策略专题：多层次资本市场周报：主要指数略有回调

分析师：叶英刚 登记编码：S0730517060001 yeyg@ccnew.com021-50586716 多层次资本市场周报：主要指数略有回调 11961 ——策略专题 证券研究报告-策略专题发布日期：2023年12月19日 相关报告 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数略有回调》2023-12-05 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数微跌》2023-11-28 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数涨跌不一》2023-11-21 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 投资要点： 根据Wind数据统计，过去一周主要指数回调。具体来看：深证成指跌1.8%，上证指数跌0.9%。上证小盘跌0.6%，上证50跌1.6%。创业板指跌2.3%。 根据Wind数据统计，除北证50指数以外，过去一周主要市场指数周成交额有所减少。具体如下：上证指数上周成交额为17,047亿元；深证成指为22,330亿元；科创50为2,757亿元；创业板指为9,697亿；北证50为747亿；沪深300为8,673亿。 根据Wind数据统计，除北证50以外，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数12月17日PE为12.33，历史均值为13.73；上证50PE为8.92，历史均值为10.55。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为27.25。 根据Wind数据统计，过去一周市场有5家公司IPO，融资金额为 28.1亿。本周有5家公司网上申购：其中沪市主板1家，为鼎龙科技603004.SH；科创板1家，为艾罗能源688717.SH；创业板2家，为辰奕智能301578.SZ和达利凯普301566.SZ；北交所1家，为莱赛激光871263.BJ。行业覆盖精细化工，光伏储能，智能控制器和激光等。 根据Wind统计，我们重点关注了发展较快的科创板、北交所情况，着重从规模和审核情况进行分析；同时，我们对新三板的规模，内部结构变化，IPO审核情况进行分析。新三板信息更新有所增加。 风险提示：地缘政治、宏观政策等不确定性；流动性风险等 内容目录 1.主要指数涨跌幅3 2.主要指数周交易额情况3 3.主要指数估值情况4 4.IPO概况6 5.科创板交易概况8 6.北交所概况9 7.新三板概况9 8.风险提示13 图表目录 图1：上证指数3 图2：主要指数涨跌幅3 图3：上证指数周成交额3 图4：深证成指周成交额3 图5：科创50周成交额4 图6：创业板指周成交额4 图7：北证50周成交额4 图8：沪深300周成交额4 图9：上证指数PE4 图10：上证50PE4 图11：上证小盘PE5 图12：深证100PE5 图13：科创50PE5 图14：创业板指PE5 图15：北证50PE5 图16：沪深300PE5 图17：周IPO家数和融资额6 表1：科创板市值情况：截至2023年12月17日8 表2：科创板信息更新8 表3：北交所发行审核情况9 表4：新三板信息更新9 1.主要指数涨跌幅 根据Wind数据统计，过去一周主要指数回调。具体来看：深证成指跌1.8%，上证指数跌0.9%。上证小盘跌0.6%，上证50跌1.6%。创业板指跌2.3%。 图1：上证指数图2：主要指数涨跌幅 3,450 指数代码涨跌（%）过去一周过去一个月过去三个月过去六个月过去一年年初到现在2021年 000001.sh上证指数-0.9%-3.7%-5.9%-9.2% 000016.sh上证50-1.6%-6.4%-11.3%-11.9% 000010.sh上证180-1.6%-6.0%-10.4%-12.8% 000009.sh上证380-0.5%-2.8%-4.8%-8.5% 000044.sh上证中盘-1.6%-5.5%-9.0%-14.1% 000045.sh上证小盘-0.6%-3.4%-5.0%-9.4% 399001.sz深证成指-1.8%-6.0%-8.0%-17.0% 399330.sz深证100-2.0%-7.5%-11.2%-19.1% 399007.sz深证300-1.9%-6.4%-9.2%-18.1% 399011.sz深证1000-1.6%-5.6%-6.5%-15.6% 399008.sz中小300-1.0%-5.7%-6.7%-17.3% 000688.sh科创50-2.4%-4.9%-3.6%-19.7% 399006.sz创业板指-2.3%-6.9%-8.5%-18.6% 899050.bj北证501.0%23.4%23.3%13.4% 000300.sh沪深300-1.7%-6.3%-10.4%-14.8% -3.7% -14.3% -11.4% -5.4% -7.0% -3.4% -13.7% -18.8% -15.8% -10.9% -13.3% -8.9% -19.5% 6.0% -12.9% -10.1%0.3% -13.7%-14.9% -14.1%-10.8% -9.1%10.4% -14.7%-3.2% -9.8%11.5% -17.0%-6.4% -19.4%-11.8% -18.2%-9.3% -15.5%-2.2% -16.9%-1.4% -19.5%-5.3% -18.6%-1.7% 12.7%NA -15.7%-12.2% 2022年 -11.8% -15.8% -15.0% -12.5% -13.8% -10.8% -20.7% -20.8% -20.9% -19.9% -20.2% -24.1% -21.8% NA -17.4% 3,350 3,250 3,150 3,050 2,950 2023/12/17 2023/12/3 2023/11/19 2023/11/5 2023/10/22 2023/10/8 2023/9/24 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 2023/1/1 2022/12/18 2,850 上证指数20日均线 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2.主要指数周交易额情况 根据Wind数据统计，除北证50指数以外，过去一周主要市场指数周成交额有所减少。具体如下：上证指数上周成交额为17,047亿元；深证成指为22,330亿元；科创50为2,757亿 元；创业板指为9,697亿；北证50为747亿；沪深300为8,673亿。 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 上证指数周成交额（亿元） 历史均值 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 深证成指周成交额（亿元） 历史均值 2023/12/10 2023/11/26 2023/11/12 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/12/10 2023/11/26 2023/11/12 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 图3：上证指数周成交额图4：深证成指周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 - 科创50周成交额（亿元） 历史均值 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 创业板指周成交额（亿元） 历史均值 2023/12/10 2023/11/26 2023/11/12 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/12/10 2023/11/26 2023/11/12 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 图5：科创50周成交额图6：创业板指周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 - 北证50周成交额（亿元） 历史均值 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 沪深300周成交额（亿元） 历史均值 图7：北证50周成交额图8：沪深300周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2023/12/10 2023/11/26 2023/11/12 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/12/10 2023/11/26 2023/11/12 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 3.主要指数估值情况 根据Wind数据统计，除北证50以外，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数12月17日PE为12.33，历史均值为13.73；上证50PE为8.92，历史均值为10.55。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为27.25。 图9：上证指数PE图10：上证50PE 18.00 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 12.0010.00 11.009.00 2023/12/1 2023/9/1 2023/6/1 2023/3/1 2022/12/1 2022/9/1 2022/6/1 2022/3/1 2021/12/1 2021/9/1 2021/6/1 2021/3/1 2020/12/1 2020/9/1 2020/6/1 2020/3/1 2019/12/1 2019/9/1 2019/6/1 2019/3/1 2018/12/1 2018/9/1 2018/6/1 2018/3/1 2017/12/1 2017/9/1 2017/6/1 2017/3/1 10.00 2023/11/10 2023/7/10 2023/3/10 2022/11/10 2022/7/10 2022/3/10 2021/11/10 2021/7/10 2021/3/10 2020/11/10 2020/7/10 2020/3/10 2019/11/10 2019/7/10 2019/3/10 2018/11/10 2018/7/10 2018/3/10 2017/11/10 2017/7/10 2017/3/10 8.00 上证指数PEPE平均值-1个标准差+1个标准差 上证50PEPE均值-1个标准差+1个