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中国能建维持增持评级,目标价3元。受水泥、房地产市场影响致盈利能力下降,下调预测2023-2025年EPS0.18/0.21/0.24元增-6%/16%/14%。因大盘相关板块估值下修,下调目标价至3元,对应2023年17倍PE。