电子行业周报：长鑫存储获大基金增资，新机潮有望带动消费电子复苏

电子行业周报概览

主要事件与趋势

1. 存储产业链：长鑫存储获得了国家集成电路产业投资基金二期的大额增资，这将促进其DRAM产能的进一步扩张，有望加速DRAM的国产化进程。同时，长鑫存储的扩产计划将进一步拉动上游设备与材料的投资机会。

2. 消费电子复苏：小米、荣耀和华为等品牌的最新旗舰机型销售表现出色，尤其是华为将2024年的智能手机出货量目标上调至1亿部，这预示着消费电子市场可能出现显著复苏。此外，高通四季报超出了市场预期，表明智能手机市场的整体回暖趋势。

3. SiC产业动态：国内SiC产业继续获得资金注入和产能扩张，中瑞宏芯完成了近亿元人民币的融资，由禾迈股份和纳芯微共同投资。同时，士兰微透露其SiC产能正在按计划推进，预计在年底前实现特定的生产目标。

行业数据与表现

• 行业表现：过去一个月，电子板块的涨幅为4.32%，在所有行业中的排名为第2位。10年PE百分位为34.98%，显示出一定的估值吸引力。

• 细分领域：半导体子版块的涨幅最高，达到5.63%，成为本周表现最好的子版块。而其他电子子版块的涨幅相对较低，为1.78%。

• 股票表现：涨幅前三位的股票分别为朝阳科技、联建光电和中富电路，跌幅前三位则分别是捷荣技术、新亚制程和海洋王。

• PE比率：截至11月3日，电子行业PE为38.18倍，处于10年PE百分位的34.98%，显示当前行业估值水平适中。

投资建议

• 推荐：推荐关注中微公司、华海清科、芯源微、拓荆科技、中科飞测、北方华创、鼎龙股份、雅克科技、兆易创新等公司，以及华为产业链相关的电连技术、奥海科技、斯迪克等。
• 关注：折叠屏产业链上的东睦股份、统联精密、精研科技。

风险提示

• 全球半导体景气度下滑的风险。
• 国产替代进程不及预期的风险。
• 国际科技博弈加剧的风险。
• 手机销量低于预期的风险。

结论

本周电子行业整体表现良好，特别是存储与消费电子领域的积极信号为市场带来了提振。存储产业链的持续扩张与消费电子市场的回暖预示着行业有望进入一个新的增长周期。投资者应关注龙头公司的业绩表现以及行业政策动向，同时注意风险控制，特别是宏观经济波动和国际贸易关系的变化可能对行业造成影响。

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