中央加杠杆政策信号明确,万亿国债增发释放稳增长信号,市场情绪、交易面、基本面均有好转,A股触底反弹正当时。建议关注科技成长、中游制造和顺周期投资机会,包括流动性改善、产业催化的消费电子、半导体国产替代、国产算力等科技成长,库存回补、景气好转的汽车、家电、军工、轻工等中游制造,以及直接受益国债增发的有色、建筑建材、水利、非银等顺周期方向。下周关注美联储11月FOMC和国内10月PMI。
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