ETF市场回顾：主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.09.11-2023.09.15）已上市ETF资金净流入合计0.18亿元，股票型ETF资金净流出31.72亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为24.00亿元、10.43亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出27.39亿元，其中中证800ETF资金净流入超过30亿元，沪深300与中证500ETF资金净流出超过20亿元。 主题行业ETF上周资金净流出9.41亿元，其中高端制造、金融地产等板块资金净流入，净流入额分别为6.73亿元、 6.24亿元，科技、消费、周期、医药生物等板块呈净赎回状态，净流出额分别为1.37、1.57、6.58、10.57亿元。上周非货币ETF成交金额合计4201.13亿元，较前一周成交额回落，科技主题ETF周成交额大幅领先。而宽基ETF中，沪深300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为5.87亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入3.58亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周宽基ETF中，科创50ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，各类ETF普遍呈等效净流出状态，医药生物ETF的北上资金等效净流出额相对较低。 上周ETF仍在持续大量申报，共14只ETF。广发基金、国泰基金、华安基金均申报了中证沪港深黄金产业股票ETF，汇添富基金、华夏基金均申报了中证核能核电ETF，汇添富基金、银华基金与博时基金均申报了中证油气资源ETF。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周医药生物主题基金业绩优秀，收益靠前的主动权益基金有：诺德中小盘（570006.OF）、中信建投医药健康A （010090.OF）、中银大健康A（009414.OF）、嘉实互融精选（006603.OF）、华宝大健康A（006881.OF），上周收益率分别为：7.97%、7.89%、7.19%、7.01%、6.99%。 沪深300增强指数型基金中，国金沪深300精选增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.19%；中证500增强指数型基金中，东方中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为1.05%；中证1000增强指数型基金中，国金中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.81%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，招商国证2000指数增强A取得了0.56%的超额收益率，表现最佳。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.09.11-2023.09.15）3 1.2二级市场交易情况（2023.09.11-2023.09.15）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.09.11-2023.09.15）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.09.18-2023.09.22）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2023.09.11-2023.09.15）9 2.2基金发行跟踪（2023.09.18-2023.09.22）10 3、风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周ETF发行情况一览8 图表14：本周将要上市ETF一览9 图表15：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510 图表17：本周开始认购主动权益基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年9月15日，全市场已上市非货币ETF共808只，上周有7只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.09.11-2023.09.15） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计0.18亿元，股票型ETF资金净流出31.72亿元，跨境ETF、商品ETF均呈净申购状态，资金净流入额分别为24.00亿元、10.43亿元，债券型ETF资金净流出2.52亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金大规模净流出27.39亿元，其中中证800ETF资金净流入超过30亿元，沪深300与中证500ETF资金净流出超过20亿元。 主题行业ETF上周资金净流出9.41亿元，其中高端制造、金融地产等板块资金净流入，净流入额分别为6.73亿元、6.24亿元，科技、消费、周期、医药生物等板块呈净赎回状态，净流出额分别为1.37、1.57、6.58、10.57亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 30 票型 20 10 0 -10 -20 -30 跨境商品型债券型股 10 smartbeta 增强策略 主题/行业 宽基 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -40-30 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 40 30 20 10 0 -10 -20 中证800 创业板 双创50 科创50 创业板50MSCI中国A50互联互通 上证180 深证成指 深证创新100 中证100 富时中国A50 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股 MSCI中国A股国际 上证380 上证科创板100 深证100 上证综指 中证2000 国证2000 上证50 中证1000 沪深300 中证500 高端制造 金融地产 科技 消费 周期 医药生物 -30 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.09.11-2023.09.15） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4201.13亿元，较前一周成交额小幅回落。其中股票型ETF交易额下降，周成交额达2135.86亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技主题ETF周成交额大幅领先，超越其他行业板块。而宽基ETF中，沪深 300ETF、中证1000ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入20.84亿元，其中主题/行业ETF融资净买入7.48亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为5.87亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入3.58亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 25 1400 14 2000 20 1200 12 15 1000 10 1500 10 800 8 1000 600 6 5 400 4 500 0 200 2 0 -5 0 0 股票型债券型跨境商品型 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） smartbeta主题/行业增强策略宽基 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 3007 宽基 主题/行业 5 2506 2004 2 1503 1001 50 0 -1 沪深300中证1000科创50中证500上证50创业板中证800双创50 上证科创板100MSCI中国A50互联… 国证2000上证综指创业板50深证100中证100中证2000上证180 MSCI中国A股MSCI中国A股国际通 深证成指富时中国A50深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 周期消费 0-2 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 11.44 -0.03 2.36% 515080.OF 招商中证红利ETF 8.96 0.09 1.83% smartbeta 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 5.02 0.20 -2.46% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 3.95 0.02 1.28% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 3.87 -0.09 1.07% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 93.98 0.90 -0.24% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 90.57 -0.34 0.54% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 84.09 -0.71 1.09% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 58.45 -0.60 2.58% 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 49.67 1.03 -0.38% 宽基 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 173.81 2.63 -0.58% 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 147.34 4.58 -1.59% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510500.OF 南方中证500ETF 84.56 0.46 0.10% 510050.OF 华夏上证50ETF 81.98 -0.12 0.00% 159915.OF 易方达创业板ETF 66.17 2.72 -2.20% 518880.OF 华安易富黄金ETF 52.66 1.50 0.26% 159937.OF 博时黄金ETF 11.34 -3.17 0.69% 商品型518800.OF 国泰黄金ETF 9.08 0.00 0.47% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 9.04 -- -0.17% 159934.OF 易方达黄金ETF 6.40 0.14 0.74% 511360.OF 海富通中证短融ETF 475.98 -0.32 1.04% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 252.30 -- 0.30% 债券型159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 110.31 -- 0.04% 159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 105.72 -- 0.19% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 38.70 0.20 -0.69% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 16.95 0.29 -1.88% 512660.OF 主题/行业 国泰中证军工ETF 10.80 0.35 -3.01% 515030.OF -高端制造 华夏中证新能源汽车ETF 8.06 0.16 -2.38% 159755.OF 广发国证新能源车电池ETF 7.77 0.12 -2.68% 516160