ETF市场回顾：主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.09.18-2023.09.22）已上市ETF资金净流入合计245.86亿元，股票型ETF资金净流入226.20亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为32.09亿元、2.37亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流入226.85亿元，其中中证500ETF资金净流入超过70亿元。 主题行业ETF上周资金净流出15.12亿元，其中高端制造与科技板块资金净流入，净流入额分别为2.07亿元、0.82亿元，金融地产、周期、医药生物、消费等板块呈净赎回状态，净流出额分别为2.62、2.75、2.94、6.22亿元。上周非货币ETF成交金额合计4193.07亿元，较前一周成交额继续小幅回落，科技主题ETF周成交额大幅领先。而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为1.91亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入2.09亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周宽基ETF中，中证500ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，各类ETF普遍呈等效净流出状态，科技ETF的北上资金等效净流出额相对较低。 上周ETF仍在持续大量申报，共9只ETF，包含宽基、行业主题等多种类型。上周四只上证科创板100ETF集中申报，基金管理人分别为易方达基金、南方基金、华泰柏瑞基金、华夏基金。此外，中证沪深港黄金产业股票ETF仍在持续申报中。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周收益靠前的主动权益基金有：诺德新生活（006887.OF）、大摩数字经济A（017102.OF）、华夏优势精选（005894.OF）、宏利转型基于A（000828.OF）、宏利新兴景气龙头A（012382.OF），上周收益率分别为：9.03%、7.92%、6.30%、5.91%、5.87%。 沪深300增强指数型基金中，兴全沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为0.34%；中证500增强指数型基金中，博道中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.55%；中证1000增强指数型基金中，博道中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.82%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，鹏华国证2000指数增强A取得了0.65%的超额收益率，表现最佳。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.09.18-2023.09.22）3 1.2二级市场交易情况（2023.09.18-2023.09.22）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.09.18-2023.09.22）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.09.25-2023.09.28）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2023.09.18-2023.09.22）9 2.2基金发行跟踪（2023.09.25-2023.09.28）10 3、风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周ETF发行情况一览8 图表14：本周将要上市ETF一览9 图表15：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16：各类增强指数型基金上周超额收益率Top59 图表17：本周开始认购主动权益基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年9月22日，全市场已上市非货币ETF共818只，上周有10只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.09.18-2023.09.22） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计245.86亿元，股票型ETF资金净流入226.20亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为32.09亿元、2.37亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流入226.85亿元，其中中证500ETF资金净流入超过70亿元。 主题行业ETF上周资金净流出15.12亿元，其中高端制造与科技板块资金净流入，净流入额分别为2.07亿元、0.82亿元，金融地产、周期、医药生物、消费等板块呈净赎回状态，净流出额分别为2.62、2.75、2.94、6.22亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 250250 200200 150150 100100 5050 0 -50 股票型 跨境商品型债券型 0 宽基 -50 smartbeta增强策略主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 中证500 中证1000 沪深300 科创50 上证50 中证800 双创50 深证100 上证180 中证100 MSCI中国A股国际通 深证成指 创业板50 富时中国A50 MSCI中国A股 MSCI中国A股国际 上证380 深证创新100 国证2000 MSCI中国A50互联互通 上证综指 创业板 上证科创板100 中证2000 高端制造 科技 金融地产 周期 医药生物 消费 -20 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.09.18-2023.09.22） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4193.07亿元，较前一周成交额小幅回落。其中股票型ETF交易额下降，周成交额达2132.02亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技主题ETF周成交额大幅领先，超越其他行业板块。而宽基ETF中，沪深 300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入9.51亿元，其中主题/行业ETF融资净买入7.48亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为1.91亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入2.09亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 10 1400 8 20001500 86 12001000 800 765 4 4 1000 500 20 600400200 321 0 -2 0 0 股票型债券型跨境商品型 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 3506 宽基 主题/行业 3005 2504 2003 1502 0 1001 50-1 沪深300中证1000科创50中证500上证50创业板 上证科创板100 中证2000双创50 MSCI中国A50互联… 上证综指中证800国证2000创业板50中证100深证100上证180 MSCI中国A股MSCI中国A股国际通 深证成指富时中国A50深证创新100 上证380 MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 消费周期 0-2 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 12.59 0.01 0.01 515080.OF 招商中证红利ETF 12.47 -0.01 0.00 smartbeta 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 6.20 0.03 0.01 515180.OF 易方达中证红利ETF 4.92 0.02 0.01 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 4.25 0.10 0.00 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 98.69 0.26 -0.03 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 89.46 0.39 -0.02 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 82.34 0.82 -0.03 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 51.08 0.23 -0.03 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 48.70 0.57 -0.02 宽基 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 169.90 -1.28 0.01 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 147.77 3.95 0.00 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510500.OF 南方中证500ETF 103.57 0.66 0.00 510050.OF 华夏上证50ETF 87.03 1.37 0.01 159845.OF 华夏中证1000ETF 73.21 0.15 0.00 518880.OF 华安易富黄金ETF 51.21 1.08 0.00 159937.OF 博时黄金ETF 11.03 -0.16 0.00 商品型518800.OF 国泰黄金ETF 8.96 0.11 0.00 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 7.96 -- -0.03 159934.OF 易方达黄金ETF 6.33 -1.44 0.00 511360.OF 海富通中证短融ETF 516.31 0.17 0.00 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 234.65 -- 0.00 债券型159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 116.06 -- 0.00 159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 105.94 -- 0.00 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 35.91 -0.10 0.00 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 17.50 0.27 -0.01 512660.OF 主题/行业 国泰中证军工ETF 10.21 0.13 -0.02 515030.OF -高端制造 华夏中证新能源汽车ETF 8.46 -0.10 0.00 516160.OF 南方中证新能源ETF 7.38 0.12 -0.01 516110.OF 国泰中证800汽车与零部件ETF 5.28 -0.01 0.01 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 41.31 0.06 0.02 512000.OF 主题/行业 华宝中证全指证券公司ETF 24.