香港投资日志

2023年10月31日 大市主要指标 10月30日10月27日10月26日 大市成交(百万元) 92,472 91,478 90,907 上升股份 775 1073 609 下跌股份 697 491 892 恒生指数17,40617,39917,045 变动+7+354-41 恒生指数技术指标 10天平均线17,354 50天平均线17,825 250天平均线19,127 14天RSI46.52 第一阻力位17,600 第一支持位16,800 国企指数技术指标 10天平均线5,946 50天平均线6,137 250天平均线6,505 14天RSI46.0 第一阻力位6,000 第一支持位5,700 个股点评 中移动(941)目标价:76 中移动着力打造的数字化转型收入增长「第二曲线」见成效，收入结构更加均衡稳健，可持续增长动能得到提升。随着资本支�适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:58 新秀丽(1910)目标价:33 集团期内大幅提升盈利能力，受惠销售净额及毛利率的强劲表现，以及严格的开支管理，集团的经调整EBITDA利润率于2023年上半年上升至18.8%，而2022年同期则为15.4%。鉴于销售净额持续复苏及盈利能力显著上升，公司拟根据其股息及分派政策于2024年恢复年度现金分派。 止蚀价:23 SPDR金ETF(2840)目标价:1450 过去半年，金价因美国国债息率不断抽高而偏软，直至近日以巴冲突，金价在1,800美元附近见支持。往后黄金走势将取决于央行利率去向，以及中东局势。黄金ETF适合不想承担公司特有风险(firmspecificrisk)的投资者，虽然潜在升幅不算多，主要作用是为投资组合分散风险。 止蚀价:- 大市点评 美国第三季GDP增长反映着强劲的经济动能，当中居民消费贡献甚多。而近期美国消费者的信贷评分也带�当地并没有�现过度使用信用卡消费。根据为消费者信用评分而闻名的FICO所公布的报告，尽管美国人的信用卡余额首次超过1万亿美元，但全国平 均信用评分却比一年前上升了2个百分点，达到718分的新高。 评分在2010年后持续上升，反映美国消费者的信贷健康是持续改 善，好的分数一般在670以上。在新冠疫情爆发后，美国消费者的分数一直在稳步走高，当时政府的刺激计划和家庭储蓄的激增帮助分数跃升至历史新高。 港股通周一净流入22.47亿元，其中，小米集团(1810)净流入最 多，达6.0亿港元；其次是中芯国际(0981)。快手(1024)则录得 最多净流🎧，为5.5亿港元；其次是中国移动(0941)。 每日焦点 阿里(9988):首季业绩理想，六大业务都见业务增长 阿里(9988):摘要 收市价(港元) 81.85 2024预期市盈率(倍) 9.44 2024预期股息率(%) 0.00 52周高(港元) 118.50 52周低(港元) 60.3 14天RSI 55.38 10月24日，天猫双11开启预售，开局良好。1小时内，成交额同比增长超200%的品牌达1300多个，成交同比超500%的品牌数近700个。 回顾阿里巴巴首季收入为2341.5亿元人民币，按年增14%，非公认会计准则净利润为449.22亿元人民币，同比增长48%；经调整EBITA同比增长32%至453.71亿元人民币。同比增加主要是由于收入增长和运营效率的提高所致。 六大业务都见业务增长。 淘天集团收入同比增长12%。2023年6月，淘宝app日均活跃用户(DAU)同比增长6.5%。客户管理收入按年增长10%，高于市场预期，主要由于商家广告投资意愿增强以及淘宝和天猫的在 线实物商品GMV增加。EBITA为49,319百万元人民币，按年增9%。 阿里国际数字商业集团收入同比增长41%，零售收入升60%；零售商业整体订单同比增长约25%。经调整EBITA为亏损420百万元人民币，2022年同期为亏损1,380百万元人民币。亏损同比大幅收窄主要是由于Trendyol和Lazada盈利水平有所改善。Trendyol经营业绩首次实现正数，由强劲的收入增长和运营效率的持续提升所致。Lazada本季度录得双位数的订单同比增长。受惠于变现率及运营效率的提升，Lazada单位经济效益较去年同期继续改善。 本地生活集团收入同比增长30%，由饿了么和高德业务的强劲收入增长所带动。订单同比增长逾35%；年度活跃消费者季度环比持续增长。经调整EBITA为亏损1,982百万元人民币，2022年同期为亏损2,834百万元人民币，主要是由于饿了么的订单增长和每笔订单的单位经济效益录得正数，以及市场需求所驱动的高德订单的快速增长而带动的亏损持续收窄。 菜鸟集团收入同比增长34%；经调整EBITA转正。经调整EBITA为盈利877百万元人民币，2022年同期为亏损185百万元人民币。盈利水平同比转正主要是由于国际物流履约解决方案服务和国内消费者物流服务的经营业绩有所改善。 另外，云智能收入及大文娱集团收入分别增长4%及36%。 总体来说，首季业绩理想，又可憧憬旗下阿里云、盒马、菜鸟等业务分拆上市。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 每日额度余额(亿人民币)394.9401.8796.8 沪股通深股通港股通(合计) 占额度(%)94.095.794.9 十大活跃港股通(沪) 中芯国际981815,302,700370,845,3501,186,148,050 股份名称代号买入金额(港元)卖�金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700418,472,720292,219,577710,692,297 小米集团－Ｗ1810763,648,924329,831,2121,093,480,136 中国移动941234,894,050416,882,660651,776,710 中国海洋石油883300,955,900381,012,280681,968,180 药明生物2269378,780,100161,089,425539,869,525 美团－Ｗ3690357,334,710230,236,778587,571,488 马可数字科技1942276,462,880229,054,940505,517,820 信达生物1801339,578,675118,530,950458,109,625 快手－Ｗ1024114,976,900283,399,085398,375,985 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖�金额(港元) 成交金额(港元) 中芯国际 981 489,069,150 370,276,325 859,345,475 美团－Ｗ 3690 285,357,110 447,934,372 733,291,482 腾讯控股 700 339,746,140 369,781,380 709,527,520 中国海洋石油 883 242,776,880 428,466,840 671,243,720 快手－Ｗ 1024 143,878,295 526,718,860 670,597,155 药明生物 2269 336,233,125 196,977,139 533,210,264 小米集团－Ｗ 1810 321,094,576 155,769,376 476,863,952 信达生物 1801 168,296,000 277,945,250 446,241,250 中国移动 941 52,191,475 265,859,675 318,051,150 建设银行 939 49,947,810 224,073,410 274,021,220 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 0.00% 17.53 445.90 腾讯控股 700 0.89% 295.40 422.80 小米集团－Ｗ 1810 5.92% 14.32 273.10 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -0.67% 81.85 259.70 美团－Ｗ 3690 0.89% 114.00 232.10 中芯国际 981 6.15% 24.15 228.70 快手－Ｗ 1024 -3.75% 50.00 192.00 药明生物 2269 5.76% 50.50 166.40 汇丰控股 5 -1.46% 57.20 159.50 中国海洋石油 883 -3.45% 12.86 144.50 十大成交股份 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 18.83亿 44.59亿 42.22% 恒生中国企业 02828.HK 8.92亿 11.89亿 75.03% 小米集团－Ｗ 01810.HK 6.60亿 27.31亿 24.18% 南方恒生科技 03033.HK 6.25亿 9.68亿 64.64% 汇丰控股 00005.HK 5.51亿 15.95亿 34.53% 腾讯控股 00700.HK 5.33亿 42.28亿 12.61% 药明生物 02269.HK 4.70亿 16.64亿 28.27% ＸＩ二南方恒科 07552.HK 3.86亿 6.22亿 62.12% 快手－Ｗ 01024.HK 3.66亿 19.20亿 19.04% 工商银行 01398.HK 3.42亿 10.68亿 32.00% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 Mcdonald(MCD)、Pinterest(PINS)业绩 香港 汇丰(5)、比亚迪(1211)、比亚迪电子(285)、中银香港(2388)、鞍钢(347)、中国中铁(390)、中石油(857)、华电国际电力(1071)、东方电气(1072)、中联重科(1157)、中国铁建(1186)、赣锋锂业(1772)、中交建(1800)、中国人民财产保险(2328)、药明康德(2359)、上海电气(2727)、中国银行(3988)、康希诺(6185)、海尔智家(6690)、福莱特玻璃(6865)业绩 周二 美国 10月美国经济咨商会消费信心指数 100.0 103.0 Pfizer(PFE)、AMD(AMD)、Caterpillar(CAT)业绩 欧元区 第三季GDP(年比) 0.2% 0.5% 10月核心CPI(年比) 4.2% 4.5% 中国 10月制造业PMI 50.2 50.2 10月非制造业PMI 51.8 51.7 香港 百胜中国(9987)、百威亚太(1876)业绩 周三 美国 Qualcomm(QCOM)CVSHealth(CVS)、Airbnb(ABNB)、PayPal(PYPL)、KraftHeinz(KHC)、IQVIA(IQV)业绩10月ADP就业变动 135k 89k 9月JOLTS职缺 9610k 10月ISM制造业指数 49.0 49.0 10月ISM销售价格指数 43.8 中国 10月财新制造业PMI 50.8 50.6 周四 美国 Apple(AAPL)、EliLilly(LLY)、S&PGlobal(SPGI)、Starbucks(SBUX)、Cigna(CI)、Shopify(SHOP)、Palantir(PLTR)业绩9月工厂订单(运输除外) 1.4% 9月耐用品订单 4.7% 首次申请失业救济金人数（截至10月28日) 210k 持续申请失业救济金人数（截至10月21日) 1,790k 联储局议息会议(香港时间11月2日凌晨公布) 周五 美国 10月非农就业人数变动 168k 336k 10月失业率 3.8% 3.8% 10月时薪(月比) 0.3% 0.2% 10月ISM服务指数 53.0 53.6 上述凯