电子行业周报：高通骁龙8 Gen 3与小米14齐发，全球智能手机出货量跌幅收窄

电子行业周报：高通骁龙8 Gen 3与小米14齐发，全球智能手机出货量跌幅收窄 报告要点 本周板块走势回顾：本周（10月23日-10月27日）上证综指上涨1. 16%，深证成指上涨2.09%，创业板指上涨1.74%，沪深300上涨1.48%。截至2023年10月27日，申万电子指数为3626.51，较上周末上涨2. 11%，行业涨跌幅在所有一级行业中排序15/31。本周申万电子各子行业中，电子 化学品板块上涨3.33%，元件板块上涨3.21%，消费电子板块上涨2.66%， 其他电子板块上涨2.55%，光学光电子板块上涨1. 72%，半导体板块上涨1. 64%。本周申万电子行业343支个股上涨，光弘科技（60.20%）、昀冢科技（29.57%）、利通电子（27.60%）涨幅居前；有129支个股下跌，寒武纪-U（-19.4 7%）、工业富联（-12.99%）、美芯晟（-12.42%）跌幅居前。 联系人金凯笛：021-61102509：jinkaidi@w kzq.com.cn 美国政府通知英伟达，针对适用于总处理性能大于等于4800，并为数据中心设计或销售的产品的相关出口管制立即生效。10月25日，英伟达向美国SEC递交的一份监管文件披露，美国政府通知公司，针对适用于总处理性能 大于等于4800，并为数据中心设计或销售的产品的相关出口管制立即生效 ，影响公司A100、A800、H100、H800和L40S产品。这意味着，美国撤回 了对英伟达向中国大陆的芯片出口30天豁免期，新规提前24天生效。 资料来源：Wind，聚源 《电子行业周报：美国商务部扩大出口禁令，AI产业链国产替代势在必行》(2023/10/24) 《华为发布会点评：Mate60系列引领创新，全场景新品技术升级》(2023/9/28)《苹果发布会点评：iPhone15系列创新不断，Apple Watch系列持续升级》(2023/9/13)《元宇宙行业深度：元宇宙关键入口，VR/AR光学+显示方案带来新机遇》(2023/3/27)《2023年电子行业投资策略：半导体国产替代 持 续 加 速 ， 汽 车 电 子 迎 来 新 机 遇 》(2023/1/6)《半导体材料行业深度：晶圆厂迎扩产潮，大国利剑国产替代前景可期》(2022/9/9)《汽车智能化+网联化深度：自动驾驶逐步升级，摄像头+激光雷达星辰大海》(2022/6/29)《汽车电动化深度：新能源车销量+渗透率双升，IGBT与SiC大放异彩》(2022/5/13)《2022年电子行业投资策略：5G渗透率持续 提 升 ， 半导 体供应链安全大势所趋》(2021/12/9)《PCB行业深度：通讯/消费电子/汽车齐发力，FPC替代传统线束前景可期》(2021/12/7) 高通骁龙8 Gen 3与小米14齐发，AI有望成为拉动消费电子需求的新动力。10月25日，高通在骁龙峰会上正式发布了骁龙8 Gen 3处理器。骁龙8 Gen3在整个系统中注入了高性能A I，是高通首款以生成式A I为设计理念 的移动平台。10月26日晚，小米董事长兼CEO雷军在新品发布会上正式公 布了首次搭载高通骁龙8 Gen 3处理器、小米全新操作系统澎湃OS的小米14系列智能手机。小米澎湃OS国内版首批设备在2023年12月开始推送正式 版;国际版首批设备在2024 Q1开始推送正式版。根据小米2023新品发 布会，小米澎湃OS的AI子系统支持最新的大模型NPU部署技术，且很快 就能在手机端直接运行。除了在手机端，10月24日，联想以“AI for All”为主题，举办第九届联想创新科技大会。会上，联想集团展示了革命性产品AI PC。 根据Canalys统计数据显示，2023年全球智能手机市场出货量同比降幅有所缩减。从全球市场来看，2023 Q3全球智能手机出货量为2.934亿 部，同比减少1.48%，环比增长13.63%。Canalys认为，由于厂商在二季度 库存状况得到改善，并在三季度推出新品，在一定程度上缓解了市场低迷的状 况。从全球智能手机市场竞争格局来看，三星位居榜首，出货量达5740万部 ，市场份额达19.56%，Canalys认为，这得益于三星在折叠屏领域的先发优 势叠加新品迭代稳固了市场地位；苹果三季度出货量达5000万部，市场份额达17.04%。从中国大陆市场来看，据Canalys统计，中国大陆智能手机 出货量连续第二个季度小幅下滑，同比下降4.71%至6670万部，环比增长3. 7 3%。从中国大陆智能手机市场竞争格局来看，荣耀在产品和渠道竞争力的推动 下，以17.69%的市场份额和1180万台的出货量重回榜首。 风险提示： 1、宏观经济恢复不及预期，电子行业下游需求不及预期；2、中美贸易摩擦加剧，电子行业供应链进一步受限的风险；3、若电子行业技术研发和迭代、产品推进不及预期，存在国产替代不及预期的风险；4、电子行业竞争加剧，使得部分企业盈利能力下滑的风险。 内容目录 1、本周观点：高通骁龙8 Gen 3与小米14齐发，全球智能手机出货量跌幅收窄...............................32、行业新闻......................................................................................................................................................43、公司动态......................................................................................................................................................64、市场动态....................................................................................................................................................105、风险提示....................................................................................................................................................12 图表目录 图表1：高通骁龙8 Gen 3示意图............................................................................................................................................................................3图表2：小米14示意图.............................................................................................................................................................................................3图表3：2020 Q1-2023Q3中国大陆智能手机出货量（百万部）........................................................................................................................4图表4：2020 Q1-2023Q3全球智能手机出货量（百万部）................................................................................................................................4图表5：申万一级行业周涨跌幅（10月23-27日）............................................................................................................................................11图表6：申万一级行业年初至今涨跌幅（截止10月27日）.............................................................................................................................11图表7：申万电子细分行业周涨跌幅（10月23-27日）....................................................................................................................................11图表8：电子行业本周股价涨跌幅前十标的（10月23-27日）........................................................................................................................12图表9：电子行业2023 Q3机构持股比例前十标的（截至10月29日）.......................................................................................................12 1、本周观点：高通骁龙8Gen 3与小米14齐发，全球智能手机出货量跌幅收窄 10月25日，高通在骁龙峰会上正式发布了骁龙8 Gen3处理器。骁龙8 Gen 3在整个系统中注入了高性能AI，是高通首款以生成式AI为设计理念的移动平台。骁龙8 Gen 3采用4nm工艺。在CPU方面，其规格基于Qualcomm® Kryo™64位架构，“1+5+2”的设计（包括1个3.3GHz Cortex-X4主核心，5个3.2GHz的性能核心，2个2.3GHz的效率核心）。高通表示，它的性能比前代产品提高了30%，能效提高了20%。在GPU方面，骁龙8 Gen3处理器升级为全新的Adreno™，在性能提升25%之余，能效提升25%。图像运动 引擎也来到2.0版本，理论上可以体验240 FPS游戏，叠加游戏超分技术优势，手游分辨率 可以做到最高8K。 10月26日晚，小米董事长兼CEO雷军在2023年小米新品发布会上正式公布了首 次搭载高通骁龙8 Gen 3处理器、小米全新操作系统澎湃OS的小米14系列智能手机。小 米澎湃OS国内版首批设备在2023年12月开始推送正式版;国际版首批设备在2024 Q1开始推送正式版。小米14系列共推出四个版本，8GB+256GB售价3999元、12GB+256GB售价42 99元、16GB+512GB售价4599元、16GB+ 1TB售价4999元，有黑色、白色、岩石 青、雪山粉四款配色。屏幕方面，小米14采用一块6.36英寸OLED柔性屏，分辨率为1200×26 70像素，支持1-120Hz LTPO无级可变刷新率、全程DC调光，色深达12bit，峰值亮度达3000 nit。 小米澎湃OS