1Q23 SaaS 并购更新
On - DEMAND WEBINAR FEATURING 观看我们的网络研讨会，了解如何最大化您的SaaS估值与销售和营销 克里斯·克里斯科CEO, Buildout 无论您的业务处于哪个阶段，都要建立强大的市场引擎可能是一个关键的优先事项；72%的组织将管道生成作为他们的根据Gartner的说法，排名第一。 安德里亚·皮茨PTC高级副总裁Velocity全球销售 听取有关如何优化销售和营销策略的可操作见解建立更有价值的业务。SaaS销售负责人小组讨论： ●●●您可以利用的销售和营销最佳实践常见的陷阱以及如何避免它们如何通过强劲的销售和营销运营 乔希·施瓦茨Operating Principal, Head of销售加速实践,生长因子 现在观看 我们经验丰富的并购团队顾问了解价值驱动因素。 SEG提供了有关如何使您的公司对买家更具吸引力的见解你准备好卖了。然后我们会把最好的政党带到谈判桌上，处理谈判，然后管理尽职调查，以便您获得最佳结果。 我们努力创造竞争有必要获得更高的价格更好的交易条件。 我们的团队建议引导&财政支持的软件企业家想要出售全部或多数权益的人，战略买家或私募股权投资者。我们的高接触流程支持你在并购过程的每个阶段。 我们的并购成功故事 软件股权集团建立在出色的结果和热情的基础上客户参考。我们的并购故事是了解前SEG客户自己的并购过程。 SaaS并购市场更新 1Q23 SaaS并购更新 SaaS M & A摘要 ●SaaS并购活动显示出强大的弹性在更广泛的市场不确定性中，2012年第四季度增长21%，包括创纪录的软件交易活动总量(66%)。 ●尽管公开市场波动，23年第1季度TTM企业价值/收入倍数中位数为5.2倍，与最近几个季度一致，表明稳定自从创纪录的COVID相关估值下降以来。 ●以垂直为重点的SaaS已增加到几乎所有交易的一半（49%），与历史上60 / 40的水平拆分相比-这是值得注意的，因为专业化和垂直市场的重点是推动并购的重要趋势。 ●私募股权驱动的交易活动推向新的高度，占SaaS交易的61.1%。这主要是由于由于下行压力，创纪录的可用资金和公共战略收购的组合同比显著下降公开估值。 ●值得注意的交易包括银湖收购Qualtrics（12.5亿美元），黑石收购Cvent（4.6亿美元）和Vista Equity合作伙伴收购Duck Creek Technologies（$2.6 B）。 并购数量：整个软件行业 总体软件行业（SaaS、内部部署许可模式和互联网公司）的并购数量在第一季度保持强劲，超过4Q22 16%。1Q23的855笔交易是第二个-有记录以来最高的第一季度，落后于1Q22，成交量空前由于大流行热潮和对资本利得税上调的担忧等因素。1Q23是改善软件交易数量QOQ的第一季度自22年第二季度开始冷却以来。预计软件并购将在最近几个季度继续温和改善2023年，但可能会低于2021 / 2022年创纪录的年成交量。 SaaS并购亮点：交易量 SaaS M & A在2023年第一季度的表现令人印象深刻。567的总交易量比之前提高了21%季度和两年增长58%。SaaS并购仍然是许多买家和投资者的首选资产类别，尽管宏观经济前景，目前占软件交易总额的66%，创下历史新高。SaaS收入的可预测性、规模迅速扩大，利润率较高，企业持续采用基于云的软件，推动企业对即使在不确定的市场条件下，SaaS业务也保持着主导地位。 SaaS并购亮点：EV / TTM收入中位数倍数 1Q23公布SaaS并购交易的企业价值/收入倍数中位数为5.2倍。尽管从1Q22的7.7倍大幅回落，1Q23符合在COVID - 19推动估值快速上升之前的历史季度，以及推动近期历史性并购的宽松货币政策环境。SaaS估值在最近几个季度趋于稳定；然而，较高的估值会奖励给具有强大指标的优质资产(40法则，毛利率，留存率，资本效率)和那些为抵御衰退的终端市场服务的人。 SaaS并购亮点 目标市场焦点 垂直SaaS交易占总交易的比例最高23年第1季度有记录的SaaS并购，接近一半的SaaS并购交易(49%)。垂直产品尤其受欢迎鉴于当前环境的粘性，对当前环境的兴趣他们高度定制的、专门构建的解决方案，以及由此产生的强大客户保留率统计。 以医疗保健为重点的交易仍然是23年第1季度的最高垂直市场17.6%的垂直SaaS交易。COVID加速采用技术和人口老龄化是强劲的顺风驱动医疗保健SaaS的持续实力和吸引力。值得注意的收购包括Home的Activated Insights（3）Care Pulse、Planet DDS的Cloud 9软件和患者PointClickCare的模式。 SaaS并购亮点：买方支持 23年第一季度，私募股权驱动的交易占有记录以来的最高比例(61.1%)。私募股权平台投资年环比增长8.9%至9.7%，而同期公开交易策略从27.9%下降至21.5%。对质量的兴趣由于资本过剩和激烈的竞争推动了私募股权投资活动，SaaS业务从未如此高涨。下行压力关于上市公司的估值，以及加强现金头寸的必要性，在23年第1季度取消了对公开交易战略的优先并购。 Appendix 1Q23 SaaS并购更新 免责声明 本报告中包含的信息来自SEG Capital Advisors LLC（“SEG”）认为reliable. However, SEG makes no representations or warranties, express or implied, about the accuracy, completenessor fairness of such information, or the opinions expressed herein. Nothing in this Report is intended to be a推荐特定证券或公司，或打算构成买卖要约，或征求购买或出售任何证券的要约。审查本报告(A)的任何个人或实体应尽自己的努力就其业务交易得出自己的结论，(B)不应依赖SEG得出的任何结论，and (c) should consult its own advisors regarding its tax, accounting, financial, and / or business decisions. SEG or its联属公司可能对本文讨论的一种或多种证券或公司感兴趣。财务数据是由451并购知识库和YCharts提供。 未经SEG明确的事先书面授权或以下之一，不得复制本报告的全部或部分内容其附属公司。 我们经验丰富的并购团队顾问了解价值驱动因素。 我们提供有关如何使您的公司对买家更具吸引力的见解准备出售。然后，我们将把最好的各方带到谈判桌上，处理谈判，并管理尽职尽责，这样你就能取得最好的结果。 进一步了解我们的并购服务看看我们达成的成功交易。 联系我们
