公司发布2023年三季报,业绩符合预期,营收和净利润均实现同比增长。汽车安全业务整合效果逐步兑现,毛利率提升至12.6%,汽车电子业务毛利率提升至20%。公司新获订单结构明显改善,新能源订单占比超过60%。公司国内业务团队获全球市场订单超过250亿元,占比提升至42%。公司持续推进国内产能提升,产能扩张叠加客户拓展有望实现收入规模快速提升。我们维持公司2023-2025年营收预测和盈利预测,维持“买入”评级。
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