中际旭创发布了2023年3季报,营收为70.3亿元,同比增长2.4%,归母净利润为13.0亿元,同比增长52.0%。公司发布第三期限制性股票激励计划,拟向109人授予限制性股票800万股。公司盈利能力继续增强,毛利率达31.8%,同比提升3.8个百分点,归母净利率达18.4%。海外市场AI算力建设动能强劲,国内400G等光模块需求亦有望快速增长。公司在产业链供需两端地位稳定,有望抓住需求持续打开业绩空间。我们预计公司盈利能力将继续上升,给予“买入”评级。
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