策略专题：多层次资本市场周报：主要指数继续回调

分析师：叶英刚 登记编码：S0730517060001 yinggangye@qq.com021-50588666-8135 多层次资本市场周报：主要指数继续回调 ——策略专题 证券研究报告-策略专题发布日期：2023年10月24日 相关报告 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数继续回调》2023-10-17 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数略有回调》2023-10-10 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数涨跌互现》2023-09-26 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 投资要点： 根据Wind数据统计，过去一周主要指数均呈现回调走势。深圳市场整体弱于上海市场。具体来看：深证成指跌4.9%，上证指数跌3.4%。上证小盘跌3.0%，上证50跌4.0%。创业板指跌5.0%。 根据Wind数据统计，过去一周主要市场指数周成交额除上证指数均有所增加，主要指数周成交额均低于历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为15,872亿元；深证成指为22,722亿元；科创50为2,653亿元；创业板指为11,575亿；北证50为35亿；沪深300为8,244亿。 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数10月22日PE为13.61，历史均值为13.82；上证50PE为9.74，历史均值为10.56。科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为37.78。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为27.70。 根据Wind数据统计，过去一周市场共有3家公司IPO，融资金额为21亿。本周只有4家公司网上申购：其中沪市主板2家，为上海汽配603107.SH和麦加芯彩603062.SH；北京板1家，为立方控股833030.BJ；深证主板1家，为百通能源001376.SZ。行业覆盖汽车配件、涂料、车辆管理等。 根据Wind统计，我们重点关注了发展较快的科创板、北京板情况，着重从规模和审核情况进行分析；同时，我们对新三板的规模，内部结构变化，IPO审核情况进行分析。新三板和北京板信息更新变化不大。 风险提示：地缘政治、宏观政策等不确定性；流动性风险等 内容目录 1.主要指数涨跌幅3 2.主要指数周交易额情况3 3.主要指数估值情况4 4.IPO概况6 5.科创板交易概况7 6.北京板概况8 7.新三板概况9 8.风险提示12 图表目录 图1：上证指数3 图2：主要指数涨跌幅3 图3：上证指数周成交额3 图4：深证成指周成交额3 图5：科创50周成交额4 图6：创业板指周成交额4 图7：北证50周成交额4 图8：沪深300周成交额4 图9：上证指数PE4 图10：上证50PE4 图11：上证小盘PE5 图12：深证100PE5 图13：科创50PE5 图14：创业板指PE5 图15：北证50PE5 图16：沪深300PE5 图17：周IPO家数和融资额6 表1：科创板市值情况(截至2023年10月22日)8 表2：科创板信息更新8 表3：北京板发行审核情况8 表4：新三板信息更新9 1.主要指数涨跌幅 根据Wind数据统计，过去一周主要指数均呈现回调走势。深圳市场整体弱于上海市场。具体来看：深证成指跌4.9%，上证指数跌3.4%。上证小盘跌3.0%，上证50跌4.0%。创业板指跌5.0%。 图1：上证指数图2：主要指数涨跌幅 3,450 过去一周过去一个月过去三个月过去六个月 年初到现在 000001.sh 000016.sh 000010.sh 000009.sh 000044.sh 000045.sh 399001.sz 399330.sz 399007.sz 399011.sz 399008.sz 000688.sh 399006.sz 899050.bj 000300.sh 上证指数上证50上证180上证380上证中盘上证小盘深证成指深证100深证300深证1000中小300科创50创业板指北证50沪深300 - - - - - -3.0% - - - - 0.0% 0.3% -0.5% -8 -1.7% -5.4% -11.0% - -14.2% - - - - - - -16.4% - - -2.4% -20.0% -22.8% -11.6% 2022年 0.3%- 4.9%-15.8% 0.8%- 1- -3.2%- 1- -6.4%-20.7% 1.8% 9.3% -2.2% -1.4% -5.3% -1.7% -7.7% -11.4%-3.3% NANA -12.9%-12.2% - -17.4% -6.1% 4.2% -22.1% -24.2% -20.8% -13.9% -11.1% -8.1% -21.8% -19.0% -18.8% -16.0% -5.8% -5.0% -24.1% 14.2% -9.3% 3.4% -20.2% -16.4% 13.1% -14.2% -10.9% 4.9% -4.9% -19.9% -15.6% 10.0% -13.4% -10.5% -5.7% -5.1% -20.9% - -16.6% 11.5% -14.4% -11.4% -6.3% -4.9% -20.8% -1 -16.9% 11.0% -14.7% -11.4% -6.7% -5.0% 11.0% -6.0% -4.9% 10.8% 1.5% -11.9% 10.3% -6.6% 4.3% 13.8% -12.4% -11.4% -7.0% 4.8% 3.1% 12.5% 0.4% -11.8% .3% -9.9% -6.7% 4.4% 3.5% 15.0% -1 -11.0% -9.9% -5.5% -5.7% 3.6% -1 -10.0% -8.8% -4.4% -6.3% 4.0% 11.8% -9.6% -8.6% -5.7% 4.8% 3.4% 2021年 过去一年 涨跌（%） 指数代码 3,350 3,250 3,150 3,050 2,950 2023/10/22 2023/10/8 2023/9/24 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 2023/1/1 2022/12/18 2022/12/4 2022/11/20 2022/11/6 2022/10/23 2,850 上证指数20日均线 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2.主要指数周交易额情况 根据Wind数据统计，过去一周主要市场指数周成交额除上证指数均有所增加，主要指数周成交额均低于历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为15,872亿元；深证成指为22,722 亿元；科创50为2,653亿元；创业板指为11,575亿；北证50为35亿；沪深300为8,244 亿。 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 上证指数周成交额（亿元） 历史均值 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 深证成指周成交额（亿元） 历史均值 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 图3：上证指数周成交额图4：深证成指周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - 科创50周成交额（亿元） 历史均值 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 创业板指周成交额（亿元） 历史均值 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 图5：科创50周成交额图6：创业板指周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 120 100 80 60 40 20 - 北证50周成交额（亿元） 历史均值 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 沪深300周成交额（亿元） 历史均值 图7：北证50周成交额图8：沪深300周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 3.主要指数估值情况 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数10月22日PE为13.61，历史均值为13.82；上证50PE为9.74，历史均值为10.56。科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为37.78。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为27.70。 图9：上证指数PE图10：上证50PE 18.00 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 12.0010.00 11.009.00 2023/10/4 2023/7/4 2023/4/4 2023/1/4 2022/10/4 2022/7/4 2022/4/4 2022/1/4 2021/10/4 2021/7/4 2021/4/4 2021/1/4 2020/10/4 2020/7/4 2020/4/4 2020/1/4 2019/10/4 2019/7/4 2019/4/4 2019/1/4 2018/10/4 2018/7/4 2018/4/4 2018/1/4 2017/10/4 2017/7/4 2017/4/4 2017/1/4 10.00 2023/9/13 2023/5/13 2023/1/13 2022/9/13 2022/5/13 2022/1/13 2021/9/13 2021/5/13 2021/1/13 2020/9/13 2020/5/13 2020/1/13