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长电科技(600584.SH)2023年三季报显示,公司实现营收82.57亿元,同比增长10.10%,环比增长30.80%;实现归母净利润4.78亿元,同比下降47.40%,环比增长23.96%;实现扣非净利润3.68亿元,同比下降52.57%,环比增长14.04%。公司持续优化业务结构,先进封装引领成长,产品研发进展顺利,管理体系持续完善。我们预计公司2023-2025年营收为299.80/350.49/392.39亿元,归母净利润为15.39/29.22/39.06亿元,对应现价PE分别为33/17/13倍,我们看好公司在业内的领先优势,维持“推荐”评级。