广州酒家发布2023年前三季度报告,总营收38.76亿元,同比增长16%,归母净利润4.92亿元,同比增长5%。其中,2023Q3总营收21.42亿元,同比增长12%,归母净利润4.12亿元,同比下降1%。餐饮业务表现亮眼,月饼、速冻小幅增长,餐饮业务表现亮眼,系国内餐饮消费形势持续好转,叠加去年同期基数较低。截至2023Q3末,合同负债3.03亿元,环比增长65%。我们看好餐饮复苏下公司餐饮业务复苏加快,月饼和速冻板块有望持续发力。根据三季报,我们调整2023-2025年EPS为1.04/1.29/1.58元,当前股价对应PE分别为21/17/14倍,维持“买入”投资评级。
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