晨会纪要

晨会纪要 2023第（190）期发布日期：2023-10-26 投资咨询业务资格 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2023/10/262023/10/25 8:0015:00 涨跌涨跌幅/% 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 2,974.112,974.110 33035.9333141.38-105.450 12821.2213139.88-318.660 4186.774247.68-60.910 17085.3316991.5393.80 1.951.880.075 106.56106.560.006 7.327.320 0 -0.318 -2.425 -1.434 0.552 3.996 0.006 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2023/10/25 1991.20 23.01 7984.50 2212.00 2479.00 2080.00 25055.00 18205.00 27.66 83.80 1308.25 427.60 52.58 480.50 85.29 89.09 2023/10/26 8:00 476.86 5835.00 66590.00 21145.00 19010.00 215400.00 16240.00 147850.00 869.00 3665.00 14645.00 3777.00 7068.00 6714.00 2023/10/24 1,982.10 23.06 8,077.00 2,206.00 2,458.50 2,100.50 25,220.00 18,345.00 27.60 82.82 1,293.50 434.10 51.26 483.25 83.69 88.08 2023/10/25 15:00 473.92 5812.00 66920.00 21150.00 19045.00 215550.00 16285.00 147900.00 872.00 3673.00 14730.00 3794.00 7,068.00 6,714.00 涨跌 9.10 -0.050 -92.50 6.0 20.50 -20.50 -165.0 -140.0 0.060 0.980 14.750 -6.50 1.320 -2.750 1.60 1.010 涨跌 2.940 23.0 -330.0 -5.0 -35.0 -150.0 -45.0 -50.0 -3.0 -8.0 -85.0 -17.0 0 0 涨跌幅/% 0.459 -0.217 -1.145 0.272 0.834 -0.976 -0.654 -0.763 0.217 1.183 1.140 -1.497 2.575 -0.569 1.912 1.147 涨跌幅/% 0.620 0.396 -0.493 -0.024 -0.184 -0.070 -0.276 -0.034 -0.344 -0.218 -0.577 -0.448 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/10/26 8:00 1778.00 2417.00 0.00 14670.00 11215.00 8032.00 7482.00 5834.00 6030.00 3640.00 2417.00 4123.00 8401.00 2226.00 1618.00 677.30 3311.00 1673.00 6052.00 5036.00 2023/10/26 8:00 4853.00 4404.00 3881.00 2908.00 7814.00 8424.00 7060.00 4317.00 6790.00 2494.00 2838.00 16075.00 21770.00 8757.00 13475.00 9074.00 2023/10/25 15:00 1796.00 2439.50 0.00 14745.00 11290.00 8033.00 7496.00 5800.00 6054.00 3622.00 2411.00 4126.00 8405.00 2,226.00 1632.00 661.40 3335.00 1692.00 6086.00 5024.00 2023/10/25 15:00 4848.00 4407.00 3895.00 2931.00 7756.00 8395.00 7016.00 4,317.00 6819.00 2518.00 2868.00 16145.00 21850.00 8,757.00 13,475.00 9,074.00 涨跌 -18.0 -22.50 0 -75.0 -75.0 -1.0 -14.0 34.0 -24.0 18.0 6.0 -3.0 -4.0 0 -14.0 15.90 -24.0 -19.0 -34.0 12.0 涨跌 5.0 -3.0 -14.0 -23.0 58.0 29.0 44.0 0 -29.0 -24.0 -30.0 -70.0 -80.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.002 -0.922#DIV/0! -0.509 -0.664 -0.012 -0.187 0.586 -0.396 0.497 0.249 -0.073 -0.048 0 -0.858 2.404 -0.720 -1.123 -0.559 0.239 涨跌幅/% 0.103 -0.068 -0.359 -0.785 0.748 0.345 0.627 0 -0.425 -0.953 -1.046 -0.434 -0.366 0 0 0 宏观要闻 1、国新办举行国务院政策例行吹风会，财政部、国家发改委有关负责人介绍增加发行国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力等工作有关情况，并答记者问。发布会要点包括： ①1万亿国债全部列为中央财政赤字②我国政府负债率仍处于合理区间，整体风险可控③增发国债是补短板、强弱项、惠民生重要安排，优先支持建设需求迫切、投资效果明显的项目 ④国家发改委、财政部将积极做好增发国债项目实施各项工作，在今明两年形成较大实物工作量。 2、国家领导人会见美国加利福尼亚州州长纽森时指出，发展好中美关系，需要汇聚各方力量。中美关系基础在民间，希望在人民，未来在青年，活力在地方。中美在绿色发展、应对气候变化等领域合作潜力巨大，双方完全可以加强这方面合作，将其打造成中美关系发展新亮点。 3、国务院总理李强会见俄罗斯总理米舒斯京时表示，中方愿同俄方进一步对接发展战略，推动共建“一带一路”和欧亚经济联盟对接，保持贸易、投资合作增长势头，深化能源领域合作，提升互联互通和贸易自由化便利化水平。中方欢迎更多俄优质产品进入中国，支持两国企业深化汽车制造合作。 4、中电联预计，2023年全社会用电量9.2万亿千瓦时，同比增长6%左右，高于2022年增速。其中，四季度全社会用电量增速预计超过7%。在新能源发电快速发展带动下，预计2023年全国新增发电装机规模将首次突破3亿千瓦。 5、乘联会公布数据显示，10月1-22日，乘用车市场零售121.3万辆，同比增长19%，环比增长8%。其中，新能源车市场零售47.2万辆，同比增长42%，环比增长4%。 6、国家发改委等四部门印发《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》，到2025年，国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，千万吨级炼油产能占比55%左右；严控新增炼油产能，加快淘汰落后产能，研究推进地方炼油企业改革重组。商务部表示，2024年原油非国营贸易进口允许量为24300万吨。 7、中国黄金协会公布数据显示，前三季度国内原料黄金产量为271.248吨，同比增长0.47%；全国黄金消费量835.07吨，增长7.32%。 8、上海有色网最新报价显示，10月25日，国产电池级碳酸锂价格下跌990元，报16.90万元 /吨，连跌4日。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 25日，花生期货主力合约PK401以9060开盘，最高9120，以9074收盘，成交 量48966手，持仓量139266手，持仓较昨日减1280手。有大型油厂继续限量降价采购，严控标准，带动市场氛围转弱，预计趋势仍然偏空，不建议抄底做多。 油脂 25日，豆油成交12500吨，棕榈油成交2530吨，总成交与上一次减少13230吨，减幅46.82%。开机方面，全国123家油厂开机率稳定53.99%，全国111家油厂开机率上升至59.56%。国际市场，ITS马来西亚10月1-25日棕榈油出口量为1109725吨，上月同期为1144707吨，环比下跌3%。巴西大豆产区降雨，有利于大豆生长。受宏观环境影响，油脂仍然支撑不足，国内预期偏弱震荡为主，建议观望等趋势性机会。 白糖 国际方面，隔夜原糖偏强走势，涨幅0.22%，收于27.66美分。10月上半月糖产量225万吨，同比增22%。印度新糖将于11月上市，仍禁止出口。当前印度减产预期和新年度禁止出口仍然支撑四季度糖价，原糖预计继续高位区间运行。 国内，宏观情绪略转暖。市场机构对新榨季国内食糖产量预估为982万吨，同比 增85万吨。现货价格下跌，基差下跌。目前新糖开榨，糖市边际转弱，受内外价差支撑，上下空间有限。预计郑糖区间波动，关注6600-6900。 生猪 昨日，全国生猪价格继续弱势，均价15.07元/公斤，环比-0.07元/公斤。部分规模场虽主动缩量抬价，但屠企开工率提升有限，屠企仍有压价收购情绪，且终端需求表现依旧疲软，猪价出现一定回落。近期变异非瘟影响较大，市场有被动提前出栏现象，近月供应显著增加，而目前持续亏损的状态下，母猪进入持续去产能阶段，盘面近弱远强，在缺少利多情况下，资金开始关注远月能繁母猪减少所带来的供应担忧，继续关注反弹高度，反套持有。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货稳定为主，均价4.4元/斤左右。目前全国温度进一步降低，市场新增产能陆续增加。整体蛋鸡养殖成本下降，全国均价仍有利润。延迟淘汰比较明显，淘汰鸡价格高位不下，市场供应整体稳中有增。反观消费方面。并未有新的起色。更多的是结算性库存消耗后的补库需求带的支撑，预计现货市场仍将维持弱势震荡。盘面目前被动跟随偏弱运行，进一步下跌空间有限。关注市场情绪稳定后带来的反弹高 度。 棉花 10月25日，据河南、河北、山东等地部分棉纺厂反馈，10月中旬以来郑棉大幅下挫，其中主力CF2401合约一周左右时间下调了2030点，下游织布、面料企业观望情绪浓厚，贸易商也采取了降价抛货举措，近期纺企被动跟随降价。整体看，由于棉纱报价下调幅度仍明显滞后于棉花现货，而中小用棉企业原料采购延续“随用随买，看单补库”的策略，纺纱即期利润进一步好转，亏损面不断收窄。河南、山东等内地库“双28”新疆机采棉公重报价集中在17200-17500元/吨，目前纱厂中高配C32棉纱的出厂价从25500元/吨降至24500元/吨左右，花纱价差放大至7000元/吨。随着2023/24年度新棉上市量增加、储备棉轮出有条不紊的推进以及75万吨棉花滑准关税配额使用率提高，目前棉花现货供应充足，用棉企业选择空间、议价空间都比较大，但订单缺乏、利润率低、棉价宽幅波动对企业信心的影响突出。截止1