同和药业发布了2023年三季报,实现营业收入5.60亿元,同比增长5.94%,归母净利润0.79亿元,同比增长5.59%。Q3单季度实现营业收入1.78亿元,同比下降7.48%,归母净利润同比下降32.11%。业绩短期承压主要受成熟品种面临国际市场下游去库存及内销价格下滑压力、国内外产能扩张、市场竞争加剧和费用率同比提升等因素影响。公司新产品放量叠加产能释放,业绩有望迎来高速增长。预测公司2023/24/25年营收为8.29/11.20/15.12亿元,归母净利润为1.21/1.76/2.55亿元,对应当前PE为37/26/18X,持续给予“买入”评级。
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