商品数据跟踪周报

期货研究报告|商品数据跟踪周报2023-10-21 商品数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 高聪 021-60828524 gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 图1：各品种库存在近五年的位置丨单位：% 80 60 40 20 0 沥甲乙橡石动螺线热铁焦焦生棉糖大豆棕铝镍铅锌铜黄白 青醇二胶油力纹材卷矿炭煤猪花豆油榈金银 醇煤 石 上分位下分位当前 油 数据来源：Wind华泰期货研究院 建材 沥青 库存期货(万吨) 2023-10-20 3.204 3.99 -19.74% PTA 国内库存可用天数(周) 2023-10-19 5.10 5.04 1.19% 化工 甲醇 港口库存(万吨) 2023-10-19 69.90 73.19 -4.50% 乙二醇 社会库存(万吨) 2023-10-19 196.21 202.25 -2.99% 橡胶 库存期货:(万吨) 2023-10-20 22.518 22.422 0.43% 能源 石油 全美商业库存(百万桶) 2023-10-13 419.75 424.24 -1.06% 动力煤 五大港口(万吨) 2023-10-14 936.20 914.00 2.43% 螺纹 mysteel总库存(万吨) 2023-10-19 458.00 484.00 -5.37% 焦煤 线材热卷 mysteel总库存(万吨)mysteel总库存(万吨) 2023-10-192023-10-19 67.00 300.00 73.00 306.00 -8.22%-1.96% 钢矿 铁矿石 港口库存(万吨) 2023-10-20 11,044.18 10,848.47 1.80% 焦炭 110家样本钢厂(万吨) 2023-10-20 560.79 564.96 -0.74% 焦煤 110家样本钢厂(万吨) 2023-10-20 738.77 751.35 -1.67% 生猪 能繁母猪(万头) 2023-08 4241 4271 -0.70% 棉花 商业库存(万吨) 2023-09 131.46 163.06 -19.38% 产品 糖 新增工业库存(万吨) 2023-09 44.00 88.00 -50.00% 大豆 港口库存(万吨) 2023-10-20 688.008 681.288 0.99% 油脂 豆粕 全国库存(万吨) 2023-10-15 64.42 71.33 -9.69% 油料 豆油 港口库存(万吨) 2023-10-17 81.7 86.6 -5.66% 棕榈油 全国商业库存(万吨) 2023-10-18 90.3 66.8 35.18% 谷物 玉米 内贸:广东港口(万吨) 2023-10-13 17.9 10.4 72.12% 铝 电解铝(万吨) 2023-10-21 57.30 46.50 23.23% 有色 镍铅 总库存:LME镍(万吨)上期所库存(万吨) 2023-10-202023-10-20 4.3194 6.122 4.326 7.7197 -0.15% -20.70% 锌 锌锭(万吨) 2023-10-16 7.39 6.36 16.19% 铜 上期所库存(万吨) 2023-10-20 5.8223 5.6894 2.34% 贵金 黄金 SPDR:黄金ETF(吨) 2023-10-18 848.24 862.37 -1.64% 属 白银 SLV:白银ETF(0) 2023-10-19 13,795.05 14,077.26 -2.00% 板块品种数据更新时间本期上期变化% 农副 资料来源：Wind华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 商品——量价观察 图2：国内各板块的周度变化丨单位：%图3：国内各板块的月度变化丨单位：% %W%成交量(右轴)%持仓量(右轴)%M%成交量(右轴)%持仓量(右轴) 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图4：美国各合约价格的周度变化丨单位：%图5：美国各合约的持仓量周度变化丨单位：% CBOT燕麦 NYMEX钯 NYBOT冷冻浓缩橙汁 CBOT稻谷 NYBOT2号棉花 阴极铜CBOT豆油COMEX铜 CBOT玉米CBOT大豆NYMEX铂NYBOT11号糖 CBOT小麦CBOT迷你小麦NYBOT可可COMEX银COMEX黄金 CME三级牛奶 NYMEX轻质原油 CBOT豆粕NYMEX布油金融NYMEXRBOB汽油 NYBOT咖啡 周度变动 饲牛活牛铜橙汁 天然气瘦肉猪轻质原油豆粕 可可玉米CBOT小麦 豆油汽油稻谷取暖油燕麦木材11号糖 kcbt小麦白银 2号棉花黄金铂大豆 MGE小麦 咖啡钯 周持仓量变动 -4%-2%0%2%4%6%8%10%12% -10%-5%0%5%10%15% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图6：LME各合约价格的周度变化丨单位：%图7：LME各合约的持仓量周度变化丨单位：% 周度变动周变动 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 镍铜锡铝铅锌 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——非金属建材和谷物 图8：玉米库存季节性丨单位：万吨图9：沥青库存季节性丨单位：吨 140 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——贵金属 图10：白银库存季节性丨单位：吨图11：黄金库存季节性丨单位：吨 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——化工 图12：PTA库存季节性丨单位：天图13：甲醇库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 10 8 6 4 2 0 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图14：橡胶库存季节性丨单位：万吨图15：EG库存季节性丨单位：万吨 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 300 250 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——焦煤钢矿 图16：螺纹库存季节性丨单位：万吨图17：热卷库存季节性丨单位：万吨 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 450 400 350 300 250 200 150 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图18：焦炭库存季节性丨单位：万吨图19：焦煤库存季节性丨单位：万吨 850 750 650 550 450 350 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 1200 1100 1000 900 800 700 600 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图20：铁矿石库存季节性丨单位：万吨图21：线材库存季节性丨单位：万吨 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 500 400 300 200 100 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——软商品 图22：白糖库存季节性丨单位：万吨图23：棉花库存季节性丨单位：万吨 800 600 400 600 500 400 300 前5年的波动范围2023 200 200 近5年均值 2022 100 前5年的波动范围2023 近5年均值2022 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——油脂油料 图24：大豆库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 9000000 8000000 7000000 6000000 5000000 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院 图25：棕榈油库存季节性丨单位：万吨图26：豆油库存季节性丨单位：万吨 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——有色 图27：镍库存季节性丨单位：吨图28：铝库存季节性丨单位：万吨 400000 300000 200000 100000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 250 200 150 100 50 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 0 01-0103-0105-0107-0109-011