策略专题：多层次资本市场周报：主要指数微回调

分析师：叶英刚 登记编码：S0730517060001 yinggangye@qq.com021-50588666-8135 多层次资本市场周报：主要指数微回调 ——策略专题 证券研究报告-策略专题发布日期：2023年09月12日 相关报告 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数迎来普涨》2023-09-05 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数延续回调》2023-08-29 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数继续回调》2023-08-22 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 投资要点： 根据Wind统计，上周市场主要指数延续回调走势。上海市场的科创50和深圳市场的深证100指数跌幅稍大。深圳市场相对上海市场跌幅偏大。具体来看：深证成指跌1.7%，上证指数跌0.5%。上 证小盘跌0.6%，上证50跌0.5%。创业板指跌2.4%。 根据Wind数据统计，上周主要市场指数周成交额均有所减少。除了北证50，各指数周成交额低于历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为16,585亿元；深证成指为22,502亿元；科创50为3,145亿元；创业板指为10,920亿；北证50为99亿；沪深300为8,790亿。 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数9月10日PE为13.04，历史均值为13.87；上证50PE为10.15，历史均值为10.59.科创50PE在估值均值以下一个标准差以下，为39.39。同时创业板指的估值水平也处于一个标 准差以下，为30.01。 根据Wind数据统计，上周整个市场共有4家公司IPO，融资金额为39亿。本周只有4家公司网上申购：其中沪市主板1家，为恒兴新材603276.SH；科创板1家，为中研股份688716.SH；创业板2家，飞南资源301500.SZ和万邦医药301520.SZ。行业化工、危废、CRO企业等。 根据Wind统计，我们重点关注了发展较快的科创板、北京板情况，着重从规模和审核情况进行分析；同时，我们对新三板的规模，内部结构变化，IPO审核情况进行分析。新三板、科创板和北京板信息更新变化不大。 11929 风险提示：地缘政治、宏观政策等不确定性；流动性风险等 内容目录 1.主要指数涨跌幅3 2.主要指数周交易额情况3 3.主要指数估值情况4 4.IPO概况6 5.科创板交易概况8 6.北京板概况9 7.新三板概况10 8.风险提示12 图表目录 图1：上证指数3 图2：主要指数涨跌幅3 图3：上证指数周成交额3 图4：深证成指周成交额3 图5：科创50周成交额4 图6：创业板指周成交额4 图7：北证50周成交额4 图8：沪深300周成交额4 图9：上证指数PE5 图10：上证50PE5 图11：上证小盘PE5 图12：深证100PE5 图13：科创50PE5 图14：创业板指PE5 图15：北证50PE6 图16：沪深300PE6 图17：周IPO家数和融资额6 表1：科创板概况8 表2：科创板发行动态8 表3：北京板发行审核情况9 表4：新三板信息更新情况10 1.主要指数涨跌幅 根据Wind统计，上周市场主要指数延续回调走势。上海市场的科创50和深圳市场的深证100指数跌幅稍大。深圳市场相对上海市场跌幅偏大。具体来看：深证成指跌1.7%，上证指数跌0.5%。上证小盘跌0.6%，上证50跌0.5%。创业板指跌2.4%。 图1：上证指数图2：主要指数涨跌幅 指数代码涨跌（%）过去一周过去一个月过去三个月过去六个月过去一年年初到现在2021年 000001.sh上证指数-0.5%-2.3%-3.5%-4.0% 000016.sh上证50-0.5%-1.9%-0.9%-4.7% 000010.sh上证180-0.6%-2.6%-2.1%-4.7% 000009.sh上证380-0.4%-2.6%-3.6%-8.1% 000044.sh上证中盘-0.9%-3.6%-3.9%-4.7% 000045.sh上证小盘-0.6%-3.4%-4.0%-6.7% 399001.sz深证成指-1.7%-4.9%-5.4%-9.9% 399330.sz深证100-2.5%-5.6%-3.9%-10.3% 399007.sz深证300-2.0%-5.2%-5.2%-10.1% 399011.sz深证1000-1.2%-4.3%-5.5%-9.2% 399008.sz中小300-1.7%-5.3%-7.3%-10.5% 000688.sh科创50.6%-4.0%-12.2%-11.0% 399006.sz创业板指.4%-6.3%-4.8%-12.5% 899050.bj北证501.8%-1.1%-8.4%-15.7% 000300.sh沪深300-1.4%-3.7%-2.7%-6.1% -2.6% -8.2% -6.0% -7.3% -2.7% -4.8% -10.8% -12.5% -11.6% -9.2% -12.9% -9.9% -15.4% -19.6% -7.1% -3.5%0.3% -4.4%-14.9% -4.0%-10.8% -8.1%10.4% -3.5%-3.2% -6.5%11.5% -10.1%-6.4% -10.5%-11.8% -10.4%-9.3% -9.5%-2.2% -10.5%-1.4% -9.3%-5.3% -13.5%-1.7% -17.0%NA -5.7%-12.2% 2022年 -11.8% -15.8% -15.0% -12.5% -13.8% -10.8% -20.7% -20.8% -20.9% -19.9% -20.2% -24.1% -21.8% NA -17.4% -2 -3 3,450 3,350 3,250 3,150 3,050 2,950 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 2023/1/1 2022/12/18 2022/12/4 2022/11/20 2022/11/6 2022/10/23 2022/10/9 2022/9/25 2022/9/11 2,850 上证指数20日均线 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2.主要指数周交易额情况 根据Wind数据统计，上周主要市场指数周成交额均有所减少。除了北证50，各指数周成交额低于历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为16,585亿元；深证成指为22,502亿元； 科创50为3,145亿元；创业板指为10,920亿；北证50为99亿；沪深300为8,790亿。 图3：上证指数周成交额图4：深证成指周成交额 30,000 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 35,000 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 上证指数周成交额（亿元）历史均值 深证成指周成交额（亿元）历史均值 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 图5：科创50周成交额图6：创业板指周成交额 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 - 科创50周成交额（亿元）历史均值 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 创业板指周成交额（亿元）历史均值 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 图7：北证50周成交额图8：沪深300周成交额 120 100 80 60 40 20 - 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 - 北证50周成交额（亿元）历史均值 沪深300周成交额（亿元）历史均值 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 3.主要指数估值情况 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数9月10日PE为13.04，历史均值为13.87；上证50PE为10.15，历史均值为10.59.科创50PE在估值均值以下一个标准差以下，为39.39。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为30.01。 图9：上证指数PE 图10：上证50PE 资料来源：Wind，中原证券 源：Wind，中原证券 本报告版权属于中原证券股份有限公司请阅读最后一页各项声明 www.ccnew.com 第5页/共13页 2023/9/1 2023/6/1 2023/3/1 2022/12/1 2022/9/1 2022/6/1 2022/3/1 2021/12/1 2021/9/1 2021/6/1 2021/3/1 2020/12/1 2020/9/1 2020/6/1 2020/3/1 2019/12/1 2019/9/1 2019/6/1 2019/3/1 2018/12/1 2018/9/1 2018/6/1 2018/3/1 2017/12/1 2017/9/1 2017/6/1 2017/3/1 2016/12/1 2023/8/1 2023/4/1 2022/12/1 2022/8/1 2022/4/1 2021/12/1 2021/8/1 2021/4/1 2020/12/1 2020/8/1 2020/4/1 2019/12/1 2019/8/1 2019/4/1 2018/12/1 2018/8/1 2018/4/1 2017/12/1 2017/8/1 2017/4/1 2016/12/1 +1个标准差 +1个标准差 +1个标准差 2023/8/2 2023/4/2 2022/