策略专题：多层次资本市场周报，主要指数继续回调

分析师：叶英刚 登记编码：S0730517060001 yinggangye@qq.com021-50588666-8135 多层次资本市场周报：主要指数继续回调 ——策略专题 证券研究报告-策略专题发布日期：2023年10月17日 相关报告 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数略有回调》2023-10-10 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数涨跌互现》2023-09-26 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数收涨》2023-09-19 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 投资要点： 11916 根据Wind数据统计，过去一周主要指数除中小300和科创50指数微涨外，其它指数略有回调。上海市场的上证380和深圳市场的深证300指数跌幅稍大。具体来看：深证成指跌0.4%，上证指 数跌0.7%。上证小盘跌1.0%，上证50跌0.7%。创业板指跌0.4%。 根据Wind数据统计，过去一周主要市场指数周成交额均有所增加，深证成指和创业板指周成交额超过历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为15,583亿元；深证成指为24,648亿元；科创50为2,683亿元；创业板指为11,575亿；北证50为37亿；沪深300为8,924亿。 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数10月15日PE为13.04，历史均值为13.82；上证50PE为10.10，历史均值为10.58。科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为38.28。同时创业板指的估值水平也处于一个 标准差以下，为29.33。 根据Wind数据统计，国庆前一周整个市场共有3家公司IPO，融资金额为36.4亿。本周只有4家公司网上申购：其中科创板2家，为爱科赛博688719.SH和浩辰软件688657.SH；创业板1家，为惠柏新材301555.SZ；深证主板1家，为德冠新材001378.SZ。行业覆盖功能性电子、工业软件、塑料等。 根据Wind统计，我们重点关注了发展较快的科创板、北京板情况，着重从规模和审核情况进行分析；同时，我们对新三板的规模，内部结构变化，IPO审核情况进行分析。新三板和北京板信息更新明显减少。 风险提示：地缘政治、宏观政策等不确定性；流动性风险等 内容目录 1.主要指数涨跌幅3 2.主要指数周交易额情况3 3.主要指数估值情况4 4.IPO概况6 5.科创板交易概况8 6.北京板概况8 7.新三板概况9 8.风险提示11 图表目录 图1：上证指数3 图2：主要指数涨跌幅3 图3：上证指数周成交额3 图4：深证成指周成交额3 图5：科创50周成交额4 图6：创业板指周成交额4 图7：北证50周成交额4 图8：沪深300周成交额4 图9：上证指数PE4 图10：上证50PE4 图11：上证小盘PE5 图12：深证100PE5 图13：科创50PE5 图14：创业板指PE5 图15：北证50PE5 图16：沪深300PE5 图17：周IPO家数和融资额6 表1：科创板市值情况(截至2023年10月15日)8 表2：科创板信息更新8 表3：北京板发行审核情况8 表4：新三板信息更新9 1.主要指数涨跌幅 根据Wind数据统计，过去一周主要指数除中小300和科创50指数微涨外，其它指数略有回调。上海市场的上证380和深圳市场的深证300指数跌幅稍大。具体来看：深证成指跌0.4%，上证指数跌0.7%。上证小盘跌1.0%，上证50跌0.7%。创业板指跌0.4%。 图1：上证指数图2：主要指数涨跌幅 指数代码涨跌（%）过去一周过去一个月过去三个月过去六个月过去一年年初到现在2021年 000001.sh上证指数-0.7%-1.0%-3.8%-9.0% 000016.sh上证50-0.7%-1.0%-1.3%-9.3% 000010.sh上证180-0.8%-1.1%-3.1%-10.4% 000009.sh上证380-1.2%-1.4%-4.2%-11.6% 000044.sh上证中盘-0.9%-1.3%-5.6%-11.9% 000045.sh上证小盘-1.0%-1.9%-4.9%-11.7% 399001.sz深证成指-0.4%-0.8%-8.6%-15.1% 399330.sz深证100-0.6%-1.3%-9.1%-15.6% 399007.sz深证300-0.7%-1.1%-9.1%-15.5% 399011.sz深证1000-0.1%-0.3%-7.9%-14.1% 399008.sz中小3000.3%0.1%-8.7%-15.4% 000688.sh科创500.4%0.5%-9.5%-21.1% 399006.sz创业板指-0.4%-0.3%-9.6%-17.9% 899050.bj北证50-2.5%-3.1%-8.4%-16.7% 000300.sh沪深300-0.7%-1.2%-5.3%-12.0% 1.7% -0.5% 0.1% -5.4% 0.9% -3.0% -8.2% -9.7% -9.3% -6.6% -9.4% -7.5% -16.9% -19.1% -2.4% -7.5% -7.1% -8.3% -11.1% -10.1% -11.3% -21.5% -17.8% -16.1%NA 0.3% -14.9% -10.8% 1 -3.2% 11.5% -6.4% -11.8% -9.3% -2.2% -1.4% -5.3% -1.7% -10.5%-12.2% 2022年 -11.8% -15.8% -15.0% -12.5% -13.8% -10.8% -20.7% -20.8% -20.9% -19.9% -20.2% -24.1% -21.8% NA -17.4% 0.4% 3,450 3,350 3,250 3,150 -14.7%-14.9%-14.9%-13.9%-15.4% 3,050 2,950 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 2023/4/16 2023/4/2 2023/3/19 2023/3/5 2023/2/19 2023/2/5 2023/1/22 2023/1/8 2022/12/25 2022/12/11 2022/11/27 2022/11/13 2022/10/30 2022/10/16 2,850 上证指数20日均线 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2.主要指数周交易额情况 根据Wind数据统计，过去一周主要市场指数周成交额均有所增加，深证成指和创业板指周成交额超过历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为15,583亿元；深证成指为24,648 亿元；科创50为2,683亿元；创业板指为11,575亿；北证50为37亿；沪深300为8,924 亿。 图3：上证指数周成交额图4：深证成指周成交额 30,000 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 35,000 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 上证指数周成交额（亿元）历史均值 深证成指周成交额（亿元）历史均值 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 图5：科创50周成交额图6：创业板指周成交额 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2023/4/30 - 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 - 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 科创50周成交额（亿元）历史均值 创业板指周成交额（亿元）历史均值 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 图7：北证50周成交额图8：沪深300周成交额 120 100 80 60 40 20 - 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 - 北证50周成交额（亿元）历史均值 沪深300周成交额（亿元）历史均值 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 3.主要指数估值情况 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数10月15日PE为13.04，历史均值为13.82；上证50PE为10.10，历史均值为10.58。科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为38.28。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为29.33。 图9：上证指数PE图10：上证50PE 18.0018.00 17.0017.00 16.0016.00 15.0015.00 14.0014.00 13.0013.00 12.0012.00 11.0011.00 2023/9/28 2023/6/28 2023/3/28 2022/12/28 2022/9/28 2022/6/28 2022/3/28 2021/12/28 2021/9/28 2021/6/28 2021/3/28 2020/12/28 2020/9/28 2020/6/28 2020/3/28 2019/12/28 2019/9/28 2019/6/28 2019/3/28 2018/12/28 2018/9/28 2018/6/28 2018/3/28 2017/12/28 2017/9/28 2017/6/28 2017/3/28 2016/12/28 2023/9/28 2023/6/28 2023/3/28 2022/12/28 2022/9/28 2022/6/28 2022/3/28 2021/12/28 2021/9/28 2021/6/28 2021/3/28 2020/12/28 2020/9/28 2020/6/2