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本周(10.23-10.27)中信一级传媒板块上涨1.59%。受市场反弹影响传媒板块本周稳定表现,AI方向依然是传媒的主要反弹方向。4季度市场在业绩空窗期下主题投资偏好度提升,AI作为潜力巨大的产业方向预计会有所表现,11月15日开幕的微软开发者大会有望成为催化。长期看市场在继续等待AI爆款应用的落地对板块的催化,AI产业加速发展,后续AI垂直应用将陆续落地,在助力板块估值提升的同时,将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持,AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。我们建议4季度从主题角度关注低位传媒板块机会。