奇安信是一家创新型网络安全公司,近年来收入恢复到快速增长轨道,全年有望高增长。公司的盈利能力显著增强,成长前景值得期待。公司的经营质量明显改善,盈利拐点有望显现。公司的费用管控卓有成效,出海大单打开长期空间。预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.69、5.48、7.98亿元,对应EPS为0.54、0.80、1.16元/股,当前股价对应PE为86.5、58.2、39.9倍,维持“买入”评级。
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