适合净零电力系统的市场英

净零电力系统的市场适合 EURELECTRIC的旗舰研究 compasslexecon.com 我们为能源部门提供的服务 政策和法规 市场设计 基础设施准入法规设计 经济基础设施法规的设计 第三方访问法规定义 欧洲高级能源专家 CL的高级能源专家由50多名经验丰富的顾问团队提供支持。 彼得·斯波尼亚克 M&AandDueDiligence 目标筛选 商业尽职调查 监管尽职调查 财务尽职调查 Strategy 总体战略 监管策略 营销策略 竞争经济学与国家援助 滥用支配地位,反垄断 合并控制 支持计划的国家援助合规性 争议 价格审查，困难，不可抗力纠纷方面的专业知识 建筑纠纷方面的专业知识 洛伦佐·科皮 JasonMannMartinaLindovska 布兰卡佩雷亚安东加 西亚 波阿斯摩泽尔 尼古拉斯 ·布鲁克斯 ： 其他FTI-CL办事处 GuillaumeDuquesne ： FabienRoques YvesLeThieis DmitriPerekhodtsevCharlesVerhaeghe Confidential 主要能源办事处 compasslexecon.com CompassLexecon是全球商业咨询公司CLConsulting的一部分。2 Confidential 研究范围和方法 差距分析和关键市场设计原则 政策建议概述 –确定和满足不断变化的系统需求的框架 –以增强的长期对冲/收缩机会为基础的投资框架 –消费者签约和参与框架 附件-详细的政策建议 compasslexecon.com3 1. 研究范围和方法 4 研究概述：四阶段方法 1 当前市场设计：诊断和差距分析，以满足政策目标 该研究遵循结构化和互动的方法，分析当前市场设计中的关键差距，并确定潜在的解决方案 作为研究的一部分，我们： •Conducted12次指导委员会会议与Eurelectric成员 •Conducted12+核心团队会议，包括向Eurelectric的客户和零售服务、市场和投资、DSO委员会以及Eurelectric更广泛的专业结 构、与工业消费者和欧盟利益相关者的外部研讨会的介绍 关键阶段 2022年6月-7月 2 潜在的市场设计演变/改革以解决差距 2022年7月-9月 2022年9月-2023年1月 2023年2月-3月 EurelectricMarketdesigndays3-4OctoberDGENER会议10月19日 < 3 整体市场设计框架和市场原型的定义 与DGENER首席经济学家的专家圆桌会议10 4 关于政策“工具箱”、沟通和外联的建议 月26日 外部研讨会-布鲁塞尔3月8日 研究结果的发布和交流-布鲁塞尔3月29日 Confidential compasslexecon.com5 2. 差距分析和关键市场设计原则 6 欧盟一体化市场确保电力系统的有效运作，但需要补充以实现政策目标 基于边际定价的批发市场确保了能源系统的有效运行，并在能源危机中被证明具有弹性 然而，最近的能源危机凸显了当前欧盟电力市场在解决政策目标方面的一些差距 Confidential 1. 需要推动扩大对能源转型所需资源的投资（清洁技术和灵活的资源，还有网络） an高效调度发电和灵活性资源； 2. 优化的进口/出口限制消费者的成本； 3. 资源的共同化整合可再生能源，加强供应安全； 4. 需要使消费者受益并支持他们的积极参与 短期协调发电机、产消者、灵活性提供者和促进需求响应的经济信号 长期对冲和合约框架可以补充现有的短期市场，以应对刺激投资的双重挑战，同时为消费者提供更好的对冲机会 进一步发展远期市场和长期合同可以使消费者受益，并支持对清洁技术的投资 使消费者受益并支持他们的积极参与。 部署能源转型所需的资源 Confidential 很大一部分能源消费者没有参与市场例如，由于缺乏信息或对风险和机会的认识、零售定价结构、发展明确的需求方响应(DSR)的障碍或扭曲消费者价格信号的政策干预 能源危机表明需要更好地保护消费者通过将清洁技术稳定的发电成本的好处传递给消费者 在绝大多数情况下，住宅消费者目前没有承诺与他们的供应商超过 1-3年.Thislimitstheabilityofsupplierstohedgeontheirbehalf 进一步发展 远期市场和长 期合约 需要一个具有整体跨部门视角的长期愿景，需要协调大量投资在整个电力部门的短时间内，相关的基础设施和最终用途正在电气化 仅能量单靠市场可能无法提供足够的投资信号确保电力供应和达到政策目标 投资框架结合增强私人长期签约机会和公共去风险计划必须快速跟踪能源转型所需资源的部署（清洁技术和灵活资源，以及网络） Confidential 关键设计要素-适合Net-Zero的市场设计应建立在现有内部能源市场的基础上，增加三个关键支柱 1 2 3 A消费者合同和参与框架基于增强 的对冲机会和零售价 结构 An投资框架以加强长期对冲为 基础/ 承包机会 A协调未来系统需求的框 架以满足供应安全和 政策目标 适合Net-Zero的市场设计 0 The现有内部能源市场 Confidential 政策建议的指导原则 3.通过基于市场的解决方案消除障碍并 员提供可选措施的工具箱， 解决当地的具体情况和政策优先事项 States 加强长期对冲的激励措施 4.通过为会 政策建议的指导原则 2.赋予消费者权力，促进透明度、流动性和 Competition 1.充分实施现有法规，并继续改 善当前市场 3. 一个协调未来系统的框架需要满足供应和政策目标的安全 11 与当前欧洲确定系统需求框架的主要差距，以确保供应安全 系统需求评估有待进一步完善 扩大欧盟/国家规划工具的重点 –当前的工具集中在1）网络扩展（TYNDP）和2）充分性（ERAA） –有限评估不同的系统需求，特别是灵活性（长期、短期）和稳定性问题 需要扩展时间范围，以映射实现净零的道路上的挑战 –需要为市场参与者和网络运营商提供可见性 –允许及时的投资和尺寸网络适合未来的电力系统 需要从整个能源系统的角度评估各部门的协同作用 –FastrackENTSOE和ENTSOG联合倡议，仅在天然气/电力领域提供多部门规划支持，并增加H2 –包括需求方贡献（交通、工业、建筑、H2电气化）。 当前电力系统规划研究的局限性1 季节性展望 限于10年 缺少：灵活性，稳定性评估... 缺少：跨部门/最终用途规划 网络扩展(TYNDP) 充足性(ERAA) 建模场景 * 2022203320402050 Confidential compasslexecon.com资料来源:1ENTSO-E,PowerOutlook.CompassLexeconanalysis12 注：*ACER目前就方案的框架指南进行咨询。 Confidential 3 Governance 定义一个治理框架在制定方法上有明确的责任，足够的与分销合作，通过与欧盟 DSO实体的合作，以及提高利益相关者的参与度 关于建立一个增强的框架以从长期的跨部门角度评估系统需求的主要建议 1 Scope 扩大范围电力系统需求评估 包括跨部门评估在系统需求评估中 扩展时间范围系统的需求评估要从太渐进的方法并允许预测网络投资并优化其规模 需要评估的系统范围： 低碳能源和 RES 跨部门 /最终用途 c统筹 灵活的能源 系统需求 Networks 坚定的能量 2 Methodology 制定欧盟范围的指导方针关于欧盟范围、区域和国家系统需求评估的方法 系统地评估经济可行性对于所有资源 压力测试能量系统的弹性通过对系统需求评估中的极端事件进行增强分析 compasslexecon.com13 4. 以增强为基础的投资框架长期对冲/合约机会 14 以增强的长期对冲/收缩机会为基础的投资框架 可以引入不同类型的措施来增强长期合同，这体现在新市场模式的核心是不同类型的长期合同 投资框架 •长期合同在支持大规模投资方面发挥着关键作用在RES和低碳技术，以及在公司和灵活的能力 •通过促进融资和降低资本成本，它们降低了脱碳的总成本，并使消费者受益 •容量机制、私人购电协议、公共RES和低碳计划以及远期套期保值都可以发挥作用 •如果设计得好，这些工具是互补的，可以一起工作满足客户的广泛需求和偏好。 1通过改善远期市场促进套期保值 投资框架保障供应安全：能 力机制 可再生能源/低碳投2 资的私人框架： PPA RES/低碳投资的公共框架 3 4 Confidential compasslexecon.com15 消费者保护和参与框架 通过改善远期市场促进套期保值的主要建议 投资框架 钥匙gapsRecommendations 目前有关于什么可以作为抵押品的限制在交流 消除远期市场套期保值的障碍 通过改变欧盟法规，放宽远期市场的抵押品监管，通过扩大接受的抵押品类型为远期市场提供跨境对冲机会   监管干预增加不确定性这会影响远期市场流动性和远期合约价格 LTTR的数量由TSO分配用于跨境对冲的是太低，只限于一年 通过改变欧盟法规   远期电力市场缺乏流动性产品对冲超过2-3年 使监管框架稳定 刺激远期市场的需求和供应，包括更长的期限 探索做市商的自愿机制在远期市场刺激流动性长达7-10年 Confidential compasslexecon.com 欧盟范围内的措施可选的进一步MS测量16 关键差距：支持对清洁技术和灵活资源进行资本密集型大规模投资的投资框架 投资框架 欧盟脱碳雄心要求加大电力部门投资 到2030年，仅REPowerEU就需要3000亿欧元的投资，此外还需要55笔投资* 欧盟委员会估计，到2030年，总共需要5838亿欧元的电网投资* –REPowerEU将电力网络的投资需求增加了294亿欧元，以及十年来100亿欧元用于存储 将需要基于市场的去风险计划来实现欧盟的野心 不断增加的具有可变生成的公共支持资产的份额将增加市场风险（蚕食，远期市场的低流动性） An增强和更一致的投资框架需要的是将通过继续进行公共风险降低安排，阐明私人长期合同的作用日益增强必要时 通过竞争性流程授予的去风险计划应设计为在短期市场上具有最小的扭曲 欧盟的RES装机容量，以及RES达到“适合55”和“REPowerEU”目标的预测 资料来源：欧盟委员会（2023）委员会工作人员工作文件-电力市场设计改革。 Confidential compasslexecon.com *欧盟委员会（2022）实施欧盟行动计划：投资需求，氢加速器和实现生物甲烷目标17 为RES和低碳投资建立私人框架的主要建议：电力购买协议  我们在欧洲一级提出了一系列措施，并根据当地具体情况在国家一级提出了一些可选措施 透明度和标准化 公共担保 自愿泛欧盟PPA平台 刺激需求和供应  消除PPA的障碍   清除所有不合理的障碍允许所有消费者签署长期 PPA  允许团结财团代表多个较小的网站 /买家签订购电协议  简化/改进会计义务和PPA报告  考虑取消与政策性成本融资相关的收费和征费RES/低碳技术在PPAs电量上的发展 条件是PPA的公共担保的归属为透明度要求  建立标准化PPA合同以及欧盟层面的产品和促进或激励其使用 实施保险机制或公共担保用于购电协议中的交易对手风险 Pan--欧盟自愿平台  建立泛欧自愿平台促进PPA交易，同时仍允许定制双边合同 PPA风险管理  鼓励实体提供服务以弥补平衡/ 整形风险 Envisage以公共实体为例，通过购电协议承包部分用电量 Confidential compasslexecon.com 欧盟范围内的措施可选