港股早晨快讯

港股早晨快訊 2023年10月19日星期四 市場回顧 港股好淡爭持：恒指周三(18日)低開45點，一度轉升58點，高見17,831點，惟最終升勢不保。恆指收報17,732點，跌40點。大市成交889億元。 中東局勢或升級美股受壓：伊朗呼籲對以色列實施石油禁運，中東局勢面臨升級風險，紐約期油及金價分別升1.9%及1.3%。美股三大指數跌1.0-1.6%。 中港股市短期展望 恒指反彈阻力參考19,050點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，7月政治局會議後政策力度遜預期，房地產危機持續，市場調低全年經濟增長預測，企業盈利復甦受到牽制。其後內地9月推出政策組合拳，其中部分房地產政策力度超預期，短暫提振市場情緒。後續關注三中全會及全國金融工作會議以尋求政策去向。恒指料低位橫行，短期支持參考17,000 點關口，反彈阻力參考8月下跌裂口頂19,050點，上證指數支持參考8 月低位3,053點。 短期看好板塊 出境遊概念：隨着運力改善及簽證審批加快，國際旅遊料持續復甦今日市場焦點 香港9月失業率；宏觀焦點 中國GDP增4.9%超預期全年料可達標；內地失業率降至5%收入實增5.9%； 伊朗外長呼籲實施對以色列石油禁運； 美聯儲褐皮書：經濟增長料將企穩或略有放緩，通脹將較此前緩和；企業消息 碧桂園(2007)承認無法履行所有離岸債券義務暗示出現違約；金沙中國(1928)轉賺第三季經調整EBITDA6.3億利潤率上升；滔搏(6110)中期純利13.37億人民幣增16.7%派息16分符預期； 港股模擬組合最新策略 將於10月19日沽出力勁科技(0558)；調整XL二南方科指(7226)止蝕價；候低吸納藥明康德(2359)、工商銀行(1398)； 外圍市況展望 聯儲局9月一如預期息口不變，點陣圖顯示2023年底聯邦基金利率預期中值維持在5.6厘，並預期2024年底中值為5.1厘，高於6月預料的4.6厘，反映聯儲局估計今年仍有一次加息0.25厘的機會，明年將減息兩次共0.5厘，減幅低過6月時預期的1厘。當局調高今年經濟預測，並調低失業率預測。另外，主席鮑威爾指出中性利率很可能已有所提高，且高於當前經濟預測中對長期政策利率2.5%的預測。會後市場對於今年底前加息至5.50-5.75厘區間預期略有升溫，減息時間表延至最快明年下半年。我們認為美國經濟稍有降溫，但尚有韌性。油價攀升令到名義通脹上行壓力加大，但核心通脹回落，減息門檻甚高，高利率將會持續更久，債息料於高位整固，現貨金價料偏軟。OPEC預期全球油市供不應求情況將在第四季持續惡化，紐約期油料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,733 -0.23 -10.36 恒生國企 6,076 -0.28 -9.39 恒生AH股溢價 145.97 0.03 5.48 恒生科技指數 3,772 -1.67 -8.64 上證綜合 3,059 -0.80 -0.99 上海科創板 870 -1.41 -9.39 MSCI中國 57.45 -0.79 -10.89 金龍中國指數 6,307 -2.20 -5.92 日經225 32,042 0.01 21.15 道瓊斯 33,665 -0.98 1.56 標普500 4,315 -1.34 12.37 納斯特克 13,314 -1.62 27.21 Russell2000 1,729 -2.11 -1.84 德國DAX 15,095 -1.03 8.41 法國巴黎CAC 6,966 -0.91 7.60 英國富時100 7,588 -1.14 1.83 波羅的海 2,058 4.36 35.84 VIX指數 19.22 7.49 -11.31 商品 CRB商品指數 收市價 283.08 變動% 0.25 年初至今 2.91 紐約期油 88.32 1.92 9.53 黃金 1,947.56 1.27 6.86 銅 7,970.50 -0.08 -4.77 外匯收市價美匯指數106.57 變動% 0.30 年初至今 2.94 美元兌日圓 149.93 0.08 -12.46 歐元兌美元 1.0536 -0.39 -1.59 英鎊兌美元 1.2140 -0.35 0.46 美元兌CNH 7.3277 0.03 -5.55 % % 利率收市價變動%年初至今% 3個月Hibor 5.292 1.26 5.65 3個月Shibor 2.308 0.10 -4.27 3個月Libor 5.657 -0.14 18.69 十年美國國債 4.915 1.67 27.12 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 37.90 -2.07 -1.08 美團 28.59 -2.39 -1.56 京東集團 25.88 -2.89 -1.44 阿里巴巴 83.01 -1.07 -0.25 百度 114.71 -4.22 -1.26 嗶哩嗶哩 12.87 -4.24 -3.75 匯豐控股 39.67 -1.05 -0.21 資料來源：彭博 宏觀焦點 中國GDP增4.9%超預期全年料可達標上季消費貢獻95%大行即升經濟預測：中國經濟似現見底企穩跡象，國家統計局昨日公布，第三季國內生產總值(GDP)按年增長4.9%，優於市場預期的4.5%，當中，最終消費對GDP貢獻率達94.8%。今年首三季GDP按年增長5.2%，國家統計局初步測算，第四季只要增長4.4%以上，就可以完成全年5%左右的預期目標。各大券商即時上調中國今年GDP增長預測，並認為當局會繼續加大政策刺激力度。今年首三季社會消費品零售總額按年增長6.8%，其中，單計9月份則按年升5.5%，比8月加快0.9個百分點，高於市場預期的4.9%。全國規模以上工業增加值首三季按年上揚4%，比上半年加快0.2個百分點。9月份規模以上工業增加值按年漲4.5%，增速與上月持平，但略高於市場預期的4.4%。另外，首9個月全國固定資產投資按年增長3.1%，略遜於市場預期的3.2%；房地產方面，全國房地產開發投資下降9.1%，商品房銷售額跌4.6%。 內地失業率降至5%收入實增5.9%：國家統計局公布，今年首三季全國居民人均可支配收入29398元(人民幣．下同)，比上年同期名義增長6.3%，扣除價格因素，實際增長5.9%。此外，今年首三季全國居民人均消費支出19530元，比上年同期名義增長9.2%，扣除價格因素，實際增長8.8%。國家統計局副局長盛來運稱，就業是增加收入、提升社會保障和改善人民生活品質的重要基礎，9月份，全國城鎮調查失業率為5%，比上月下降0.2個百分點，連續2個月下降。全國企業就業人員周平均工作時間為48.8小時。 8月內地市場手機出貨量按年近持平首八月跌4.5%：中國信息通信研究院公布數據顯示，8月內地市場手機出貨量1,898.5萬部，按年增長0.03%；5G手機出貨量1,564.5萬部，按年增長9.6%，佔同期手機出貨量的82.4%；國產品牌手機出貨量1,684.3萬部，按年下降5.7%，佔同期手機出貨量的88.7%。 政府：正積極釐訂新「資本投資者入境計劃」細節投資額要求將倍增：2023至24年度《財政預算案》公布引入新的 「資本投資者入境計劃」。署理財經事務及庫務局局長陳浩濂以書面答覆議員提問時表示，政府一直積極釐訂「新計劃」的具體細節，將大致沿用原有「資本投資者入境計劃」的框架和申請資格，申請人須將一定金額的資產，投放在本地市場，但不包括物業投資。在通過審批後，便可來港居住及發展。至於有關申請人在港的投資範疇、金額要求、居留安排等規定，現時正在審視當中以作出合適的調整。陳浩濂續指，投資金額要求將會倍增，投資範疇在金融資產以外亦會增加有利香港長遠發展的資產類別，包括創新科技，以達致吸引更多新資金和人才落戶香港，為經濟注入新動力的同時，促進本港相關行業發展。政府敲定「新計劃」的相關細節和具體安排後，即會作出公布。 據報樓市將適度「減辣」惟非全撤：行政長官李家超將於下周三發表新一份《施政報告》，《星島日報》報道，《施政報告》將宣布「減辣」，但幅度未必如外界要求之大，料不會全面撤辣；報道引述政界預料，針對非本地買家的買家印花稅(BSD)將放寬，港人買第二個物業減印花稅，較大機會推出。 伊朗外長呼籲實施對以色列石油禁運油價快速拉漲：據環球網報導，加沙醫院爆炸加劇中東緊張局勢，數百名巴勒斯坦人在爆炸中喪生，以色列和巴勒斯坦官員相互指責對方，市場將風險溢價考慮在內。加沙醫院的爆炸加劇中東緊張局勢，受此影響，油價全天波動走高。下午，據介面新聞，伊朗外交部10月18日發佈聲明稱，伊朗外長呼籲伊斯蘭國家“立即全面抵制以色列”，驅逐以方大使並對以色列實施石油禁運。油價應聲快速拉漲，布倫特原油5分鐘內上漲 0.52美元/桶，目前報92.36美元/桶；WTI原油5分鐘內上漲0.52美元/桶，報88.19美元/桶。這兩種基準原油期貨均上漲超過2美元，盤初觸及兩周來的最高水準。 威廉斯:聯儲局須在一段時間內維持高利率：美國紐約聯儲銀行總裁威廉斯(JohnWilliams)表示，聯儲局有必要在一段時間內保持利率於高位，才能令通脹回到央行2%的目標水平。威廉斯在聯邦公開市場委員會(FOMC)擁有貨幣政策永久投票權，稱儘管抗通脹工作取得進展，要實現2%目標仍然任重道遠，他不打算宣稱抗通脹的鬥爭已經取得勝利。 美聯儲理事：聯儲可以先觀望，再做是否加息的決定：在11月美聯儲會議的靜默期到來前，外界視為偏鷹派的美聯儲官員——美聯儲理事沃勒暗示，聯儲在利率的決策方面等得起，可以先按兵不動，觀察降低通脹取得進展的情況如何，再做決定。作為美聯儲理事，沃勒任內長期擁有美聯儲貨幣政策委員會FOMC會議投票權。他在美東時間10月18日週三的講話中指出，他會權衡最近公佈的資料，判斷美聯儲是否成功降低通脹，或者經濟是否仍有韌性推升價格、製造通脹上行壓力。沃勒說：“到今天為止，下結論還為時過早。因此我相信，我們可以等待，觀察經濟如何演變，然後再在政策利率的道路上採取明確的行動。”沃勒表示，如果實體經濟疲軟，美聯儲將有更多空間對進一步加息持觀望態度，讓最近的長期美債收益率上升發揮一些作用。 美聯儲“大鴿派”：貨幣政策有滯後效應，應該暫停加息到明年再做決定：美聯儲對今年是否繼續加息仍舉棋不定，有“新美聯儲通訊社”之稱的記者NickTimiraos撰文說，擁有投票權的費城聯儲主席哈克(PatricHarker)表示，聯儲應當繼續暫停加息到明年初，因貨幣政策有滯後效應，認為儘管近期資料表明勞動力和消費市場恢復強勁，但更高的借貸成本仍將拖累經濟。哈克當地時間週二表示，他認為聯儲有可能等到明年初，再確定過去20個月以來的快速加息行動是否已經足夠遏制通脹。他說，“現在是我們應該稍等一下的時候，暫停加息可能延長，也可能不延長。但未來幾個月情況如何演進，讓我們拭目以待。”他說，雖然最近經濟資料不錯，但從企業傳來的報告一再表明，經濟可能正在放緩。例如，銀行業此前報告，大量企業貸款即將到期償還，如要續期就要面臨更高利息。哈克表示，銀行業擔心，其中有些企業及其商業模式無法在高利率環境下存活。 美聯儲褐皮書：經濟增長料將企穩或略有放緩，通脹將較此前緩和：美東時間10月18日週三，美聯儲公佈12個地方聯儲編制的經濟形勢調查報告——褐皮書，預計短期內經濟增長將略有放緩，同時指出9月勞動力市場緊張繼續緩和，物價繼續溫和上漲，企業預期此後幾個季度通脹將放緩。經濟活動方面，褐皮書稱，自9月初公佈前次褐皮書以來，大多數地方聯儲轄區的經濟活動幾乎或毫無變化。褐皮書顯示，自8月28日到10月6日這六周的本次報告期內，因價格和供應產品的差異，消費者支出參差不齊，特別是在一般零售商和汽車經銷商反映的消費方面。旅遊業活動繼續改善，不過一些聯