电力及公用事业行业周报：两部委再发文加快电力现货市场建设工作，绿电有望加快入市

行业走势：本周（10月14日-10月20日）申万公用事业指数下跌2.25%，跑赢沪深300指数1.92pct。 本周要点： 10月12日，国家发改委、国家能源局印发《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》（后文简称《通知》），加快形成统一开放、竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系，充分发挥市场在电力资源配置中的决定性作用。 《通知》是继7月的《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》、9月的《电力现货市场基本规则（试行）》之后，又一份具有重要意义的国家级电改指导文件。《通知》肯定电力现货市场在优化资源配置、提升电力安全保供能力、促进可再生能源消纳等方面的作用，将在明确现货市场建设要求、进一步扩大经营主体范围、统筹做好各类市场机制衔接、提升电力现货市场运营保障能力等方面深化电力现货市场建设工作。 《通知》直接针对福建、浙江、四川等多省电力现货市场的建设进度，给出未来的阶段性建设目标，例如福建省作为首批电力现货市场试点省份，应尽快完善市场方案设计，2023年底之前开展长周期结算试运行。此外，《通知》还指出应加快放开各类电源参与电力现货市场，推动分布式新能源上网电量参与市场；扩大用户侧主体参与市场范围；鼓励储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新型主体在削峰填谷、优化电能质量等方面发挥积极作用。 推荐充电桩整桩制造商【盛弘股份】，推荐充电桩零部件枪线制造商【泓淋电力】，建议关注工商业储能供应商【开勒股份】，建议关注虚拟电厂策略服务商【国能日新】，建议关注电网设备相关公司【国电南瑞】、【思源电气】、【平高电气】、【四方股份】等，建议关注储能运营商龙头【南网储能】。 市场信息跟踪： 1）煤炭价格跟踪：10月14日至10月20日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为1010元/吨，周环比下降17.33元/吨，跌幅1.7%；10月8日至10月13日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为890.5元/吨，周环比上涨46元/吨，涨幅5.4%；10月7日至10月13日，纽卡斯尔动力煤现货价为136.9美元/吨，周环比下降4.67美元/吨，跌幅3.3%；10月7日至10月13日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 2）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨。截至2023年10月20日，三峡水库入库流量13800立方米/秒，同比上涨68.3%，较上周下降700立方米/秒；水位为174.75米，同比上涨9.8%，较上周上涨0.47米；蓄水量为392亿立方米，同比增长54.3%，较上周上涨4亿立方米。 3）光伏价格跟踪：2023年10月18日，光伏级多晶硅价格9.00美元/kg，较上周下降；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.16美元/片，较上周下降，周环比跌幅8.4%；太阳能电池片现货价格0.06美元/w，较上周下降，周环比跌幅6.0%；光伏组件现货价格0.13美元/w，较上周下降，周环持平，周环比跌幅0.8%。 4）天然气价格跟踪：2023年10月19日，LNG全国出厂价格指数4758元/吨。2023年10月8日-10月14日，周均价4575.17元/吨，较上周上涨145.17元/吨，周环比涨幅3.3%。 5）电力市场跟踪：2023年10月18日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为349.85厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为368.83厘/kwh。2023年10月22日，山东省中长期电力交易净合约量5.253亿kwh，加权均价380.02元/MWh。 6）电力供需：用电量：2023年9月，全社会用电量7811亿千瓦时，同比增长10.1%,环比减少11.9%。发电量：2023年9月，全国发电量7456.1亿千瓦时，同比减少7.5%，环比减少11.8%。发电装机：2023年8月，全国新增发电装机2639万千瓦，同比增长122.0%，环比减少15.4%。 风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。 1.行情回顾 1.1.板块行情 本周（10月14日-10月20日）申万公用事业指数下跌2.25%，跑赢沪深300指数1.92pct； 本月申万公用事业指数下跌2.42%，跑赢沪深300指数2.43pct；年初至今申万公用事业指数下跌5.155%，跑赢沪深300指数4.55pct。 图1.申万公用事业指数涨跌幅 分板块看，本周火力发电板块下跌2.5%，水电板块下跌1.8%，热力服务板块下跌2.9%，光伏发电板块下跌3.7%，风力发电板块下跌2.2%，电能综合服务板块下跌2.4%，燃气板块下跌2.6%。 图2.本周公用事业分板块涨跌幅 申万公用事业指数包含130家上市公司，本周股价上涨的公司有11家，其中涨幅前10的公司分别为胜通能源、ST浩源、粤电力B、桂冠电力、东旭蓝天、德龙汇能、明星电力、首华燃气、江苏国信、华能水电；本周股价下跌的公司有117家，跌幅前10的分别为国新B股、*ST惠天、湖南发展、陕西能源、天壕能源、露笑科技、新疆火炬、晋控电力、九丰能源、立新能源。 图3.公用事业本周涨幅前十（%） 图4.公用事业本周跌幅前十（%） 2.数据跟踪 2.1.火电板块 2.1.1.煤炭价格：本周煤炭价格除欧洲ARA港动力煤其余小幅波动 10月14日至10月20日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为1010元/吨，周环比下降17.33元/吨，跌幅1.7%；10月8日至10月13日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为890.5元/吨，周环比上涨46元/吨，涨幅5.4%；10月7日至10月13日，纽卡斯尔动力煤现货价为136.9美元/吨，周环比下降4.67美元/吨，跌幅3.3%；10月7日至10月13日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 图5.秦皇岛5500动力混煤平仓含税价（元/吨） 图6.山西大同南郊5500动力煤车板含税价（元/吨） 图7.纽卡斯尔动力煤现货价（美元/吨） 图8.欧洲ARA港动力煤现货价（美元/吨） 2.2.水电：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨 本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨。截至2023年10月20日，三峡水库入库流量13800立方米/秒，同比上涨68.3%，较上周下降700立方米/秒；水位为174.75米，同比上涨9.8%，较上周上涨0.47米；蓄水量为392亿立方米，同比增长54.3%，较上周上涨4亿立方米。 图9.三峡水库流量（立方米/秒） 图10.三峡水库蓄水量（亿立方米）及水位（米） 2.3.光伏：本周光伏产业链硅料价格均下降 2023年10月18日，光伏级多晶硅价格9.00美元/kg，较上周下降；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.16美元/片，较上周下降，周环比跌幅8.4%；太阳能电池片现货价格0.06美元/w，较上周下降，周环比跌幅6.0%；光伏组件现货价格0.13美元/w，较上周下降，周环下降，周环比跌幅0.8%。 图12.多晶硅片(156mm×156mm)现货周平均价（美元/片） 图11.光伏级多晶硅现货周平均价（美元/kg） 图13.电池片现货周平均价（美元/w） 图14.光伏组件现货周平均价（美元/w） 2.4.燃气板块：上周LNG全国出厂价格指数环比上涨 2023年10月19日，LNG全国出厂价格指数4758元/吨。2023年10月8日-10月14日，周均价4575.17元/吨，较上周上涨145.17元/吨，周环比涨幅3.3%。 图15.全国LNG出厂价格指数（元/吨） 2.5.电力市场 2023年10月18日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为349.85厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为368.83厘/kwh。 2023年10月22日，山东省中长期电力交易净合约量5.253亿kwh，加权均价380.02元/MWh。 图16.广东省电力现货日前交易电价（厘/kwh） 图17.广东省电力现货实时交易电价（厘/kwh） 图18.山东省中长期电力市场交易情况 2.6.电力供需：1-9月全社会用电量68637亿千瓦时，累计发电量66219亿千瓦时 2.6.1.用电量：2023年9月，全社会用电量7811亿千瓦时 2023年9月，全社会用电量7811亿千瓦时，同比增长10.1%,环比减少11.9%。分产业看，第一产业用电量117亿千瓦时，同比增长11.6%，环比减少18.1%；第二产业用电量5192亿千瓦时，同比增长11.0%，环比减少4.9%；第三产业用电量1467亿千瓦时，同比增长18.9%，环比减少14.2%；城乡居民生活用电量1035亿千瓦时，同比减少3.9%，环比减少33.2%。 1月-9月，全国全社会用电量累计68637亿千瓦时，同比增长5.71%。分产业看，第一产业用电量976亿千瓦时，同比增长13.89%；第二产业用电量44703亿千瓦时，同比增长5.52%； 第三产业用电量12546亿千瓦时，同比增长5.52%；城乡居民生活用电量10412亿千瓦时，同比增长10.26%。 图19.月度全社会用电量（亿千瓦时） 2.6.2.发电量：2023年9月，全国发电量7456亿千瓦时 2023年9月，全国发电量7456.1亿千瓦时，同比减少7.5%，环比减少11.8%。分品种看，火电发电量为4973亿千瓦时，同比减少10.6%，环比减少15.6%；水电发电量1393.8亿千瓦时，同比下降4.7%，环比下降4.9%；核电发电量为345.3亿千瓦时，同比减少6.6%，环比减少9.9%；风电发电量为497.7亿千瓦时，同比增加9%，环比增加13%，发电量占比6.7%； 太阳能发电量为246.06亿千瓦时，同比增长16.7%，环比减少8.6%，发电量占比3.3%。 2023年1-9月，全国发电量66219亿千瓦时，同比增长4.2%。分品种看，火电发电量为46396.9亿千瓦时，同比增长5.8%；水电发电量8583.9亿千瓦时，同比下降10.1%；核电发电量为3227.9亿千瓦时，同比增长6%；风电发电量为5836.8亿千瓦时，同比增长13.4%，发电量占比8.8%；太阳能发电量为2172.91亿千瓦时，同比增长11.3%,发电量占比3.3%。 图20.月度全国发电量（亿千瓦时） 2.6.3.发电装机：2023年8月，全国新增发电装机2639万千瓦 2023年8月，全国新增发电装机2639万千瓦，同比增长122.0%，环比减少15.4%。其中，火电新增装机202万千瓦，同比增长36.5%，环比减少67.7%；水电新增装机167万千瓦，同比下降30.1%，环比增加827.8%；风电新增装机261万千瓦，同比增长115.7%，环比下降21.4%；太阳能新增装机1600万千瓦，同比增长137.4%，环比减少14.6%。 截止2023年8月，全国累计发电装机27.61亿千瓦。其中，火电装机13.66亿千瓦，水电装机4.19亿千瓦，核电装机0.57亿千瓦，风电装机3.95亿千瓦，太阳能装机5.05亿千瓦。 风电及光伏累计装机占比达到32.6%。 图21.全国新增发电装机（万千瓦） 图22.全国累计发电装机（亿千瓦） 2023年1-8月份，全国主要发电企业电源工程完成投资4703亿元，同比增长46.6%。其中，火电546亿元，同比增长13.8%；水电516亿元，同比增长8.9%；核电522亿元，同比增长56.8%；风电1149亿元，同比增长38.8%；光伏1873亿元，同比增长82.7%。水电、核电、风电、太阳能等清洁能源完成投资占电源完成投资的86.3%。2023年1-8月份，全国电网工程完成投资2705亿元，同比增长1.4%。 图23.全国主要发电企业电源工程完成投资额（亿元） 图24.全国电网工程完成投资额（亿元） 3.行业要闻 3.1.国务院