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公司2023年三季报显示,营业收入和净利润均实现增长,其中单季度收入增长加速,毛利率持续改善。现金流显著好转,负债率环比下降。新签合同保持高增长,境外订单表现亮眼。预计公司2023-2025年归母净利润分别为29.40亿元、34.33亿元、40.75亿元,维持“买入”评级。但需关注水泥工程需求、业务结构调整和海外经营风险。