ETF市场回顾：主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.10.09-2023.10.13）上周已上市ETF资金净流出合计109.50亿元，股票型ETF资金净流出额较高。其中股票型ETF资金净流出91.54亿元，债券型ETF资金净流出25.26亿元，而跨境ETF、商品ETF资金净流入额分别为4.10亿元、3.20亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出36.06亿元，其中沪深300ETF资金净流入额最高，超过40亿元，中证1000ETF资金净流出额较高，净流出额超过50亿元。 主题行业ETF上周资金净流出52.61亿元，其中高端制造板块资金净流入，净流入额为11.70亿元，金融地产、周期、消费、医药生物、科技等板块呈净赎回状态，净流出额分别为1.23、6.52、10.00、16.33、23.34亿元。 上周非货币ETF成交金额合计4061.70亿元，其中股票型ETF周成交额达2006.25亿元。科技与消费主题ETF周成交 额仍大幅领先，超越其他行业板块，节后一周消费主题ETF依然保持着较为活跃的交易程度。而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐沪深300ETF，融资净买入额为4.14亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在消费ETF中融资净买入1.47亿元。我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周宽基ETF中，中证500ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，多类ETF普遍呈等效净流出状态，医药生物ETF的北上资金等效净流入额相对较高。 本周两类ETF集中申报，其中华泰柏瑞基金与嘉实基金均申报了道琼斯美股红利100ETF，而华夏基金与招商基金均申报了中证芯片设计主题ETF。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周收益靠前的主动权益基金均持有较多TMT行业股票，前五名的基金包括：国泰智享科技1个月滚动（A014433.OF）、 德邦半导体产业A（014319.OF）、民生加银持续成长A（007731.OF）、民生加银聚优精选（013296.OF）、国泰优势行业（005819.OF），上周收益率分别为：5.98%、5.32%、5.28%、5.08%、5.01%。 沪深300增强指数型基金中，平安沪深300指数量化增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为0.41%；中证500增强指数型基金中，富荣中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为1.01%；中证1000增强指数型基金中，创金合信中证1000增强A表现最好，上周取得0.24%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，华夏国证2000指数增强A取得了-0.34%的超额收益率，表现最佳。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.10.09-2023.10.13）3 1.2二级市场交易情况（2023.10.09-2023.10.13）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.10.09-2023.10.13）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.10.16-2023.10.20）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2023.10.09-2023.10.13）9 2.2基金发行跟踪（2023.10.16-2023.10.20）10 3、风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周ETF发行情况一览8 图表14：本周将要上市ETF一览9 图表15：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510 图表17：本周开始认购主动权益基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年10月13日，全市场已上市非货币ETF共823只，上周有3只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.10.09-2023.10.13） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流出合计109.50亿元，股票型ETF资金净流出额较高。其中股票型ETF资金净流出91.54亿元，债券型ETF资金净流出25.26亿元，而跨境ETF、商品ETF资金净流入额分别为4.10亿元、3.20亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出36.06亿元，其中沪深300ETF资金净流入额最高，超过40亿元，中证1000ETF资金净流出额较高，净流出额超过50亿元。 主题行业ETF上周资金净流出52.61亿元，其中高端制造板块资金净流入，净流入额为 11.70亿元，金融地产、周期、消费、医药生物、科技等板块呈净赎回状态，净流出额分别为1.23、6.52、10.00、16.33、23.34亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 20 跨境 商品型 债券型 股票型 0 -20 -40 -60 0 -10 -20 -30 -40 smartbeta增强策略宽基主题/行业 -80 -50 -100-60 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 60 40 20 0 -20 -40 -60 沪深300 上证50 上证综指 创业板 双创50 上证180 深证100MSCI中国A50互联互通 深证成指 富时中国A50 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股国际 上证380 深证创新100 MSCI中国A股 上证科创板100 创业板50 中证100 中证800 国证2000 中证2000 中证500 中证1000 高端制造 金融地产 周期 消费 医药生物 科技 -80 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.10.09-2023.10.13） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4061.70亿元。其中股票型ETF周成交额达2006.25亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技与消费主题ETF周成交额仍大幅领先，超越其他行业板块，节后一周消费主题ETF依然保持着较为活跃的交易程度。 而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入6.63亿元，其中主题/行业ETF融资净买入2.44亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐沪深300ETF，融资净买入额为4.14亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在消费ETF中融资净买入1.47亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 10 1200 7 20001500 864 1000 800 654 600 3 1000 500 20-2 400200 210 0 -4 0 -1 股票型债券型跨境商品型 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 3505 宽基 主题/行业 3004 2503 2002 1501 1000 50-1 沪深300中证1000中证500上证50创业板 上证科创板100 中证2000国证2000上证综指双创50 MSCI中国A50互联… 创业板50中证100深证100中证800上证180 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股 深证成指富时中国A50深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 科技 消费高端制造医药生物金融地产 周期 0-2 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 588050.OF 工银瑞信上证科创板50成份ETF 12.74 -0.08 0.44% 515080.OF 招商中证红利ETF 11.06 0.18 -0.93% smartbeta 510880.OF 华泰上证红利ETF 9.81 -0.02 -0.68% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 4.35 -0.01 -0.53% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 3.54 0.03 -2.27% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 88.14 -0.43 1.52% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 82.66 -0.53 2.87% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 70.08 -1.00 2.70% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 55.93 -0.42 1.90% 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 41.83 0.73 3.12% 宽基 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 178.52 4.08 -0.74% 510050.OF 华夏上证50ETF 80.39 0.68 -0.66% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 159845.OF 华夏中证1000ETF 74.84 -0.04 0.00% 510500.OF 南方中证500ETF 61.96 0.28 -0.90% 512100.OF 南方中证1000ETF 55.00 0.63 0.00% 518880.OF 华安易富黄金ETF 36.84 -0.04 -0.70% 159934.OF 易方达黄金ETF 11.16 -1.13 -0.68% 商品型159937.OF 博时黄金ETF 10.61 0.67 -0.90% 518800.OF 国泰黄金ETF 9.99 0.30 -1.07% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 6.50 -- -2.93% 511360.OF 海富通中证短融ETF 587.53 -0.51 0.11% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 216.97 -- 0.04% 债券型159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 108.17 -- -0.02% 159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 105.12 -- -0.02% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 27.28 0.09 -0.67% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 18.60 0.23 -2.27% 512660.OF 主题/行业 国泰中证军工ETF 11.97