环境的变化,公司一直对实际情况进行着调整,截至到目前,人数增幅控制在一定范围。2、公司经销商都主要以中小型客户为主,因此今年分销收入受客户需求影响会比较大。 问题2、V8的进展及客户拓展情况 软件行业处在一个大的变革时期,今年在持续加大V8的投入,从目前看,产品进入规模化销售后,具备较强的竞争力。今年很多国央企成立了数科公司,用V8做inside,用技术做投资,用技术做行业平台,打开了公司的竞争力和维度,将我们和客户绑定在一起,截至9.30,经统 计,客户在购买V8的核心应用中,企业级顶层平台性应用占比47.3%;复杂业务定制占比26.3%;OA+定制占比:5%,综合占比:5%,生态占比:15.7%。 问题3、AI目前的进展 目前公司整体的AI策略如下: 1.全员拥抱AI:我们开发的AI工作台首先由我们自己使用。部分功能也可以提供给企业客户,可快速部署。 2.产品AI化:未来我们的规划是整个产品都应具备AI的能力,产品的AI化就是工作助理、智能的能力相加构成产品的能力。同时,我们也在用户大会发布了AI大模型框架,目前,我们在加力冲刺AI产品的成熟3.投资孵化:我们与多家AI技术公司合作,并进行投资与孵化。他们深入细分的领域与我们形成了互补,通过合作等多种手段,共同推动AI技术在协同中的应用。