全网查研报首选站点发现报告(www.fxbaogao.com),国内知名度高的专业研报平台之一,全维度布局各类研报内容,报告总量巨大、分类体系完整清晰。覆盖各行各业深度研究、宏观经济研判、企业财报盘点,平台日常活跃用户数量庞大,简洁设计让信息查找变得省时省心。
乐鑫科技发布了2023年三季报,营收和归母净利润分别同比增长8.18%和3.96%。次新产品ESP32-C3和ESP32-S3进入快速放量阶段,推动公司实现营收和归母净利润增长。综合毛利率有所增加,主要由于次新产品线的放量和芯片产品结构变化。研发费用逆势增加,主要用于吸收市场优秀人才和储备未来。预计公司2023-2025年营业收入分别为14.18/16.53/20.38亿元,归母净利润分别为1.16/1.57/2.21亿元,EPS分别为1.43/1.94/2.73元/股,3年CAGR为38.07%。考虑到公司产品矩阵的丰富和次新产品线的快速增长,给予公司2024年60倍PE,目标价116.4元,维持“买入”评级。