港股早晨快讯

港股早晨快訊 2023年10月11日星期三 市場回顧 恒指試穿20天線：恒指周二(10日)高開後，最多升399點，高見17,916點，試穿20天線(17,709點)。其後升幅一度收窄至120點，低見17,638點。恒指收升147點或0.84%，報17,664點。大市成交797億元。 美股升債息跌：傳內地再出招刺激經濟，美國聯儲局官員發表鴿派言論，美股三大指數升0.4%至0.6%，美國債息急跌，美滙指數回落。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考17,000點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，7月政治局會議後政策力度遜預期，房地產危機持續，市場調低全年經濟增長預測，企業盈利復甦受到牽制。其後內地9月推出政策組合拳，其中部分房地產政策力度超預期，短暫提振市場情緒。後續關注三中全會及全國金融工作會議以尋求政策去向。恒指料低位橫行，短期支持參考17,000 點關口，反彈阻力參考8月下跌裂口頂19,050點，上證指數支持參考8 月低位3,053點。 短期看好板塊 中資電訊股：波動市況中，高派息政策帶來較強的防守性 出境遊概念：隨着運力改善及簽證審批加快，國際旅遊料持續復甦今日市場焦點 美國9月FOMC會議紀錄；美國9月PPI；德國9月CPI；宏觀焦點 中國據報考慮額外發行1萬億元人民幣國債，以達經濟增長目標；國務院加強低收入人口動態監測，積極發展老年助餐服務行動方案；國家金融監管總局提出擴大汽車消費，降低消費金融成本； 畢馬威指香港有望年底重返全球IPO首5位； IMF下調中國和歐元區經濟增長預測，上調美國增長預測至2.1%；企業消息 蜜雪冰城傳明年港上市籌約10億美元；華為擬明年手機出貨量倍增至7000萬部； 烏茲別克擬採購2000部比亞迪股份(1211)電動巴士； 騰訊(0700)副總裁殷宇傳已離職；小鵬(9868)副總裁李豐停職調查；IMAX中國(1970)私有化未獲通過；HKTVmall上月訂單總額增4%；建滔集團(0148)促碧桂園(2007)償還到期款項，料錄減值虧損； 外圍市況展望 聯儲局9月一如預期息口不變，點陣圖顯示2023年底聯邦基金利率預期中值維持在5.6厘，並預期2024年底中值為5.1厘，高於6月預料的4.6厘，反映聯儲局估計今年仍有一次加息0.25厘的機會，明年將減息兩次共0.5厘，減幅低過6月時預期的1厘。當局調高今年經濟預測，並調低失業率預測。另外，主席鮑威爾指出中性利率很可能已有所提高，且高於當前經濟預測中對長期政策利率2.5%的預測。會後市場對於今年底前加息至5.50-5.75厘區間預期略有升溫，減息時間表延至最快明年下半年。我們認為美國經濟稍有降溫，但尚有韌性。油價攀升令到名義通脹上行壓力加大，但核心通脹回落，減息門檻甚高，高利率將會持續更久，債息料於高位整固，現貨金價料偏軟。OPEC預期全球油市供不應求情況將在第四季持續惡化，紐約期油料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,665 0.84 -10.70 恒生國企 6,053 0.90 -9.73 恒生AH股溢價 145.41 -1.35 5.07 恒生科技指數 3,875 1.29 -6.15 上證綜合 3,075 -0.70 -0.45 上海科創板 882 -0.58 -8.11 MSCI中國 58.18 0.71 -9.76 金龍中國指數 6,749 3.14 0.69 日經225 31,747 2.43 22.05 道瓊斯 33,739 0.40 1.79 標普500 4,358 0.52 13.51 納斯特克 13,563 0.58 29.58 Russell2000 1,776 1.14 0.83 德國DAX 15,424 1.95 10.77 法國巴黎CAC 7,162 2.01 10.64 英國富時100 7,628 1.82 2.37 波羅的海 1,991 3.21 31.42 VIX指數 17.03 -3.79 -21.41 商品 CRB商品指數 收市價 280.11 變動% 1.16 年初至今 0.76 紐約期油 85.97 -0.47 7.23 黃金 1,860.40 -0.05 2.08 銅 8,104.00 0.72 -4.17 外匯 美匯指數 收市價 105.83 變動% -0.24 年初至今 2.10 美元兌日圓 148.71 0.13 -11.67 歐元兌美元 1.0605 0.36 -0.85 英鎊兌美元 1.2287 0.40 1.82 美元兌CNH 7.2878 -0.07 -4.95 利率 3個月Hibor 收市價 5.207 變動% -0.03 年初至今 3.72 3個月Shibor 2.301 0.05 -4.71 3個月Libor 5.668 0.01 18.90 十年美國國債 4.653 -3.08 19.71 % % % ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 40.05 1.86 1.61 美團 29.40 5.11 2.35 京東集團 30.27 3.56 2.55 阿里巴巴 87.17 2.73 2.16 百度 134.64 0.79 1.39 嗶哩嗶哩 14.33 7.91 5.51 匯豐控股 40.53 1.94 1.90 資料來源：彭博 宏觀焦點 中國據報考慮額外發行1萬億元人民幣國債，推新一輪刺激政策以達至經濟增長目標：彭博引述消息人士指，中國正考慮將今年財政赤字預算提高，以準備推出新一輪刺激經濟政策，當中包括考慮新發行規模至少達1萬億元人民幣的主權債券，用於建設水利工程等基建設施，預期10月內會公布，以幫助經濟實現年度增長目標。報道指，若中央落實發行1萬億元人民幣債券，或會導致今年預算赤子遠高於今年3月設定的3%目標上限。報道指，有關新發債計劃將由財政部及發改委牽頭，目前有待國務院及立法機關的最終批准。國家財政部及發改委未有評論。面對內地危機不斷加劇，通縮壓力增加，令中國今年達至5%左右的增長目標難度加大，但目前為止，中央仍未推出大規模財政刺激政策，多家外資券商都紛看淡今年中國經濟難以達標。 國務院加強低收入人口動態監測：國務院總理李強主持召開國務院常務會議，審議通過《關於加強低收入人口動態監測做好分層分類社會救助工作的意見》、《積極發展老年助餐服務行動方案》和《專利轉化運用專項行動方案(2023-2025年)》。會議強調，社會救助是社會保障體系中兜底性、基礎性的制度安排。要深入貫徹落實黨中央決策部署，加強低收入人口動態監測，更加精準、及時、有效做好社會救助工作，加快形成覆蓋全面、分層分類、綜合高效的社會救助格局，把民生兜底保障安全網織得更密、扎得更牢。要進一步壓實各級政府主體責任，切實做好受災等困難群眾兜底保障，按時足額發放各類救助金、保障金，保障好困難群眾的基本生活，確保安全溫暖過冬。會議強調，推動專利轉化運用，充分挖掘專利價值，大力發展專利密集型產業，是推動高質量發展的一項戰略任務。要從提升專利成果質量和加強政策激勵兩方面發力，更加注重從現實需求中凝練科研問題並進行攻關，建立健全有利於專利成果轉化運用的制度安排和激勵政策，着力打通專利轉化運用的關鍵堵點，進一步優化市場服務、培育良好生態，加快創新成果向現實生產力轉化。 國家金融監管總局提出擴大汽車消費，降低消費金融成本：國家金融監管總局向各地監管局、各類金融機構下發《關於金融支持恢復和擴大消費的通知》，要求深化對金融本質和規律的認識，引導各類金融機構深耕消費金融細分市場，開發多元消費場景，提升零售服務質量，滿足居民合理消費信貸需求，通過差異化的金融服務更好地為實體經濟服務。該通知涵蓋七方面共19條，包括加大重點領域支持力度、支持擴大汽車消費、加大新型消費和服務消費金融支持、降低消費金融成本、強化保險保障服務及切實保護消費者合法權益等其中，在優化汽車貸款政策方面提出要在依法合規、風險可控前提下，適當放寬汽車消費信貸申請條件，降低汽車貸款首付比例，延長貸款期限，合理確定信貸額度，降低汽車消費門檻。加大新能源汽車支持力度方面提出，要助力新能源汽車推廣應用，滿足居民新能源汽車金融服務需求。在規範金融服務收費方面提出，要按照合規收費、以質定價、公開透明和減費讓利的原則，嚴格規範金融服務收費，不得就未給客戶提供實質性服務、未給客戶帶來實質性收益、未給客戶提升實質性效率的產品和服務收取費用，不得違規向客戶轉嫁應由金融機構承擔的成本。 天河區梅花鋁廠地塊拍賣觸發封頂價，樓面價躋身廣州第四：內地傳媒報道，天河區牛利崗北街168號AT0208111地塊(梅花鋁廠地塊)經過40輪激烈爭奪，觸發封頂價約59.8億元人民幣，進入搖號環節，扣除回遷安置房配建後，折算每平方米樓面地價約5.27萬元人民幣，躋身廣州樓面價第四。該地塊吸引了包括越秀、保利、中海外、中鐵建、珠江實業、招商、中鐵置業等多家房企參與競拍。搖號活動定於10月11日15時30分開始。 畢馬威指香港有望年底重返全球IPO首5位：畢馬威發布《中國內地及香港IPO市場2023年第三季度回顧》報告，稱在目前約110宗上市申請的支持下，香港有望在今年底重返全球IPO五甲。畢馬威指出，受宏觀經濟和地緣政治不明朗因素影響，第三季全球IPO活動持續疲弱。香港的全球IPO排名也因第三季度表現持續低迷而跌至第八位。由於利率持續高企和經濟增長放緩，預計香港IPO市場表現在短期內仍面臨挑戰。報告表示，香港IPO市場首三季僅錄得44宗IPO上市，募資總額為246億元，分別按年減少15%和65%，拖累香港下跌至全球IPO排名第8位。雖然新股市況仍然低迷，但上市申請宗數繼續穩步積累，截至9月底達到約110家。有別於香港整體IPO市場，未盈利生物科技公司率先顯露增長勢頭，迄今有6家公司成功上市，超越去年同期的4家。截至9月30日，共有29家訊息技術、媒體及電訊公司以及20家醫療保健及生物科技公司申請在香港上市，其中包括9家未盈利生物科技公司。這兩個行業合計佔香港新股申請宗數近一半，有望幫助香港在年底重返全球IPO排名前五位。首三季，上海證券交易所和深圳證券交易所分別募資287億美元和198億美元，較去年同期分別減少42%和23%。儘管募資總額有所下降，A股IPO申請宗數仍然相對穩定，目前約有820家企業申請上市，由此可見市場對A股IPO需求殷切。從A股IPO市場的募資額來看，排名前三的企業均與半導體生產相關，反映中國內地重視半導體行業發展。訊息技術、媒體及電訊和工業製造業佔目前IPO申請人近七成，預計將成為A股市場長期增長的主要推動力。 港府財赤或超預期，據報陳茂波要求各決策局及部門削最少1%開支：財政司司長陳茂波指港府今年度財赤或較《預算案》估計為大，據報陳氏向政府各個決策局及部門下達指示，要求削減最少1%欠缺效率的開支及人手，上繳港府核心，再由上至下重置資源，統一分配予新的服務計劃。此舉並非削減開支，而是資源重置，因為上繳港府核心的資源，會重新分配予新的政策或服務計劃；各部門可提交新政策競逐有關資源。政府資源並非無限，此舉可令開支不會無限膨脹。 IMF下調中國和歐元區經濟增長預測，上調美國經濟增長預測至2.1%：國際貨幣基金組織(IMF)下調對中國和歐元區的增長預測，並稱儘管美國經濟顯著強勁，但全球總體增長仍然較低且不平衡。IMF在最新《世界經濟展望》中將今年全球實質國內生產總值(GDP)增長預測維持在3%不變，但將明年預測較7月預測下調0.1個百分點至2.9%。IMF首席經濟學家古蘭沙(Pierre-OlivierGourinchas)表示，全球經濟繼續從新冠疫情大流行、俄羅斯入侵烏克蘭和去年的能源危機中復甦，但全球增長趨勢日益分化，中期增長前景平平。預測總體上指向軟着陸，但IMF仍擔心與中國房地產危機、大宗商品價格波動、地緣政治