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平安银行发布23年三季报,营收1276亿元,YoY-7.7%;归母净利润396亿元,YoY+8.1%;不良率1.04%,拨备覆盖率283%。中收表现回暖,利息收入拖累营收。净息差收窄,或主因个贷风险偏好下调。私行AUM增长亮眼,财富管理支撑中收回暖。资产质量整体稳健,个贷不良率下行。预计23-25年EPS分别为2.55、2.85、3.25元,维持“推荐”评级。