小酒馆

小酒馆行业分类 小酒馆根据业态模式可分为清吧、日咖夜酒模式酒馆和餐酒吧。 根据业态模式分类 清吧也称为休闲酒吧或英式小餐吧，是流行于英伦三岛的一种酒吧形式。主要以轻音乐为主，整体环境较安静，室内灯光相对柔和，满足社交需求。清吧主要以销售啤酒、果酒等各类型酒饮为主，小食为辅。部分清吧还提供国际象棋、飞镖、驻唱等娱乐活动。 清吧 日咖夜酒模式酒馆是指白天售卖咖啡，晚上售卖酒饮的小酒馆。原咖啡馆通过延长营业时间，通过售卖轻食和酒产品来增加门店营收。如咖啡品牌Tims旗下 日咖夜酒模式酒馆 小酒馆分类 “Coffee&Beer”采用“日咖夜酒”模式经营。除此以外，星巴克、Seesaw、奈雪的茶等均进入了小酒馆领域。 餐酒吧是指供应正餐，但相较于普通餐厅，提供更多种类的酒水，部分餐酒吧设有驻唱等娱乐服务。餐酒吧衍生出了不同的商业模式，如“正餐+酒+音乐”模式，代表品牌有胡桃里音乐酒馆；“酒+轻食+社交”模式，代表品牌有海伦司等；比如“表演+酒+轻食”模式，代表品牌有TZ House等。 餐酒吧 Z世代为行业潜在的消费群体 在互联网发展和消费水平提高的前提下，拥有独特消费观念的Z世代群体是中国小酒馆行业潜在的消费群体 Z世代是指1995至2009年出生的群体，在互联网发展和消费水平提高的前提下，Z世代群体拥有独特的消 费观念，相比于60后、70后，Z世代更乐于接受新兴事物。中国Z世代的人口规模已超过2.3亿，2021年的消费规模为4.9万亿元。随着更多的Z世代群体拥有独立、稳定的经济收入来源，Z世代的消费潜力将进一步 释放。在2022.01.01至2022.12.31期间检索关键词“小酒馆”的抖音用户中男性群体关注度高，占比58.0%。从年龄分布来看，18至23岁的抖音用户群体对小酒馆的偏好度最高，TGI指数为166.9。 多元化发展 中国小酒馆行业内的酒馆类型多元化发展 为了满足年轻消费者不同的社交场景需求，小酒馆的类型也在多元化发展。2019年，星巴克中国首家星巴克臻选咖啡·酒坊在上海开业。同样在2019年，首家奈雪酒屋在深圳开业，目前在中国有7家门店。现阶段 的消费者更追求产品的特色享受，愉悦的沟通交流环境以及轻松的社交场景也将受到消费者的追捧，更多餐饮行业的参与者逐渐向小酒馆发展。如2020年12月，凑凑火锅将位于北京三里屯的全国首店改造成了 “火锅+小酒馆的模式”。此外，海底捞、老乡鸡、和府捞面、喜家德等餐饮企业也纷纷发展小酒馆。 自有酒饮酒馆品牌盈利能力强 中国小酒馆行业内的自有酒饮酒馆品牌凭借高性价比等优势吸引大量消费者，盈利能力强 自有酒饮酒馆品牌的竞争优势较多，对于消费者而言，自有酒饮品牌消费门槛低，性价比高；对于酒馆而 言，自有酒饮品牌客户忠诚度高、毛利率高、品牌形象特征明显。海伦司作为中国小酒馆行业的头部企业，拥有自有酒饮品牌，海伦司2022年年报中显示2022年海伦司自有产品营收为11.9亿元，占总收入的 76.5%，其中海伦司啤酒营收为2.8亿元，而第三方品牌酒饮营收仅为3.1亿元。小酒馆行业自有酒饮品牌毛 利率较高，主要原因为减少了中间商的成本，从而达到了提高小酒馆盈利水平的目的，海伦司2022年自有产品的毛利率高达75.6%。 小酒馆发展历程 中国小酒馆行业发展经历了萌芽期、高速发展期和成熟期。2009至2014年为行业发展的萌芽期，这个阶段 中国小酒馆行业刚起步，行业内尚未出现规模较大的连锁小酒馆，各品牌仍处于探索阶段。2015至2019年为行业的高速发展期，这个阶段小酒馆行业逐渐规模化发展，海伦司、胡桃里等品牌快速扩张门店数量，行业内小酒 馆品牌呈现规模化发展，线下连锁酒馆龙头品牌开始显现。“夜间经济”相关政策的落实也进一步促进了小酒馆行业的发展。2020至2027年为行业发展的成熟期，这个阶段由于消费消费需求的改变，小酒馆的业态模式也进 行了创新，出现了“咖啡+酒馆”、“火锅+酒馆”等商业模式。同时，随着文娱行业的快速发展，小酒馆品牌 也通过增加文娱活动来提高自身竞争力，如各种主题活动、特色演出等。 萌芽期 2009~2014 2009年，第一家海伦司酒馆诞生。2014年，第一家胡桃里酒馆在南宁开业。同年，贰麻酒馆在四川 成都成立。 该时期是中国小酒馆行业发展的萌芽期。这个阶段中国小酒馆行业刚起步，行业内尚未出现规模较大 的连锁小酒馆，各品牌仍处于探索阶段。 高速发展期 2015~2019 2015年，海伦司将小酒馆重新定义为“年轻人的聚会空间”。2017年，胡桃里签约门店数量达到340家，成为第一个跨出国门的音乐酒馆品牌。2019年，海伦司门店数量突破200家。同年，国务院 颁布《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》和《关于加快发展流通促进商业消费的意见》。 2015年至2019年，中国酒馆行业营业收入从844.0亿元增长至1179.0亿元，实现了8.7%的年复合增 长率。2019年年末，中国约有4.2万家酒馆。 该时期是中国小酒馆行业的高速发展期。这个阶段小酒馆行业逐渐规模化发展，海伦司、胡桃里等品 牌快速扩张门店数量，行业内小酒馆品牌呈现规模化发展，线下连锁酒馆龙头品牌开始显现。“夜间经济”相关政策的落实也进一步促进了小酒馆行业的发展。 成熟期 2020~2027 2020年，海伦司门店数量突破300家。同年4月，中国首家星巴克酒吧在上海外滩开业。12月，凑凑 火锅将位于北京三里屯的全国首店改造成了“火锅+小酒馆的模式”。2021年9月，海伦司在港股上市。2022年，海伦司门店数量突破700家。同年，咖啡品牌Tims旗下“Coffee&Beer”在上海双店 齐开，采用“日咖夜酒”模式经营。 该时期是中国小酒馆行业发展的成熟期。这个阶段由于消费消费需求的改变，小酒馆的业态模式也进 行了创新，出现了“咖啡+酒馆”、“火锅+酒馆”等商业模式。同时，随着文娱行业的快速发展，小酒馆品牌也通过增加文娱活动来提高自身竞争力，如各种主题活动、特色演出等。 生产制造端 酒水及小食供应商 上游厂商 青岛啤酒股份有限公司 华润雪花啤酒（中国）有限公司 百威投资（中国）有限公司 查看全部 产业链上游说明 产业链的上游为酒水及小食供应商，也包含品牌自营酒水。 从原材料成本角度分析，中游企业原材料成本较高。小酒馆上市公司海伦司的原材料成本由2018年的0.3亿元增加到2022年的5.6亿元。原材料成本的上升将会影响中游小酒馆品牌的盈利能力。 从酒水及小食角度分析，中国小酒馆酒水供应大致可分为洋酒、鸡尾酒、软饮、啤酒、果酒、葡萄酒等。酒水供应商除第三方酒水品牌如百威、科罗娜、1664等，部分小酒馆也售卖自营酒水，如海伦 司。连锁小酒馆品牌多以销售自有产品为主。海伦司2022年年报中显示2022年海伦司自有产品营收 为11.9亿元，占总收入的76.5%。其中海伦司啤酒营收为2.8亿元，而第三方品牌酒饮营收仅为3.1亿元。通过海伦司的近几年的营收可看出，小食在酒馆的收入占比逐年增加，由2018年的0.2亿元增长 到2022年的3.3亿元。 中 产业链中游 品牌端 小酒馆品牌 中游厂商 深圳海伦司企业管理有限公司 深圳胡桃里音乐文化有限公司 成都贰麻餐饮娱乐有限公司 查看全部 产业链中游说明 产业链的中游为小酒馆品牌。小酒馆行业参与者除了普通连锁品牌外，还涉及到咖啡、奶茶、火锅等 各类品牌以及部分个体经营者。 从经营模式角度分析，小酒馆行业的经营模式主要分为直营模式和加盟模式，行业内的小酒馆以直营 模式为主。直营模式可使小酒馆企业对产品、运营、服务等方面拥有较强的控制和更有效的监督，有利于品牌的长远发展。海伦司直营酒馆数量由2018年的84家增加到2020年的337家，直营酒馆的营收由2018年的0.7亿元增加到2020年的8.1亿元。而加盟酒馆的数量由2018年的78家下降到2020年 的14家，加盟酒馆的营收由2018年的0.5亿元下降到2020年的0.05亿元。海伦司在中国属于规模较大的线下连锁酒馆。2022年，海伦司的营收为15.6亿元。截至2022年底，海伦司的酒馆数量为767 家，覆盖27个省级行政区及168个城市。 从市场发展角度分析，中国小酒馆行业业务模式的拓展促使行业规模不断扩大，发展前景良好。2019 年，中国首家星巴克臻选咖啡·酒坊在上海开业。同样在2019年，首家奈雪酒屋在深圳开业，目前在全国有7家门店。2020年12月，凑凑火锅将位于北京三里屯的全国首店改造成了“火锅+小酒馆的模 式”。2021年，Seesaw在上海开设首家“日咖夜酒”概念店。2022年，咖啡品牌Tims旗下 “Coffee&Beer”在上海双店齐开，采用“日咖夜酒”模式经营。另外，小酒馆行业经营状态良好还 存在以下两个方面，一是满足年轻消费者的社交娱乐需求，提供简餐与年轻化创新酒饮；一是“餐+饮”相融合，提供拥有特色美食和酒饮。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 小酒馆的消费端 渠道端 北京微梦创科网络技术有限公司 行吟信息科技（上海）有限公司 深圳美团科技有限公司 查看全部 产业链下游说明 产业链的下游为小酒馆的消费端，消费端可分为渠道端和消费者端，其中渠道端主要是指各引流、宣传渠道。 从用户画像角度分析，Z世代群体消费意愿高。Z世代是指1995至2009年出生的群体，在互联网发展 和消费水平提高的前提下，Z世代群体拥有独特的消费观念，相比于60后、70后，Z世代更乐于接受新兴事物。中国Z世代的人口规模已超过2.3亿，2021年的消费规模为4.9万亿元。随着更多的Z世代 群体拥有独立、稳定的经济收入来源，Z世代的消费潜力将进一步释放。在2022.01.01至2022.12.31期间检索关键词“小酒馆”的抖音用户中男性群体关注度高，占比58.0%。从年龄分布来看，18至23 岁的抖音用户群体对小酒馆的偏好度最高，TGI指数为166.9。 从宣传渠道角度分析，中国小酒馆行业的宣传渠道包括综合性消费平台、社交平台、自媒体、内容平 台等，如美团、微博、微信、小红书等。 小酒馆行业规模 中国小酒馆行业的市场规模由2018年的1,069.8亿元下降到2022年的687.0亿元，年复合增长率为-10.7%。 预计中国小酒馆行业2027年市场规模为2,026.5亿元，2022年至2027年的年复合增长率为24.2%。 中国小酒馆行业的市场规模在2020年和2021年有不同程度的下降，主要原因为这两年全球主要国家经济受 到下行压力，导致小酒馆数量减少，聚众消费行为受到限制。中国小酒馆数量由2019年的4.2万家下降到2020年的3.5万家，其主要原因为部分小型独立酒馆因中国的防疫政策而缺乏现金流及运营资本，进而导致停止营业。 防疫政策的实施抑制了线下消费市场的活跃度，消费人流量锐减、昂贵的门店租金费用等因素，使得经营规模较 小的门店倒闭。 中国小酒馆行业的市场规模的测算逻辑为分别预测出一线、二线、三线及以下城市酒馆行业的营收，再把三 组数据相加就可得到中国小酒馆行业的市场规模。未来中国小酒馆行业市场规模呈上升趋势，主要归因于（1）Z世代消费者作为行业的潜在消费者，拥有较强的购买力。Z世代是指1995至2009年出生的群体，在互联网发展和 消费水平提高的前提下，Z世代群体拥有独特的消费观念，相比于60后、70后，Z世代更乐于接受新兴事物。中国Z世代的人口规模已超过2.3亿，2021年的消费规模为4.9万亿元。随着更多的Z世代群体拥有独立、稳定的经 济收入来源，Z世代的消费潜力将进一步释放。在2022.01.01至2022.12.31期间检索关键词“小酒馆”的抖音用户中男性群体关注度高，占比58.0%。从年龄分布来看，18至23岁的抖音用户群体对小酒馆的偏好度最高，TGI 指数为166.9。（2）居民可支配