23Q3业绩亮眼，盈利弹性释放

各类投资研究报告查询就上发现报告平台（www.fxbaogao.com），平台数据库庞大，研报分类完整细致，全量覆盖宏观走势、产业行业、上市企业、季度年报等板块。平台用户体量稳居行业前列，结合前沿信息技术与极简浏览布局，大幅降低信息获取门槛，辅助用户深度研判市场行情。

安井食品发布2023年三季报，23Q1-3实现收入102.71亿元，同比增长25.93%；归母净利润11.22亿元，同比增长62.69%；扣非归母净利润10.26亿元，同比增长69.79%。其中23Q3实现收入33.77亿元，同比增长17.21%；归母净利润3.86亿元，同比增长63.75%；扣非归母净利润3.31亿元，同比增长47.95%。公司渠道端持续深耕，开拓团餐新增量，产品端依托丸之尊2.0、锁鲜装4.0、虾滑等大单品不断放量，同时设立串烤项目组，布局烧烤渠道，开拓新的增长点。我们预计公司2023-2025年的收入分别为152.3/183.1/218.8亿元，净利润分别为16.0/18.8/22.8亿元，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为160.45元。