趋势追踪策略日报
冠通期货 趋势追踪策略日报 2023年11月01日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（10月31日）公布的美国8月标准普尔凯斯席勒（S&P/CS）全国房价指数环比上涨0.9%，同比增幅则高达2.57%；数据经季调后创下历史新高，已连续第七个月上涨，库存吃紧是推高房价的主要原因；本周二美国劳工部发布的劳工成本指数（ECI），7-9月ECI环比增加1.1%，同比上涨4.3%，是自2021年底以来的最小增速，但仍远高于疫情前几年的典型水平；数据显示经济增长加速，劳动力成本的上升可能会加剧对通胀仍将顽固存在的担忧，工资增长的持续加速仍可能促使美联储在未来几个月进一步提高借贷成本；目前市场密切关注美联储11月会议的最终结果和美联储主席的发言，用以判断美联储的下一步行动；此外将在本周五发布的美国10月非农就业数据也是市场关注的重点，数据变差可能导致未来加息的可能性下降；整体看金银在本轮加息基本结束、美政府仍面临债务和预算危机和美国银行业危机并未真正结束的冲击中剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的事实继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日大盘全天维持震荡分化走势，沪指小幅收涨，创业板指盘中探底回升；消息面，10月财新中国制造业PMI录得49.5，新订单指数连续三月高于荣枯线；商务部：支持新疆自贸试验区充分发挥能源和气候优势建设数据中心，参与“东数西算”工程建设；中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行，针对资本市场的工作，会议指出，要优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能。证监会市场监管一部主任张望军表示，围绕提高直接融资比重这个战略任务，健全多层次资本市场体系，聚焦支持高水平科技自立自强关键目标，推动股票、债券、期货市场协调发展；整体看，管理层提振资本市场的决心未变，央企上市公司也密集发布控股股东增持计划，央企增持和后续其他长线资金入市将为市场带来新的增量资金，提升市场的信心；大盘有望带动股指期货启动慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏多。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：返回2000关口下方，频繁震荡 金价再次冲破2000关口后回落，上方阻力在2000关口，2050和历史前高2079；下方支撑在2079至1810跌 势的61.8%反弹位1977，前述跌势的50%反弹位1945，38.2%反弹位 1913，1900关口， 2079至1810跌势的 23.6%反弹位1873。 4 周线震荡，仍在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫 情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在1900 下方；下方支撑在周线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2402震荡下滑，一小时线KDJ超卖反弹，上方阻力在日线前高484，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线474，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价冲高回落，目前仍停留在17.54至26.08涨势的38.2%回撤位22.82上方，上方阻力在前述涨势的23.6%回撤位24.06，日线前高25.00，日线前高26.11；下方支撑在22.82，26.11至20.67跌势的23.6%反弹位21.95，小前低20.67，2023年3月最低19.88。 7 期货AG2312震荡下滑，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力位于特殊均线组1小时线绿线5850，下方支撑位于日线前低5600，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：返回82美元/桶下方，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在85.50附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2312震荡下滑，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力位于小前高659，下方支撑位于日线前低616，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏空； 目前各类基本面信息导致无序 震荡较多，风险较大。 10 大盘稳定在3000点上方，反弹震荡 今日大盘全天维持震荡分化走势，沪指小幅收涨，创业板指盘中探底回升；消息面，10月财新中国制造业PMI录得49.5，新订单指数连续三月高于荣枯线；商务部：支持新疆自贸试验区充分发挥能源和气候优势建设数据中心，参与“东数西算”工程建设；中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行，针对资本市场的工作，会议指出，要优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能。证监会市场监管一部主任张望军表示，围绕提高直接融资比重这个战略任务，健全多层次资本市场体系，聚焦支持高水平科技自立自强关键目标，推动股票、债券、期货市场协调发展；整体看，管理层提振资本市场的决心未变，央企上市公司也密集发布控股股东增持计划，央企增持和后续其他长线资金入市将为市场带来新的增量资金，提升市场的信心；大盘有望带动股指期货启动慢牛反弹； 股指期货IF2311震荡；日线KDJ超买，整体判断短线震荡偏多。 11 股指期货IF2311震荡，1小时KDJ震荡反弹，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3660，下方支撑位于日线小前低3450，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏多。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。
